•انحسار الضغوط التضخمية على بنك اليابان

•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ،ليواصل خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على ‏وشك ملامسة أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،وذلك تحت رقابة البنك المركزي الياباني ‏الذي قد يتدخل لحماية العملة من الضعف المفرط.‏

أظهرت بيانات حكومية انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى ‏بنك اليابان ،الأمر الذي أدي إلى المزيد من الضعف فى احتمالات رفع أسعار الفائدة ‏اليابانية مرة أخرى هذا العام.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي ‏‏0.2 % إلى (157.15¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.89¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (156.88¥).‏

•فقد الين الياباني يوم الخميس نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 157.20 ينًا ‏لكل دولار.‏

•وذلك بعد صدور بيانات أفضل من التوقعات عن طلبات إعانة البطالة و ‏القطاعات الرئيسية فى الولايات المتحدة ،مقلصة احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية حتى سبتمبر القادم.‏

حاجز 160 خط أحمر

أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة لبنك اليابان ،والذي على ما يبدو أنه لن يسمح ‏بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب ،خاصة بعد إنفاق نحو 60 مليار دولار أمريكي ‏فى سوق الصرف الأجنبي.‏

تدخل البنك المركزي الياباني لمدة يومين على الأقل أواخر أبريل الماضي ومطلع مايو ‏الجاري فى سوق صرف العملات الأجنبية بشراء كميات كبيرة من الين ،خاصة بعد التداول ‏دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.‏

صعود مؤقت

يقول المحللون إن أي تدخل من جانب البنك المركزي الياباني لن يكون إلا بمثابة فترة ‏صعود مؤقتة للين، نظرًا لاستمرار الفروق الصارخة في أسعار الفائدة بين اليابان و ‏الولايات المتحدة لصالح الفائدة الأمريكية.‏

فروق أسعار الفائدة

فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان مستقرة حاليًا نحو عند 540 نقطة ‏أساس لصالح الفائدة الأمريكية. ومن المتوقع أن تستمر هذا الفجوة فى دعم الدولار ‏الأمريكي مقابل الين الياباني.‏

هذا الدعم من المرجح أن يستمر حتى أقرب خفض فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي والذي قد يأتي فى سبتمبر القادم ،فى مقابل تستبعد الأسواق حاليًا قيام ‏المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.‏

التضخم فى اليابان

أظهرت بيانات حكومية، اليوم الجمعة، أن مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء المواد ‏الغذائية الطازجة ارتفع بنسبة 2.2% سنويًا فى أبريل ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع ‏بنسبة 2.2% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.6% فى مارس.‏

ومما لا شك فيه إن تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين للشهر الثاني على التوالي ، ‏واقترابه من النزول دون حاجز 2.0% ،يقلص الضغوط التضخمية على صانعي السياسة ‏النقدية فى البنك المركزي الياباني.‏

تقلص تلك البيانات من احتمالات قيام البنك المركزي الياباني بتطبيع السياسة النقدية ‏مرة أخرى ،وذلك بعدما رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007 في اجتماع مارس ‏الماضي.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك الين فى المنطقة ‏السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،والهدف أصبح إعادة اختبار المقاومة عند 160 ‏بالنسبة لزوج الدولار مقابل الين.‏

•ارتفاع دولار وعوائد الولايات المتحدة يعزز من حاجة السلطات اليابانية إلى التدخل ‏فى سوق الصرف الأجنبي لحماية العملة المحلية من الضعف المفرط.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يجتاز الهدف الأول – توقعات اليوم 24-05-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس، وعمقت خسائرها في ظل عودة عدم اليقين حيال السياسة النقدية للفيدرالي.

وكشف محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الصادر الأربعاء أن هناك تخوفاً لدى مسؤولي البنك المركزي الأمريكي بشأن الوقت المناسب لخفض الفائدة، وأعرب أعضاء البنك عن قلقهم من لجوء المستهلكين إلى أشكال تمويل أكثر خطورة لتغطية نفقاتهم مع استمرار الضغوط التضخمية.

ووفقاً لتوقعات أداة "فيد واتش"، فإن الفيدرالي يتجه نحو تثبيت الفائدة خلال اجتماعي يونيو ويوليو مع توقعات بنسبة 98.9% و88.9% على الترتيب، مع تراجع توقعات المستثمرين لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى 46.4% من 50.7% قبل أسبوع.

وفيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، انخفض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في أمريكا إلى 215 ألف طلب في الأسبوع الماضي من 223 ألف طلب بينما توقع المحللون انخفاض المؤشر إلى 220 ألفاً.

وبحسب قراءة مؤشر "ستاندرد آند بورز جلوبال"، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب عند 54.4 نقطة خلال مايو أيار، من قراءة الشهر السابق البالغة 51.3 نقطة، وهو أعلى مستوى خلال 25 شهرًا.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي إلى 54.8 نقطة خلال الشهر الجاري، خلافًا لتوقعات أشارت إلى تراجع عند 51.2 نقطة.

وارتفع أيضاً مؤشر مديري المشتريات الصناعي خلال مايو أيار عند 50.9 نقطة من 50 نقطة، محققة أعلى مستوى خلال شهرين.

وفي ختام الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.5% (ما يعادل 605 نقاط) إلى 39065 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39695 نقطة وأقل مستوى عند 39025 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 39 نقطة) إلى 5267 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5341 نقطة وأقل مستوى عند 5256 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.4% (نحو 65 نقطة) إلى 16736 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16996 نقطة وأقل مستوى عند 16678 نقطة.

ارتفعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الخميس في بورصة شيكاغو للسلع رغم صدور بيانات أظهرت انخفاض مبيعات الولايات المتحدة من السلعة الزراعية.

وأصدرت وزارة الزراعة الأمريكية هذا الصباح تقرير مبيعات الصادرات الأسبوعي. انخفضت مبيعات الذرة وفول الصويا والقمح للعام التسويقي 2023/2024 للأسبوع المنتهي في 16 مايو ضمن النطاق المتوقع.

وأشار تقرير Brock: "بلغ إجمالي مبيعات تصدير الذرة للفترة 2023/2024 حتى الآن 1.94 مليار بوشل، بزيادة 29.7٪ عن العام السابق". "... يبدو إجمالي مبيعات التصدير سلبيًا بالنسبة لأسعار فول الصويا. وبلغ إجمالي مبيعات تصدير فول الصويا للفترة 2023/2024 حتى الآن حوالي 1.576 مليار بوشل، بانخفاض 15.7٪ عن العام السابق.

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 0.7% إلى 4.64 دولار للبوشل.

الصويا

وتراجعت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز بنسبة 0.6% إلى 12.39 دولار للبوشل.

القمح

وصعدت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 1% إلى 6.98 دولار للبوشل.

تراجعت غالبية العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الخميس وسط انخفاض شهية المخاطرة بفعل عدم اليقين حيال سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وكشف محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الصادر الأربعاء أن هناك تخوفاً لدى مسؤولي البنك المركزي الأمريكي بشأن الوقت المناسب لخفض الفائدة، وأعرب أعضاء البنك عن قلقهم من لجوء المستهلكين إلى أشكال تمويل أكثر خطورة لتغطية نفقاتهم مع استمرار الضغوط التضخمية.

ووفقاً لتوقعات أداة "فيد واتش"، فإن الفيدرالي يتجه نحو تثبيت الفائدة خلال اجتماعي يونيو ويوليو مع توقعات بنسبة 98.9% و88.9% على الترتيب، مع تراجع توقعات المستثمرين لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى 46.4% من 50.7% قبل أسبوع.

وفيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، انخفض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في أمريكا إلى 215 ألف طلب في الأسبوع الماضي من 223 ألف طلب بينما توقع المحللون انخفاض المؤشر إلى 220 ألفاً.

وبحسب قراءة مؤشر "ستاندرد آند بورز جلوبال"، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب عند 54.4 نقطة خلال مايو أيار، من قراءة الشهر السابق البالغة 51.3 نقطة، وهو أعلى مستوى خلال 25 شهرًا.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي إلى 54.8 نقطة خلال الشهر الجاري، خلافًا لتوقعات أشارت إلى تراجع عند 51.2 نقطة.

وارتفع أيضاً مؤشر مديري المشتريات الصناعي خلال مايو أيار عند 50.9 نقطة من 50 نقطة، محققة أعلى مستوى خلال شهرين.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم بحلول الساعة 21:21 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.1% إلى 3671.1 دولار.

الريبل

وتراجع سعر الريبل على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2.7% إلى 0.515 دولار.