•الدولار الأمريكي يتراجع مقابل سلة من العملات العالمية
•أسعار النفط تتخلي عن أعلى مستوى في 6 أسابيع
•جهود الوساطة قد توقف الضربات الأمريكية الإيرانية
•الأسواق في انتظار حاسمة حول مسار الفائدة البريطانية 

ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليبدأ في التعافي مقابل الدولار الأمريكي، وذلك بعد ثلاثة أيام من الخسائر المتتالية ،مستفيدًا من تراجع مستويات العملة الأمريكية ،وسط تزايد آمال نجاح جهود الوساطة الدبلوماسية في وقف التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

من أجل إعادة تسعير الاحتمالات القائمة حول مسار الفائدة البريطانية على مدار هذا العام ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة عن سوق العمل في المملكة المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى (1.3440$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3431$ ) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.3422$).

•فقد الجنيه يوم الاثنين حوالي 0.2% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في شهرين عند 1.3558 دولارًا.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.1% ،في طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط تباطؤ عمليات شراء العملة كملاذ آمن ، في ظل تحسن معنويات المستثمرين وارتفاع شهية المخاطرة، مدعومًا بتزايد التوقعات بإمكانية نجاح الجهود الدبلوماسية في احتواء التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء بأكثر من 0.5% ،لتتخلي عن أعلى مستوياتها في ستة أسابيع ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى تنامي الآمال بنجاح الجهود الدبلوماسية في احتواء التصعيد العسكري بمضيق هرمز، بما يضمن استمرار تدفق شحنات النفط عبر الممر المائي الحيوي.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلن الجيش الأمريكي عن تنفيذ ضربات جوية جديدة ضد أهداف عسكرية إيرانية، وذلك لليوم العاشر على التوالي.

•الضربات الأمريكية استهدفت مراكز قيادة ومنصات لإطلاق الصواريخ والطائرات المسيّرة ومنظومات دفاع جوي، في إطار جهود واشنطن للحد من قدرة إيران على تهديد الملاحة في مضيق هرمز.

•وأعلنت إيران مواصلة الرد العسكري، مع تقارير عن استهداف مواقع و قواعد عسكرية أمريكية في دول المنطقة.

•وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب: في كل مرة تقتل فيها إيران جنديًا أمريكيًا، ستدفع ثمن ذلك أضعافًا مضاعفة.

•قدم وسطاء دوليون مقترحاً رسمياً لطهران ينص على وقف إطلاق النار لـ 10 أيام لمحاولة إحياء الاتفاق المؤقت الذي تم التوصل إليه سابقاً وتخفيف حدة التصعيد العسكري.

•أكدت الخارجية الإيرانية استمرار الاتصالات غير المباشرة وتبادل الرسائل و الأفكار مع واشنطن عبر الوسطاء لخفض التصعيد رغم استمرار القصف.

الفائدة البريطانية
على حسب الأسواق الآجلة لأسعار الفائدة العالمية ،تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة البريطانية فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا حول 25%.

سوق العمل البريطاني
من أجل إعادة تسعير احتمالات أعلاه ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ، بيانات هامة عن سوق العمل في المملكة المتحدة ،مع صدور طلبات إعانة البطالة لشهر يونيو ، ومعدل البطالة و متوسط الأجور لشهر مايو.

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت بيانات سوق العمل البريطاني أقل عدوانية عما هو متوقع في الأسواق ،ستتراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة البريطانية هذا العام ،مما سيؤدي إلى ضغوط السلبية على مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يرتكز لدعم متوسطه المتحرك البسيط – توقعات اليوم – 21-07-2026

•التضخم النيوزيلندي يسجل أعلى مستوى في عامين
•تزايد الضغوط التضخمية على البنك المركزي النيوزيلندي
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة النيوزيلندية في سبتمبر

ارتفع الدولار النيوزيلندي على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية،مسجلاً أعلى مستوى في سبعة أسابيع مقابل نظيره الأمريكي ، وذلك بعد صدور بيانات تضخم في نيوزيلندا أعلى من التوقعات خلال الربع الثاني من هذا العام.

تُظهر تلك البيانات تزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك الاحتياطي النيوزيلندي، مما يعزز توقعات الأسواق بشأن مواصلة التطبيع النقدي فى البلاد.

وتدعم بقوة احتمالات قيام المركزي النيوزيلندي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر المقبل، في خطوة قد تمثل الزيادة الثانية في أسعار الفائدة النيوزيلندية منذ بداية هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم :ارتفع الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.6% إلى (0.5873) الأعلى منذ 5 يونيو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.5838)، وسجل أدنى مستوى عند (0.5832).

•أنهي الدولار النيوزيلندي تعاملات الاثنين منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ،في ثاني خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

التضخم فى نيوزيلندا
قالت هيئة الإحصاء النيوزيلندية يوم الأربعاء إن مؤشر أسعار المستهلكين السنوي سجل ارتفاع بنسبة 4.1% فى الربع الثاني/2026 ،بأعلى قراءة منذ الربع الرابع/2023 ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 4.0% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.1% فى الربع الأول.

وبالقراءة الفصلية سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 1.5% في الربع الثاني/ 2026 من ارتفاع بنسبة 0.9% في الربع الأول ،متجاوزًا توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.4%.

تظهر تلك البيانات أن معدل التضخم النيوزيلندي السنوي تجاوز النطاق المستهدف للبنك الاحتياطي النيوزيلندي على المدى المتوسط ما بين 1% إلى 3% ،وذلك للربع الثالث على التوالي.

ومما لا شك فيه أن تصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك الاحتياطي النيوزيلندي يفتح الباب بقوة أمام استمرار التطبيع النقدي ورفع أسعار الفائدة في الأجل القريب.

الفائدة النيوزيلندية
•بعد اجتماع يوليو، أكد بنك الاحتياطي النيوزيلندي أن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد يكون مطلوبًا، لكن توقيت وحجم أي زيادات مستقبلية سيعتمدان على البيانات الاقتصادية المقبلة، وسلوك الأسعار، وقوة النشاط الاقتصادي.

•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة النيوزيلندية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر القادم من 85% إلى 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ، صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من نيوزيلندا عن التضخم و البطالة والنمو الاقتصادي .

أراء وتحليلات
قال ساتيش رانشود، كبير الاقتصاديين لدى بنك ويستباك: إن نتائج بيانات التضخم لم تكن مثيرة للقلق بالقدر الذي ربما كان يخشاه بنك الاحتياطي النيوزيلندي، وذلك في ظل تراجع التضخم الأساسي، "لكن التضخم الإجمالي لا يزال مرتفعًا".

وأضاف رانشود: أن ويستباك يتوقع أن يواصل بنك الاحتياطي النيوزيلندي رفع سعر الفائدة النقدي خلال اجتماعي سبتمبر وديسمبر.

نظرة فنية
سعر الدولار النيوزيلاندي أمام الدولار يقفز ارتفاعاً – توقعات اليوم – 21-07-2026

أنهى مؤشر S&P 500 تعاملات الإثنين على انخفاض طفيف، مع ترقب المستثمرين لأي بوادر لخفض التصعيد في الشرق الأوسط، في الوقت الذي ينتظرون فيه انطلاق موجة نتائج أعمال كبرى شركات التكنولوجيا خلال الأسبوع الجاري.

أداء المؤشرات والأسهم

• في الختام: تراجع مؤشر S&P 500 بمقدار 14.41 نقطة أو 0.19% إلى 7,443.28 نقطة.
• وانخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 12.17 نقطة أو 0.05% إلى 25,508.07 نقطة.
• بينما هبط مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 307.16 نقطة أو 0.59% إلى 51,839.26 نقطة.

وعلى مستوى الأسهم، ارتفع سهم ألفابت بعد تقرير أفاد بأن وحدة جوجل تعمل على تطوير شريحة خوادم مدمجة مع نموذج جيميناي بهدف تحسين كفاءة تطبيقات الذكاء الاصطناعي والتخفيف من أزمة القدرة الحاسوبية.

كما صعد سهم دومينوز بيتزا بعدما تجاوزت إيرادات سلسلة مطاعم البيتزا خلال الربع الأخير توقعات وول ستريت.

ومن المنتظر أن تتسارع وتيرة إعلان نتائج الربع الثاني هذا الأسبوع، مع صدور تقارير مالية لشركات بارزة مثل ألفابت وتسلا وإنتل، بما يمنح المستثمرين صورة أوضح عن أداء الشركات الأمريكية، بعد أسبوع هيمنت عليه نتائج البنوك والمؤسسات المالية.

وقال بيتر توز، رئيس شركة Chase Investment Counsel: "الجميع ينتظر انطلاق موسم النتائج بشكل فعلي."

وأضاف أن المستثمرين قد يكونون "في حالة ترقب" قبل صدور نتائج قطاعات التكنولوجيا والطاقة والشركات المرتبطة بالإنفاق الاستهلاكي.

التوترات في الشرق الأوسط تظل تحت المجهر

على الصعيد الجيوسياسي، أعلنت جماعة الحوثي المتحالفة مع إيران في اليمن فرض حصار بحري على السعودية، ما يفتح جبهة جديدة في الصراع الأمريكي الإيراني ويزيد المخاطر التي تهدد إمدادات الطاقة والتجارة العالمية خارج منطقة الخليج.

وفي المقابل، كشف مسؤول إيراني كبير لوكالة رويترز أن وسطاء نقلوا إلى طهران مقترحًا لخفض التصعيد مع الولايات المتحدة، يتضمن وقفًا لإطلاق النار لمدة 10 أيام بهدف إحياء الاتفاق المؤقت الذي تم التوصل إليه الشهر الماضي.

وقال جو كوينلان، رئيس استراتيجية الأسواق في Merrill وBofA Private Bank، إن المستثمرين باتوا يتطلعون إلى أي جهود قد تقود إلى تهدئة الأوضاع في الشرق الأوسط، بما يسمح بإعادة فتح مضيق هرمز وتحسين تدفقات وإمدادات النفط.

وأضاف: "الأمل يتمثل في أن يؤدي التوصل إلى نوع من الحل، مع تراجع العمليات العسكرية وزيادة فرص الحوار، إلى منع أسعار النفط والبنزين من الارتفاع إلى المستويات التي شهدناها في وقت سابق من هذا العام، وبالتالي تخفيف الضغوط على أسعار المستهلكين."

وأشار أيضًا إلى أن الأسواق تستعد في الوقت نفسه لموسم إعلان نتائج الشركات.

توقعات قوية لأرباح الشركات

وبحسب بيانات LSEG، تتوقع الأسواق نمو أرباح شركات S&P 500 خلال الربع الثاني بنسبة 26% على أساس سنوي، مقارنة بتقديرات سابقة بلغت 23.7%.

وسيولي المستثمرون اهتمامًا خاصًا بنتائج شركات الرقائق الإلكترونية، وعلى رأسها Intel وTexas Instruments، بحثًا عن مؤشرات إيجابية بعد أن أنهى مؤشر Philadelphia Semiconductor Index (SOX) تعاملات الجمعة الماضية منخفضًا بأكثر من 20% عن قمته المسجلة في أواخر يونيو، وهو ما يؤكد دخوله رسميًا في سوق هابطة.

استقرت عملة إيثريوم (ETH) بالقرب من مستوى 1,900 دولار، بعدما خفضت شركة BitMine Immersion Technologies (BMNR) وتيرة مشترياتها من العملة لصالح إعادة شراء أسهم بقيمة 85 مليون دولار، في وقت واصلت فيه صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الخاصة بإيثريوم في الولايات المتحدة تسجيل تدفقات نقدية إيجابية.

BitMine تقلص وتيرة شراء إيثريوم

اشترت BitMine نحو 7,430 وحدة من إيثريوم خلال الأسبوع الماضي، وهو أقل حجم شراء أسبوعي منذ تحول الشركة إلى نموذج الاحتفاظ بالعملات الرقمية كأصول خزينة.

ورفعت الصفقة الأخيرة إجمالي حيازات الشركة إلى 5.777 مليون ETH، بقيمة تقدر بنحو 10.86 مليار دولار وقت إعداد التقرير.

وأوضحت الشركة أن هذه الكمية تمثل نحو 4.8% من إجمالي المعروض المتداول من إيثريوم، لتصبح على بعد 0.2% فقط من هدفها الأولي المتمثل في امتلاك 5% من إجمالي المعروض.

ويتماشى تباطؤ وتيرة الشراء مع تصريحات الشركة السابقة بأنها ستخفض عمليات الاستحواذ على إيثريوم كلما اقتربت من بلوغ هذا الهدف.

وفي المقابل، وجهت الشركة جزءًا من رأسمالها إلى إعادة شراء الأسهم، حيث أنفقت الأسبوع الماضي نحو 85.88 مليون دولار لإعادة شراء حوالي 5.5 مليون سهم من أسهمها العادية، بمتوسط سعر 15.61 دولارًا للسهم، وذلك ضمن برنامج إعادة شراء أسهم معتمد بقيمة 4 مليارات دولار.

وقال رئيس مجلس إدارة الشركة توماس لي: "نرى أن إعادة شراء أسهم الشركة تضيف قيمة لمساهمينا."

كما أكدت BitMine أنها قامت برهن (Staking) نحو 4.917 مليون ETH، أي ما يعادل 85% من إجمالي حيازاتها، عبر منصة Made in America Validator Network (MAVAN) المخصصة للمؤسسات.

ومن المتوقع أن تحقق هذه الأصول إيرادات سنوية من عمليات الرهن تبلغ نحو 247 مليون دولار.

كما أفادت الشركة بأنها تمتلك:

• 207 عملات بيتكوين (BTC).
• حصة بقيمة 180 مليون دولار في Beast Industries.
• استثمارًا بقيمة 58 مليون دولار في خزينة Worldcoin (WLD).
• استثمارات في Eightco Holdings (ORBS).
• إضافة إلى 385 مليون دولار نقدًا وأوراق مالية قابلة للتداول.

صناديق ETF تواصل التعافي لكن التدفقات لا تزال محدودة

في المقابل، واصلت صناديق ETF الفورية لإيثريوم في الولايات المتحدة التعافي، بعدما سجلت صافي تدفقات نقدية بقيمة 105.4 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات SoSoValue.

ويمثل ذلك الأسبوع الثاني على التوالي من التدفقات الإيجابية، بعد ثمانية أسابيع متتالية من التخارجات.

واستحوذ صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) على معظم هذه التدفقات، بعدما جذب 135.31 مليون دولار خلال الأسبوع، بينما لم تسجل معظم الصناديق الأخرى أي نشاط يُذكر، في حين سجل بعضها صافي تدفقات خارجة.

ورغم هذا التحسن، لا تزال التدفقات الحالية محدودة مقارنة بحجم التخارجات الكبيرة التي شهدتها الصناديق خلال الأشهر الستة الماضية.

التوقعات الفنية: إيثريوم يختبر مقاومة 1,909 دولار

من الناحية الفنية، بلغت قيمة تصفيات مراكز التداول على إيثريوم خلال الـ24 ساعة الماضية نحو 73 مليون دولار، منها 37.71 مليون دولار لمراكز شراء (Long)، وفق بيانات Coinglass.

وعلى الرسم البياني اليومي، حافظت العملة على نظرة إيجابية قصيرة الأجل بعد استعادتها التداول أعلى متوسطي الحركة الأسيين لـ20 يومًا و50 يومًا عند 1,810 دولارًا و1,818 دولارًا على التوالي، ما يشير إلى عودة المشترين للسيطرة، رغم استمرار المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند نحو 1,940 دولارًا في تشكيل مقاومة رئيسية.

كما يدعم مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يتحرك قرب 62 نقطة، ومؤشر Stochastic بالقرب من 80 نقطة، استمرار الزخم الصعودي، رغم اقترابهما من مناطق التشبع الشرائي، وهو ما قد يحد من وتيرة الارتفاع.

ويختبر سعر إيثريوم حاليًا مستوى المقاومة الأول عند 1,909 دولارات، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم.

وفي حال الإغلاق اليومي فوق هذين المستويين، فقد يفتح ذلك الطريق أمام استهداف مستويات 2,018 دولارًا ثم 2,107 دولارات، مع أهداف صعودية لاحقة عند 2,211 دولارًا و2,388 دولارًا.

أما على الجانب الهابط، فيمثل مستوى 1,854 دولارًا أول منطقة دعم، يليه متوسطا الحركة الأسيان عند 1,810 دولارًا تقريبًا، بينما قد يؤدي كسر هذه المستويات إلى تراجع السعر نحو 1,741 دولارًا، ثم إلى 1,524 دولارًا و1,404 دولارات إذا استمرت الضغوط البيعية.