•انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي

•ضعف احتمالات قيام المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة مرة ‏أخرى هذا العام.‏

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس لأدنى مستوى ‏فى ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره للجلسة الثانية ‏على التوالي ،بسبب مخاوف فروق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات ‏المتحدة.‏

انحسرت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية عقب صدور محضر ‏اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،فى انتظار ‏المزيد من الأدلة حول تلك الاحتمالات خلال الفترة القصيرة المقبلة.‏

ومع توالي البيانات الاقتصادية الضعيفة فى اليابان ،فمن المتوقع ‏احتفاظ البنك المركزي الياباني بأدوات السياسة النقدية التحفيزية دون ‏آي تغيير ،وعلى رأسهم أسعار الفائدة اليابانية.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني#mce_temp_url# اليوم :ارتفع الدولار مقابل ‏الين بنسبة 0.1% إلى (156.90¥) الأعلى منذ الأول من ‏مايو الجاري ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند ‏‏(155.78¥)، و سجل أدنى مستوى عند (156.66¥).‏

•فقد الين الياباني يوم الثلاثاء نسبة 0.4% مقابل الدولار ،فى رابع ‏خسارة يومية فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب انتعاش ‏العوائد الأمريكية طويلة الآجل.‏

فروق أسعار الفائدة

فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان مستقرة حاليًا نحو ‏عند 540 نقطة أساس لصالح الفائدة الأمريكية. ومن المتوقع أن ‏تستمر هذا الفجوة فى دعم الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني.‏

هذا الدعم من المرجح أن يستمر حتى أقرب خفض فى أسعار الفائدة ‏لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والذي قد يأتي فى سبتمبر القادم ،فى ‏مقابل تستبعد الأسواق حاليًا قيام المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة ‏مرة أخرى هذا العام.‏

الفائدة الأمريكية

تضمن محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي عديد التعليقات الأكثر عدوانية عما كان متوقعًا ،لتقلص ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يوليو و سبتمبر المقبلين.‏

كشف المحضر عن مخاوف من أن التضخم فى الولايات المتحدة قد لا ‏ينخفض بالسرعة المأمول ،وأن بعض الأعضاء منفتحون على المزيد ‏من رفع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.‏

الفائدة اليابانية

قلصت بيانات ضعيفة عن النمو الاقتصادي والأنشطة الخدمية فى ‏اليابان خلال الربع الأول من العام الجاري ،من احتمالات قيام البنك ‏المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى هذا العام.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•قال استراتيجي سوق الصرف الأجنبي فى بنك يو بي إس فى ‏نيويورك " فاسيلي سيريبرياكوف": أعتقد أن السوق يتجاهل ‏مخاطر تدخل بنك اليابان، ولكن ما لم يكن هناك تغيير كبير في ‏التوقعات الاقتصادية الأمريكية، فإننا لا نعتقد أنه سيكون هناك ‏تغيير كبير في إعدادات سوق العملات الأجنبية أيضًا.‏

•قالت خبيرة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي "كارول ‏كونغ":من المرجح أن يظل زوج دولار/ين جذابًا للمشاركين في ‏السوق بسبب الفوارق الكبيرة في أسعار الفائدة بين الولايات ‏المتحدة واليابان والرغبة الصحية في المخاطرة.‏

•وأضافت كونغ:الخطر هو أن يزحف زوج دولار/ين مرة أخرى إلى ‏أعلى ويجبر وزارة المالية اليابانية على التدخل،ولكن إذا لم يحدث ‏ذلك، فمن المرجح أن يشهد الدولار فترة من الأداء الثابت.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يقترب من الهدف – توقعات اليوم 23-05-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء بعد تباين طفيف في بداية الجلسة، حيث تأثرت وول ستريت بمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

وكشف محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الصادر الأربعاء أن هناك تخوفاً لدى مسؤولي البنك المركزي الأمريكي بشأن الوقت المناسب لخفض الفائدة، وأعرب أعضاء البنك عن قلقهم من لجوء المستهلكين إلى أشكال تمويل أكثر خطورة لتغطية نفقاتهم مع استمرار الضغوط التضخمية.

وأشار مسؤولو الفيدرالي في الاجتماع إلى العديد من المخاطر الصعودية للتضخم، وخاصة من الأحداث الجيوسياسية، وأشاروا إلى الضغط الذي يسببه التضخم للمستهلكين، وخاصة أصحاب الدخول الأدنى في الولايات المتحدة.

كان الفيدرالي قد أعلن في اجتماعه المنعقد في الفترة من 30 أبريل إلى 1 مايو، عن قراره بتثبيت الفائدة عند نطاق يتراوح بين 5.25% و5.50%.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5% (ما يعادل 202 نقطة) إلى 39671 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39890 نقطة وأقل مستوى عند 38559 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 14 نقطة) إلى 5307 نقاط، وسجل أعلى مستوى عند 5323 نقطة وأقل مستوى عند 5286 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (نحو 31 نقطة) إلى 16801 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16855 نقطة وأقل مستوى عند 16712 نقطة.

انخفضت أسعار القمح خلال تداولات اليوم الأربعاء متخلية عن مكاسبها السابقة بالجلسة والتي دفعتها إلى أعلى مستوى في عشرة أشهر.

ولا تزال العقود الآجلة لمدينة كانساس سيتي متوقفة بسبب توقعات المحاصيل الأكثر جفافًا خلال الأسبوع المقبل، حيث ارتفعت بشكل طفيف إلى 2 سنت. ويتم تداول القمح الربيعي MPLS بخسائر تتراوح بين 1 إلى 2 سنت.  

ومن المتوقع أن تكون جميع مبيعات تصدير القمح للموسم التسويقي 2023/2024 بين تخفيضات صافية قدرها 100.000 طن متري إلى صافي مبيعات قدرها 100.000 طن متري في الأسبوع الذي يبدأ في 16 مايو أيار. وتتراوح مبيعات محصول 24/25 بين 200,000-650,000 طن متري.

وتُظهر توقعات وكالة الأرصاد الجوية بأن السبعة أيام المقبلة سوف تشهد جفافاً في الطقس في عدد من الولايات الجنوبية الأمريكية.

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 0.6% إلى 4.61 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز بنسبة 1% إلى 12.46 دولار للبوشل.

القمح

وتراجعت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 0.4% إلى 6.93 دولار للبوشل بعد بلوغ مستوى 7.16 دولار للبوشل خلال وقت سابق بالجلسة، وهو الأعلى في عشرة أشهر.

تراجع سعر الريبل خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل ضغوط على الأصول عالية المخاطرة مع تقييم الأسواق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

وكشف محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الصادر الأربعاء أن هناك تخوفاً لدى مسؤولي البنك المركزي الأمريكي بشأن الوقت المناسب لخفض الفائدة، وأعرب أعضاء البنك عن قلقهم من لجوء المستهلكين إلى أشكال تمويل أكثر خطورة لتغطية نفقاتهم مع استمرار الضغوط التضخمية.

وأشار مسؤولو الفيدرالي في الاجتماع إلى العديد من المخاطر الصعودية للتضخم، وخاصة من الأحداث الجيوسياسية، وأشاروا إلى الضغط الذي يسببه التضخم للمستهلكين، وخاصة أصحاب الدخول الأدنى في الولايات المتحدة.

كان الفيدرالي قد أعلن في اجتماعه المنعقد في الفترة من 30 أبريل إلى 1 مايو، عن قراره بتثبيت الفائدة عند نطاق يتراوح بين 5.25% و5.50%.

الريبل

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الريبل بحلول الساعة 20:33 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 1.4% إلى 0.5288 دولار.

الإيثريوم

على النقيض، ارتفع سعر الإيثريوم بحلول الساعة 20:33 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 1.4% إلى 3741.8 دولار.