•ارتفاع الدولار الأمريكي قبيل محضر الاحتياطي الفيدرالي
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار الفائدة البريطانية

تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،وسط ارتفاع العملة الأمريكية قبيل صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والذي من المتوقع أن توفر أدلة جديدة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في ديسمبر المقبل.

بعد صدور بيانات قاتمة في المملكة المتحدة عن سوق العمل والنمو الاقتصادي، ارتفعت احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية في ديسمبر ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم لشهر أكتوبر.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.3129$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3150$ )،وسجل أعلى مستوى عند (1.3151$).

•فقد الجنيه أمس الثلاثاء بحوالي 0.1% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،بسبب تركيز المستثمرون على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.1% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى في أسبوع ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يتابع المستثمرون عن كثب في وقت لاحق اليوم ،تفاصيل الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي من المتوقع أن توفر أدلة جديدة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر المقبل.

وأدت التعليقات الأكثر عدوانية من بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس في ديسمبر من 67% إلى47% في الوقت الحالي.

جدّد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" هجومه على رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الثلاثاء، قائلاً: أودّ حقًا إزاحة الرجل الموجود هناك الآن… لكن هناك من يعيقني. الجدير بالذكر أن ولاية باول كرئيس للفيدرالي تنتهي في شهر مايو.

وقال وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" يوم الثلاثاء: إن ترامب سيلتقي القائمة النهائية للمرشحين لمنصب رئيس الاحتياطي الفيدرالي بعد عطلة عيد الشكر، وقد يعلن اختياره قبل عيد الميلاد.

الفائدة البريطانية
•أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا ارتفاع البطالة وضعف النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة خلال الربع الثالث من هذا العام ،مما يقلص الضغوط على صانعي السياسة النقدية في بنك إنجلترا.

•عقب تلك البيانات، ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع ديسمبر من 60% إلى 75%.

بيانات التضخم البريطاني
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات القائمة حول أسعار الفائدة البريطانية ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى المملكة المتحدة لشهر أكتوبر ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لبنك إنجلترا.

يصدر بحلول الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.5% سنوياً فى أكتوبر من ارتفاع بنسبة 3.8% سنوياً في سبتمبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.4% سنوياً من ارتفاع بنسبة 3.5% الشهر السابق.

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت بيانات التضخم البريطاني أقل من توقعات السوق ،سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في ديسمبر،مما سيؤدي إلى المزيد من الضغوط السلبية على سعر صرف الجنيه الإسترليني. 

نظرة فنية
سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يكسر خط اتجاه تصحيحي صاعد – توقعات اليوم – 19-11-2025

•العملة اليابانية تحاول التعافي أدنى مستوى في 9 أشهر
•توافق مبدأي بين الحكومة والبنك المركزي لدعم الاقتصاد
•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في ديسمبر المقبل

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في تسعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،في طريقه صوب تحقيق أول مكسب خلال الأيام الأربعة الأخيرة ،مع نشاط ملحوظ لعمليات الشراء من مستويات منخفضة ،بالتزامن مع الإقبال على شراء الملاذات الآمنة بسبب عمليات بيع الأسهم العالمية.

بعد أول اجتماع رسمي بين رئيسة الوزراء الجديدة "ساناي تاكايتشي" و محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حصل توافق مبدأي على ضرورة العمل من أجل تحقيق نمو اقتصادي مستدام وأسعار مستقرة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.15% إلى ( 155.21¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (155.45¥)، و سجل أعلى مستوى عند ( 155.59¥). 

•أنهي الين تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في تسعة أشهر عند 155.73 ينات ،مع توالي التعليقات العدوانية لمسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الأسهم العالمية
تضررت أسواق الأسهم العالمية بشدة هذا الأسبوع، حيث سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خسائر استمرت أربعة أيام متتالية، نتيجة مخاوف بشأن تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي.

ومما زاد من حدة القلق في الأسواق العالمية، أن بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الصادرة يوم الثلاثاء أظهرت ارتفاعًا حادًا في عدد الأمريكيين المستفيدين من إعانات البطالة بين منتصف سبتمبر ومنتصف أكتوبر.

تاكايتشي-أويدا
أسفر الاجتماع الأول بين رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي ومحافظ بنك اليابان كازو أويدا عن مجموعة من الإشارات المهمة للأسواق، حيث أكد أويدا أن البنك المركزي سيواصل نهجه التدريجي في تطبيع السياسة النقدية، معتمدًا بشكل كامل على البيانات الاقتصادية قبل اتخاذ أي قرار بشأن رفع أسعار الفائدة. 

كما أوضح أويدا أن العلاقة بين نمو الأجور والتضخم بدأت تستعيد توازنها، وهو ما يدعم إمكانية المضي في تعديل السياسات دون إحداث صدمة للاقتصاد.

ومن جانبها، أبدت تاكايتشي تفهمًا لسياسات البنك وأكدت على أهمية العمل المشترك بين الحكومة والبنك المركزي لتحقيق نمو مستدام واستقرار للأسعار.

وتناول الجانبان أيضًا تأثيرات تحركات الين، مع التأكيد على مراقبتها بعناية لضمان بقائها ضمن نطاق يعكس الأساسيات الاقتصادية.

ويعد هذا الاجتماع خطوة مهمة في تحديد ملامح المرحلة المقبلة للسياسة النقدية اليابانية، خصوصًا مع حساسية الأسواق لأي مؤشر يتعلق بالفائدة أو سعر الصرف.

أراء وتحليلات
قال كيسوكي تسوروتا، كبير استراتيجيي السندات في ميتسوبيشي يو إف جيه مورغان ستانلي للأوراق المالية: قد يؤدي تأخير رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة إلى مزيد من انخفاض الين وزيادة تكاليف الاستيراد، مما يتعارض مع هدف تاكايتشي المتمثل في زيادة الأجور الحقيقية.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع ديسمبر مستقر حاليًا حول 35%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يصل لمستهدفنا السعري – توقعات اليوم – 19-11-2025

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء في ظل استئناف المبيعات المكثفة على أسهم القطاع التكنولوجي لا سيما الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

وفي وقت لاحق هذا الأسبوع، من المنتظر صدور عدد من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة أبرزها تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر أيلول يوم الخميس.

يأتي ذلك بعد يوم من صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي عقد في الآونة الأخيرة وأسفر عن قرار بخفض الفائدة.

من جانبه، طالب فيليب جيفرسون، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، بالحذر في ما يتعلق بخفض أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.

وقال جيفرسون إنه يتفق مع قرار الخفض الذي اتُّخذ في أكتوبر تشرين الأول، ويرى أن السياسة النقدية الحالية "متشددة إلى حد ما"، ما يشير إلى إمكانية وجود مساحة إضافية للخفض. 

وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم بأنه قد اختار بالفعل المرشح القادم لقيادة الاحتياطي الفيدرالي، وأوضح أنه يريد إقالة ذلك الشخص لكن هناك من يمنعه، في إشارة إلى جيروم باول الذي ستنتهي ولايته من رئاسة البنك المركزي في مايو أيار المقبل.

وعند إغلاق الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% (ما يعادل 498 نقطة) إلى 46091 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46383 نقطة وأقل مستوى عند 45913 نقطة.

وتراجع إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.8% (ما يعادل 55 نقطة) إلى 6617 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6666 نقطة وأقل مستوى عند 6574 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.2% (ما يعادل 275 نقطة) إلى 22433 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22643 نقطة وأقل مستوى عند 22231 نقطة.

ارتفعت أسعار القمح خلال تداولات اليوم الثلاثاء في ظل متابعة الأسواق لتدفق البيانات الأمريكية بعد عودة فتح الحكومة الفيدرالية، وذلك رغم تراجع مشتريات الحكومة المصرية.

وقالت وزارة التموين، يوم الأحد، إن مصر تستهدف توريد خمسة ملايين طن متري من القمح المحلي في الموسم المقبل، في إطار سعيها للتحول من واحدة من أكبر مستوردي القمح في العالم إلى تحقيق الاكتفاء الذاتي.

وعادةً ما تستورد مصر نحو 10 ملايين طن سنويًا، يحصل المشتري الحكومي على نحو نصفها لصالح برنامج الخبز المدعّم الذي يعتمد عليه 70 مليون مواطن.

لكن في النصف الأول من هذا العام، جاءت الواردات أقل بنسبة الربع مقارنة بالفترة ذاتها من العام الماضي، وفقًا لبيانات الشحن والتجارة التي اطلعت عليها رويترز. وتراجع نصيب الحكومة من تلك الواردات بأكثر من النصف ليصل إلى نحو 1.6 مليون طن، ما يعكس تباطؤ المشتريات منذ انتقال المشتري الحكومي من الهيئة العامة للسلع التموينية إلى شركة مستقبل مصر للتنمية المستدامة، التابعة للجهات العسكرية.

وبينما قالت وزارة التموين إنها اشترت أكثر من 4 ملايين طن من القمح خلال موسم الحصاد المحلي، تُظهر البيانات التي اطلعت عليها رويترز أن الحكومة اشترت نحو 3.9 مليون طن، وهو ما يقل قليلًا عن الهدف المُعلن بين 4 ملايين و5 ملايين طن خلال الموسم الممتد من منتصف أبريل حتى منتصف أغسطس.

وأضافت الوزارة أن احتياطيات السلع الاستراتيجية تقع ضمن الحدود الآمنة، وتضاهي مستويات العام الماضي أو تزيد عليها بالنسبة لبعض السلع، من دون تقديم مزيد من التفاصيل.

وفي نوفمبر 2024، كانت مخزونات القمح في مصر تغطي استهلاك خمسة أشهر، وهو ما يقل عن مستوى الستة أشهر الذي تأمل البلاد في الحفاظ عليه. وكانت رويترز قد أفادت الأسبوع الماضي بأن شركة مستقبل مصر، التي تولّت مسؤولية الشراء في ديسمبر، تخلّت عن المناقصات الرسمية التي كانت تجريها الهيئة العامة للسلع التموينية لصالح مفاوضات غير رسمية، الأمر الذي أثار توترات تجارية متصاعدة وتراجعًا في واردات القمح المصرية.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 0.2% عند 4.36 دولار للبوشل.

الصويا

وتراجعت العقود الآجلة للصويا تسليم يناير كانون الثاني بنسبة 0.5% إلى 11.53 دولار للبوشل. 

القمح

وصعدت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.4% إلى 5.46 دولار للبوشل.