خبر سلبي للفرنك السويسري

صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الخميس مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مرتفعًا بنسبة ‏‏1.0 % فى مارس،بأقل قراءة منذ سبتمبر 2021 ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.3% ، ‏أقل من القراءة السابقة ارتفاع 1.2%.‏

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 0.0% ، أقل من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ، أسوأ من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.6%.‏

تعزز تلك البيانات من نجاح البنك الوطني السويسري فى ترويض التضخم تمامًا فى البلاد ‏،الأمر الذي يزيد من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة السويسرية على مدار ‏هذا العام ،خاصة بعد الخفض المفاجئ فى مارس الماضي ،فى تطورات ستلقي بالمزيد من ‏الضغط السلبي على سعر صرف الفرنك السويسري فى الأسواق.‏

​سجلت صناعة إدارة الأصول مستويات قياسية وارتفاعات تاريخية غير مسبوقة ألقت بظلالها على إيرادات مؤسسات السوق المالية (من نشاط إدارة الأصول) لتصل إلى أكثر من 4.2 مليار ريال بنهاية العام الماضي 2023م وبنسبة نمو بلغت 58.6% عن إيرادات عام 2019م والتي بلغت حينذاك 2.7 مليار ريال.

وأوضح الأستاذ عبدالله بن غنام وكيل هيئة السوق المالية للتمويل والاستثمار، أن الهيئة تولي صناعة إدارة الأصول أهمية قصوى بصفته أحد أعمال الأوراق المالية الرئيسة التي تنظمها الهيئة، كما أنه أحد أهم مصادر الاستثمار المؤسسي؛ إذ تسهم هذه الصناعة في توفير منتجات استثمارية متنوعة، وإدارة مهنية لأصول العملاء.

وأبان بن غنام أن أبرز مؤشرات أداء صناعة إدارة الأصول حققت ارتفاعات تاريخية، حيث سجلت الصناديق الاستثمارية رقماً قياسياً جديداً يُعد الأعلى تاريخياً بوصولها إلى 1,285 صندوقاً استثمارياً في عام 2023م، مقارنة ب 607 صندوق في عام 2019م، مُرتفعة بنسبة 111.7%.

وقفزت أعداد المشتركين في الصناديق الاستثمارية إلى أكثر من 1.17 مليون مشترك بنهاية عام 2023م مقابل 334.2 ألف مشترك في عام 2019م وبنسبة نمو بلغت 251%، مسجلة بذلك رقماً قياسياً جديداً هو الأعلى تاريخياً.

وأشار بن غنام إلى أن قيم الأصول المُدارة محلياً ارتفعت من 500 مليار ريال في عام 2019م إلى 871 مليار ريال في عام 2023م مُرتفعة بنسبة 74.2%، منوهاً إلى أن هذا الارتفاع الكبير يعود إلى ارتفاع تصاعدي في قيم أصول الصناديق والمحافظ الخاصة، إضافة إلى نمو متسارع في عدد المحافظ الخاصة والتي ارتفعت بشكل قياسي أيضاً بعد أن تجاوزت 156 ألف محفظة بنهاية عام 2023م مقابل 1662 محفظة في عام 2019م، وبارتفاع نسبته 9304%.

وأكد وكيل هيئة السوق المالية للتمويل والاستثمار، أن الهيئة حددت مبادرات تهدف إلى دعم نمو وصناعة إدارة الأصول، وذلك انطلاقاً من أهدافها الاستراتيجية لسوق مالية متقدمة، وتطوير مكونات البيئة الاستثمارية، وتسهيل سبل الاستثمار، بما يسهم في رفع كفاءة السوق المالية السعودية ويعزز من تنافسيتها إقليمياً ودولياً، ومن أبرزها تطوير الأطر التنظيمية لزيادة وتخفيض إجمالي قيمة أصول صناديق الاستثمار المغلقة العامة والمتداولة، والتي تهدف إلى تمكين الصناديق من الوصول إلى رؤوس الأموال بما يعزز من تنافسيتها وجاذبيتها.

وأضاف بن غنام أن أحد أبرز المبادرات الاستراتيجية للهيئة، تلك التي تعنى بتطوير الإطار التنظيمي لإصدار الصكوك وأدوات الدين من قبل الصناديق العقارية المغلقة المتداولة، والتي تهدف إلى تمكين الصناديق الاستثمارية من طرح جميع أنواع الصكوك وأدوات الدين، وفتح المجال للصناديق الاستثمارية لإيجاد مصادر تمويل أخرى غير البنوك وشركات التمويل.

وأكد عبدالله بن غنام أن الهيئة تسعى لتطوير المتطلبات التنظيمية للصناديق الاستثمارية، حيث تعمل الهيئة على توفير إمكانية تأسيس صناديق جديدة ذات هياكل أكثر مرونة للمستثمرين.

وأضاف: "لقياس أداء التوجهات الاستراتيجية، ستتابع الهيئة حجم الأصول المدارة، وعدد المشتركين في الصناديق الاستثمارية العامة والخاصة، ونسبة حجم الأموال المجموعة لصناديق الأصول البديلة إلى إجمالي التمويل العام، للتأكد أن كافة الخطوات التطويرية تسير في اتجاهها الصحيح، وأننا ماضون لتحقيق أهدافنا الاستراتيجية بما يتماشى مع مستهدفات رؤية السعودية 2030.

تقلص فجوة أسعار الفائدة المحتمل يدعم العملة الأسترالية

ارتفع الدولار الأسترالي على بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات ‏العالمية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل نظيره الأمريكي ،مسجلاً أعلى ‏مستوى فى أسبوعين ،مستفيدًا من هبوط العملة الأمريكية عقب تعليقات أقل عدوانية ‏لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

عززت تلك التعليقات من احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية فى يونيو ،وهو ما قد ‏يؤدي إلى تقلص فجوة أسعار الفائدة الحالية بين أستراليا والولايات المتحدة ،حيث من ‏المستبعد حتى الآن خفض أسعار الفائدة الأسترالية قبل نوفمبر القادم. ‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل ‏نظيره الأمريكي قرابة 0.3% إلى (0.6583) الأعلى منذ 21 مارس ‏الماضي، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6565)، و سجل أدنى ‏مستوى عند (0.6560).‏

•حقق الدولار الأسترالي يوم الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.75% مقابل الدولار الأمريكي ، ‏فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،وبأكبر مكسب يومي منذ 7 مارس الماضي.‏

•دعم تلك المكاسب القوية تحسن شهية المخاطرة فى أسواق المال العالمية عقب ‏خطاب جيروم باول.‏

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.1% ،ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على ‏التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوع عند 104.18 نقطة ،عاكسًا استمرار هبوط ‏مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الأربعاء: معظم المشاركين في ‏اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يرون أنه من المحتمل أن يكون من المناسب البدء في ‏خفض سعر الفائدة في وقت ما من هذا العام.‏

رفعت تلك التعليقات تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى يونيو القادم من 60% إلى 63% ،فى انتظار المزيد من البيانات الهامة عن ‏سوق العمل الأمريكي هذا الأسبوع.‏

الفائدة الأسترالية

التضخم فى أستراليا لا يزال بعيدًا عن مستهدف بنك الاحتياطي الأسترالي على المدى ‏المتوسط ،والنمو الاقتصادي بقيادة سوق العمل يتمتع بمرونة وظروف راسخة حتى الآن ‏،لذلك يستبعد الخبراء الاستراتيجيين خفض أسعار الفائدة الأسترالية قبل نوفمبر القادم.‏

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أستراليا والولايات المتحدة عند 115 نقطة أساس لصالح الفائدة ‏الأمريكية ،وقد تتقلص إلى 90 نقطة أساس فى يونيو القادم إذا بدء مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي فى تخفيف السياسة النقدية ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف ‏الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي.‏

وقد ينفذ الاحتياطي الفيدرالي ثلاث تخفيضات فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 75 ‏نقطة أساس ،قبل شروع بنك الاحتياطي الأسترالي فى خفض أسعار الفائدة الأسترالية ، ‏وهو ما قد يقلص فجوة أسعار الفائدة إلى 40 نقطة أساس فقط.‏

توقعات حول أداء الدولار الأسترالي

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إنه مع ظهور المزيد من البيانات ‏الاقتصادية المرنة فى أستراليا ،سيزداد اقتناع السوق بشأن قيام بنك الاحتياطي ‏الأسترالي بخفض أسعار الفائدة فى نوفمبر من هذا العام.‏

•وفى هذا الحالة ،سوف يحقق الدولار الأسترالي لمزيد من المكاسب أمام سلة من ‏العملات العالمية ،وقد يتجه إلى تسجيل مستويات أعلى فى عدة أسابيع وأشهر ‏مقابل نظيره الأمريكي.‏

نظرة فنية

الدولار الأسترالي يتعافى – توقعات اليوم 04-04-2024‏

افضل شركات تداول الدولار الاسترالي AUD USD

ارتفعت غالبية مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء على نحو هامشي في أعقاب صدور بيانات اقتصادية فضلاً عن تقييم الأسواق لتصريحات جديدة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي.

وكشفت بيانات اقتصادية صادرة اليوم عن إضافة القطاع الخاص الأمريكي 184 ألف وظيفة في مارس آذار مقارنة بإضافة 155 ألفاً في قراءة فبراير شباط المعدلة بالرفع بمقدار 15 ألفاً، ومقابل توقعات إضافته 155 ألف وظيفة خلال نفس الفترة، الأمر الذي يشير إلى استمرار قوة سوق العمل رغم التشديد النقدي.

كما أظهرت بيانات معهد إدارة التوريد أن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي سجل تباطؤاً عند 51.4 نقطة في مارس آذار من 52.6 نقطة في فبراير شباط، وهو أدنى مستوى له في 3 أشهر.

هذا، وقد صرح "ديفيد بوستيك" رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بأنه يتوقع خفض الفيدرالي للفائدة مرة واحدة في عام 2024، مع اتخاذ قرار بدء دورة التيسير النقدي في الربع الأخير من العام، مشيراً إلى عدم انخفاض التضخم بشكل كبير مقارنة بمستواه في نهاية عام 2023.

ومن جانبه، قال جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي  إن الأمر سيستغرق فترة بالنسبة للجنة السوق المفتوحة بالفيدرالي من أجل تقييم حالة التضخم في الوقت الراهن، وهو ما يعني عدم التأكيد على توقيت البدء في خفض الفائدة المحتمل.

وأضاف باول في تصريحات معدة مسبقاً في جلسة أسئلة وأجوبة في جامعة ستانفورد أنه وزملائه في الفيدرالي ليسوا في عجلة من أمرهم في تخفيضات الفائدة.

وأشار: على مستوى التضخم، فإنه من السابق لأوانه للغاية أن نقول ما إذا كانت القراءات الأخيرة للتضخم تؤكد انخفاضه من عدمه.

وتابع: لا نتوقع أنه سيكون من المناسب خفض معدل الفائدة حتى نكون على يقين أكثر بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام للمستهدف البالغ 2% .. بالنظر إلى قوة الاقتصاد والتقدم المحقق على مستوى التضخم حتى الآن، لدينا الوقت للسماح للبيانات الواردة بتوجيه قراراتنا بشأن السياسة.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 43 نقطة) إلى 39127 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39305 نقاط وأقل مستوى عند 39017 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 5 نقاط) إلى 5211 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5228 نقطة وأقل مستوى عند 5194 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (نحو 37 نقطة) إلى 16277 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16340 نقطة وأقل مستوى عند 16169 نقطة.