•العملة اليابانية مرشحة لمزيد من المكاسب فى سوق العملات الأجنبية
•انتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على مستويات العملة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب نشاط ‏عمليات التصحيح وجني الأرباح ، بالإضافة إلى ضغط انتعاش العائد على سندات الخزانة ‏الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

والعملة اليابانية لا تزال مرشحة لمزيد من المكاسب مقابل العملة الأمريكية ،فى ظل ‏تراجع مخاوف فروق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ،خاصة بعد تزايد ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بداية من سبتمبر القادم.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين قرابة ‏‏0.3 % إلى (156.49¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.03¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (155.98¥).‏

•حقق الين الياباني أمس الاثنين ارتفاع بنسبة 0.75% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ‏ثاني مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوعين ‏عند 155.95 ينًا لكل دولار. ‏

•‏ تحققت تلك المكاسب بعدما كشفت الحكومية اليابانية رسميًا عن تدخل البنك ‏المركزي فى سوق الصرف الأجنبي لشراء الين وبيع الدولار بهدف دعم العملة ‏المحلية ضد الضعف المفرط.‏

•دعم تلك المكاسب أيضًا استمرار هبوط العوائد الأمريكية بعد بيانات قاتمة عن ‏قطاع الصناعات التحويلية والإنفاق على البناء فى الولايات المتحدة.‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بحوالي 0.5 ‏نقطة مئوية ،فى طريقه صوب تحقيق أول مكسب خلال الأربع جلسات الأخيرة ، بعدما ‏سجل فى الجلسة السابقة أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 4.390% ، هذا الانتعاش ‏يصب فى صالح تحسن مستويات الدولار الأمريكي.‏

بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات ‏المتحدة ، قبيل صدور بيانات هامة عن سوق العمل الأمريكي ،عن فرص العمل المتاحة ‏حتى نهاية أبريل.‏

أظهرت بيانات يوم الاثنين ، انكماش للشهر الثاني على التوالي في نشاط الصناعات ‏التحويلية وانخفاضًا غير متوقع في الإنفاق على البناء خلال مايو ،فى أحدث البيانات التي ‏تؤشر على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثاني من هذا العام.‏

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ،ارتفع بالأمس تسعير العقود ‏الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر ‏المقبل من 53% إلى 60% ،واحتمالات الخفض فى نوفمبر من 66% إلى 72%.‏

فروق أسعار الفائدة
فروق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة مستقرة حاليًا نحو عند 540 نقطة ‏أساس لصالح الفائدة الأمريكية. ومن المتوقع أن يتقلص هذا الفرق بداية من سبتمبر ‏المقبل فى ضوء الاحتمالات القائمة حول أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

المزيد من الأدلة القوية حول وجود تخفيضات عديدة فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا ‏العام ، يصب فى اتجاه المزيد من المكاسب فى سعر صرف الين الياباني مقابل الدولار ‏الأمريكي.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" انتهاء دورة التصحيح الهابط اللحظية ‏لزوج الدولار مقابل الين سريعًا ، مع احتمالات قوية لتسجيل الين مستويات أعلى ‏جديدة فى عدة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي.‏

•إذا أظهرت بيانات سوق العمل المتوقع صدورها هذا الأسبوع فى الولايات ‏المتحدة المزيد من التسعير القوي لتخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية ،يصبح زوج ‏الدولار مقابل الين مرشحة لمزيد من الهبوط صوب مستويات 150 ين.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يكسر الدعم – توقعات اليوم 04-06-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

ارتفعت غالبية مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين بفعل انتعاش القطاع التكنولوجي، لكن الداو جونز تراجع عقب صدور بيانات اقتصادية ضعيفة.

ولا تزال بيانات التضخم الصادرة يوم الجمعة الماضي تثير المزيد من التكهنات بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وتشير التوقعات إلى أن الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض معدل الفائدة لمرة واحدة على الأقل في العام الجاري بناء على قراءات التضخم المتعاقبة.

وبحسب بيانات معهد إدارة التوريد الصادرة الإثنين، تراجع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي إلى 48.7 نقطة، بانخفاض 0.5 نقطة عن قراءة أبريل البالغة 49.2 نقطة، خلافًا لتوقعات ارتفاعه إلى 49.8 نقطة.

وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات مسجلة أدنى مستوى لها منذ 23 مايو أيار عقب صدور تلك البيانات.

وبناءً على تقديرات أداة "فيد واتش"، تتوقع الأسواق تثبيت الفيدرالي الأمريكي لمعدل الفائدة في اجتماعي يونيو ويوليو بنسبة 99.9% و85.5% على الترتيب، مع ارتفاع ترجيح المستثمرين لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر أيلول إلى 51.4% من 44.9% قبل أسبوع.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 115 نقطة) إلى 38571 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38735 نقطة وأقل مستوى عند 38247 نقطة.

وارتفع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 6 نقاط) إلى 5283 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5302 نقطة وأقل مستوى عند 5234 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.5% (نحو 93 نقطة) إلى 16828 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16909 نقاط وأقل مستوى عند 16646 نقطة.

انخفضت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الإثنين بفعل تسارع وتيرة الحصاد في البرازيل على أساس سنوي، مما يبشر بزيادة المعروض في الأسواق، ومن ثم الضغط على أسعار الحبوب.

وقالت شركة استشارات الأعمال الزراعية AgRural يوم الاثنين إن محصول الذرة الثاني في البرازيل لدورة 2024 وصل إلى 4.7 بالمئة من المساحة المزروعة في منطقة وسط وجنوب البلاد الرئيسية حتى يوم الخميس، بزيادة 2.7 نقطة مئوية عن الأسبوع السابق. وكان هذا الرقم أعلى من 1.4٪ المسجل في نفس الوقت من العام السابق.

أما محصول الذرة الثاني في البرازيل، والذي يمثل حوالي 75% من الإنتاج الوطني كل عام، فيتم زراعته بعد حصاد فول الصويا في نفس الحقول.

وقالت AgRural: "يستمر العمل بقيادة ماتو جروسو، حيث مفاجأة العائدات بشكل إيجابي، وبارانا، التي تعاني من خسائر ناجمة عن الحرارة والأمطار غير المنتظمة".

وتقدر AgRural إجمالي إنتاج الذرة في البرازيل لعام 2023/2024 بنحو 118.4 مليون طن متري، وهو أقل من التوقعات السابقة بسبب الجفاف في بعض المناطق.

وفقًا لمحلل AgRural دانييلي سيكويرا، لم يكن من المتوقع أن يكون لوتيرة الحصاد السريعة تأثير كبير على صادرات الذرة في يونيو، خاصة وأن الذرة البرازيلية أقل قدرة على المنافسة حاليًا من المنتج القادم من الولايات المتحدة والأرجنتين.

وقال سيكويرا إن محصول الذرة الثاني الأكبر من المتوقع في ماتو جروسو، وهو أكبر مزارع، يمكن أن يعزز شحنات الذرة البرازيلية مع تقدم شهر يونيو.

وقال سيكويرا إنه في بارانا، لا يزال هناك الكثير من فول الصويا الذي سيتم تصديره قبل أن تدخل الذرة في تدفق الصادرات.

ومن المرجح أن يؤدي محصول الذرة الإجمالي الأصغر في البرازيل إلى انخفاض الصادرات بنسبة 40٪ في الموسم الحالي مقارنة بالمستوى القياسي للدورة السابقة، عندما صدرت البلاد 54.6 مليون طن.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 0.7% إلى 4.43 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز بنسبة 1.7% إلى 11.84 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 0.8% إلى 6.72 دولارات للبوشل.

ارتفع سعر الريبل خلال تداولات اليوم الإثنين وسط ضغوط على العملات الرقمية في ظل تقييم بيانات اقتصادية أمريكية وتأثيرها على السياسة النقدية.

ولا تزال بيانات التضخم الصادرة يوم الجمعة الماضي تثير المزيد من التكهنات بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وتشير التوقعات إلى أن الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض معدل الفائدة لمرة واحدة على الأقل في العام الجاري بناء على قراءات التضخم المتعاقبة.

وبحسب بيانات معهد إدارة التوريد الصادرة الإثنين، تراجع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي إلى 48.7 نقطة، بانخفاض 0.5 نقطة عن قراءة أبريل البالغة 49.2 نقطة، خلافًا لتوقعات ارتفاعه إلى 49.8 نقطة.

وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات مسجلة أدنى مستوى لها منذ 23 مايو أيار عقب صدور تلك البيانات.

وبناءً على تقديرات أداة "فيد واتش"، تتوقع الأسواق تثبيت الفيدرالي الأمريكي لمعدل الفائدة في اجتماعي يونيو ويوليو بنسبة 99.9% و85.5% على الترتيب، مع ارتفاع ترجيح المستثمرين لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر أيلول إلى 51.4% من 44.9% قبل أسبوع.

الريبل

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الريبل بحلول الساعة 22:06 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2% إلى 0.522 دولار.