•العملة اليابانية تسجل أدنى مستوى فى 34 عامًا

•الضعف المفرط للين يضع بنك اليابان تحت الضغط

•المركزي الياباني قد يلجأ إلى اتخاذ نبرة أكثر تشددًا

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي. وذلك بعد ‏التداول دون حاجز 155 ينًا لكل دولار للمرة الأولى منذ عام 1990 ، مسجلاً مستوى أدنى ‏جديد فى 34 عامًا ، الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط على صانعي السياسة النقدية ‏بالبنك المركزي الياباني.‏

حيث من المقرر أن ينطلق فى وقت لاحق اليوم ،فعاليات اجتماع السياسة النقدية ‏الدوري لبنك اليابان ،علي أن يصدر قراراته غداً الجمعة ،وسط توقعات الإبقاء على ‏الأدوات التحفيزية الحالية دون أي تغيير يذكر ،وذلك لدعم تعافي ثالث أكبر اقتصاد فى ‏العالم.‏

وقد يلجأ البنك المركزي الياباني خلال هذا الاجتماع إلى اتخاذ نبرة أكثر تشددًا ، الأمر الذي ‏من شأنه أن يعزز توقعات رفع سعر الفائدة مرة أخرى هذا العام ويدعم سعر الين فى ‏سوق صرف العملات الأجنبية.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من ‏‏0.1 % إلى (155.52¥) الأعلى منذ عام 1990، من سعر افتتاح تعاملات ‏اليوم عند (155.33¥)، و سجل أدنى مستوى عند (155.20¥).‏

•فقد الين أمس الأربعاء نسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة فى غضون ‏الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب مخاطرة الإيجابية التي سيطرت على معظم أسواق ‏المال العالمية.‏

•ومع عودة التركيز على الأساسيات ،تبرز الفروق الصارخة في أسعار الفائدة بين ‏الولايات المتحدة واليابان مرة أخرى.‏

حاجز 155‏

اخترق الدولار الأمريكي المزدهر أخيرًا مستوى 155 ينًا للمرة الأولى منذ عام 1990 في ‏الجلسة السابقة ،مواصلاً تسجيل مستويات قياسية جديدة فى 34 عامًا مقابل العملة ‏اليابانية.‏

وأدت التكهنات المكثفة بتدخل السلطات اليابانية لدعم الين إلى إعاقة صعود الدولار ‏نحو المستوى النفسي الرئيسي، والذي اعتبره بعض المشاركين في السوق مستوى ‏محوريًا من شأنه أن يدفع طوكيو إلى اتخاذ إجراءات.‏

متى تدخلت الحكومة اليابانية لحماية الين؟

تدخلت الحكومة اليابانية في سوق العملات الأجنبية في أكتوبر 2022 عندما ارتفع الدولار ‏الأمريكي متجاوزًا حاجز 150 ينات ، وسجل مستوي 151.94 ينات لأول مرة منذ عام 1990.‏

الأمر الذي دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ينات فى يناير ‏‏2023 ،وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين مقابل الدولار ، قبل أن يتراجع ‏مجددًا على مدار عامي 2023 و 2024.‏

السلطات اليابانية

قال وزير المالية "شونيتشي سوزوكي" للبرلمان الياباني يوم الخميس عندما حثه أحد ‏المشرعين المعارضين على التدخل في سوق العملات :لا يوجد تغيير في موقفنا. ‏سنراقب تحركات السوق بعناية ونرد بشكل مناسب.‏

وقال كبير أمناء مجلس الوزراء "يوشي ماسا هاياشي" أيضًا إن السلطات اليابانية مستعدة ‏لاتخاذ الإجراءات اللازمة حسب الحاجة.‏

وقال هاياشي في مؤتمر صحفي:من المهم أن تتحرك أسعار العملات بشكل مستقر بما ‏يعكس الأساسيات. التقلبات المفرطة غير مرغوب فيها. ورفض التعليق على تحركات ‏الين الأخيرة، أو على إمكانية التدخل في العملة.‏

وقال  المدير التنفيذي للحزب الحاكم فى اليابان "تاكاو أوتشي":إن الحزب لم يجر بعد ‏مناقشة نشطة بشأن مستويات الين ،والتي تعتبر جديرة بالتدخل في السوق، على الرغم ‏من أن انخفاض العملة نحو 160 مقابل الدولار قد يدفع صناع السياسات إلى التحرك.‏

هل يتدخل بنك اليابان؟

من المرجح أن يجبر تراجع الين إلى أدنى مستوياته في 34 عامًا محافظ بنك اليابان "كازو ‏أويدا" على السير على خط دقيق في توجيه السياسة النقدية هذا الأسبوع ،حيث يحاول ‏الحفاظ على مسار دقيق للخروج من أسعار الفائدة فائقة السهولة دون رفع العملة.‏

وسيكون رئيس بنك اليابان حريصًا على تجنب ما حدث في عام 2022، عندما أدت ‏تصريحات سلفه الحذرة إلى انخفاض الين مما أجبر الحكومة اليابانية على التدخل لدعم ‏العملة.‏

واستبعد أويدا فرصة رفع أسعار الفائدة بقوة بسبب الاقتصاد الهش في اليابان، والذي ‏غذى جزئيًا توقعات أسعار الفائدة المنخفضة لفترة أطول هذا العام وشجع المضاربين ‏على الين.‏

ومع ذلك، في تعليقاته الأخيرة، أسقط أويدا تلميحات إلى أن بنك اليابان قد يرفع تكاليف ‏الاقتراض مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام، وعلى الرغم من أن ذلك لم يفعل شيئًا ‏تقريبًا لعكس اتجاه الين الذي لم يتغير خلال الأشهر القليلة الماضية.‏

البنك المركزي الياباني

تنطلق فى وقت لاحق اليوم ،فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام لبنك المركزي ‏الياباني ، على أن تصدر القرارات غداً الجمعة ،وسط توقعات الإبقاء على أدوات السياسة ‏النقدية الحالية دون أي تغيير.‏

ستركز الأسواق العالمية على ما إذا كان محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" سيقدم لهجة ‏أكثر تشددًا بشأن احتمالات رفع أسعار الفائدة على المدى القريب.‏

قال المسؤول السابق في بنك اليابان" نوبوياسو أتاجو": إن بنك اليابان لن يرفع أسعار ‏الفائدة فقط من أجل منع انخفاض الين.لكنه قد يكرر تعليقه الأخير بأنه سوف يستجيب ‏إذا كان لتحركات الين تأثير كبير على الاقتصاد والأسعار. ‏

وأضاف أتاجو:إذا حدث ذلك، سيدفع الأسواق إلى التخمين بشأن إمكانية تحريك توقيت ‏رفع سعر الفائدة إلي الأمام، فسيكون ذلك بمثابة خدعة فعالة.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•قال محلل أبحاث فى شركة إم أف إس " كارل أنج": نتوقع أن يسفر اجتماع بنك ‏اليابان عن نتائج متشددة بشكل هامشي.‏

•وأضاف أنج: فيما يتعلق بإشارات السياسة، يبدو توقيت اجتماع أبريل مبكرًا بعض ‏الشيء للابتعاد عن تصريحات البنك فى اجتماع مارس بأن الظروف المالية ‏التيسيرية ستستمر في الوقت الحالي.‏

•إن التوقعات المستمرة للتشديد التدريجي للسياسة النقدية وضعف سعر الفائدة ‏النهائي تجعل من الصعب على الين أن يرتفع بشكل كبير، حتى لو عند مستويات ‏منخفضة تاريخيًا.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين ينجح بالاختراق – توقعات اليوم 25-04-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

استقرت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الأربعاء في ظل ترقب المزيد من البيانات الاقتصادية والتي تشمل نتائج أعمال الشركات.

وكشفت بيانات صدرت عن مكتب الإحصاءات الأمريكي اليوم، عن ارتفاع مؤشر طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة بنسبة 2.6% خلال الشهر الماضي لتواصل ارتفاعها للشهر الثاني على التوالي.

وسوف تصدر غدا الخميس القراءة الأولى للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي عن الربع السنوي الأول وسط توقعات بنمو نسبته 2.3% بعد نموه بنسبة 3.4% في الربع السابق.

أما يوم الجمعة، فسوف تصدر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي -مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي- وسط توقعات ارتفاعه بنسبة 0.3% في مارس آذار بعد زيادته بنفس النسبة في قراءة الشهر السابق.

ويجري التركيز حالياً على نتائج الأعمال الفصلية للشركات لا سيما شركات التكنولوجيا الكبرى والتي بدأتها أمس تسلا بنتائج أعمال ضعيفة.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 42 نقطة) إلى 38461 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38552 نقطة وأقل مستوى عند 38310 نقاط.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بأقل من 0.1% (ما يعادل نقطة واحدة) إلى 5071 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5089 نقطة وأقل مستوى عند 5047 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.1% (نحو 16 نقطة) إلى 15712 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 15839 نقطة وأقل مستوى عند 15634 نقطة.

ارتفعت أسعار القمح خلال تداولات اليوم الأربعاء مدعومة بقوة الطلب على الصادرات الأمريكية من الحبوب بالإضافة إلى متابعة حالة الطقس في ولايات الغرب والوسط.

ويواصل القمح ارتفاعه مقتربًا من أعلى الأسعار منذ فبراير/شباط. وتستمر مدينة كانساس سيتي في قيادة هذه المهمة، بمكاسب تتراوح بين 13 إلى 17 سنتًا. ارتفعت عقود شيكاغو بما يتراوح بين 10 إلى 13 سنتًا خلال الجلسة بينما القمح الربيعي MPLS أعلى بنسبة 5 إلى 10 سنتات.

ومن المتوقع أن تفوت أجزاء من دولة القمح التابعة لمنظمة هيومن رايتس ووتش من غرب كانساس وصولاً إلى هطول الأمطار على نطاق واسع خلال الأسبوع المقبل، مع توقع كميات ضئيلة. تشير التوقعات لمدة 6 إلى 10 أيام أيضًا إلى ارتفاع درجات الحرارة عن المعتاد مع دخولنا شهر مايو أيار.

ومن المتوقع أن يظهر تقرير مبيعات التصدير الأسبوعي صباح الخميس في أي مكان بدءًا من صافي التخفيضات بمقدار 100,000 طن متري إلى صافي مبيعات قدرها 100,000 طن متري للمحصول القديم. من المتوقع أن تصل مبيعات المحاصيل الجديدة في الأسبوع الذي يبدأ في 18/4 إلى 100,000 إلى 400,000 طن متري.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 0.9% إلى 4.48 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 0.1% إلى 11.81 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 1.9% إلى 6.13 دولار للبوشل.

تراجعت غالبية العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل ضعف شهية المخاطرة قبيل صدور بيانات أمريكية هامة.

وكشفت بيانات صدرت عن مكتب الإحصاءات الأمريكي اليوم، عن ارتفاع مؤشر طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة بنسبة 2.6% خلال الشهر الماضي لتواصل ارتفاعها للشهر الثاني على التوالي.

وسوف تصدر غدا الخميس القراءة الأولى للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي عن الربع السنوي الأول وسط توقعات بنمو نسبته 2.3% بعد نموه بنسبة 3.4% في الربع السابق.

أما يوم الجمعة، فسوف تصدر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي -مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي- وسط توقعات ارتفاعه بنسبة 0.3% في مارس آذار بعد زيادته بنفس النسبة في قراءة الشهر السابق.

ويجري التركيز حالياً على نتائج الأعمال الفصلية للشركات لا سيما شركات التكنولوجيا الكبرى والتي بدأتها أمس تسلا بنتائج أعمال ضعيفة.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم بحلول الساعة 20:51 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2.5% إلى 3126.3 دولار.