•العائد على السندات اليابانية العشرية يقفز لأعلى مستوى فى 13 عام
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ، للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن محاولات ‏التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ،حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات ‏رخيصة.‏

يأتي هذا وسط تطورات مثيرة فى سوق السندات اليابانية ،مع صعود العائد على ‏سندات الخزانة الحكومية لأجل عشر سنوات إلى مستوى قياسي جديد فى 13 عام ، الأمر ‏الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الين الياباني.‏


نظرة سعرية
• سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏0.25 % إلى (157.26¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.63¥)، ‏و سجل أعلى مستوى عند (157.67¥).‏

•فقد الين الياباني يوم الأربعاء نسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 157.71 ينًا ‏لكل دولار ،بسبب الارتفاع المستمر فى العوائد الأمريكية.‏

عائد السندات اليابانية
ارتفع العائد على سندات الخزانة اليابانية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 1.85 ‏نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ‏‏13 عامًا عند 1.104% ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الين الياباني.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات اليابان ،وسط توقعات أن يتخذ البنك المركزي ‏الياباني قرارًا بشأن خفض مشتريات السندات في وقت مبكر من اجتماع السياسة ‏النقدية في يونيو المقبل.‏

عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس قرب أعلى ‏مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.638% ،فى انتظار صدور المزيد من الأدلة حول ‏تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.‏

تصدر فى وقت لاحق اليوم ،بيانات هامة عن الناتج المحلي الإجمالي فى الولايات ‏المتحدة خلال الربع الأول ،بالإضافة إلى صدور طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.‏

فجوة العوائد العشرية
فجوة عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بين اليابان والولايات المتحدة مستقرة ما ‏بين 340 نقطة إلى 350 نقطة أساس تقريبًا لصالح العائد على سندات الخزانة الأمريكية ‏،كأقل فجوة منذ عام 2020 ، الأمر الذي يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا ‏للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات ، وهو ما يدعم ارتفاع سعر صرف الين ‏الياباني فى الوقت الحالي.‏

تحرك السلطات اليابانية
حول صناع السياسة اليابانيون انتباههم إلى عوامل اقتصادية أكثر هيكلية وراء الانخفاض ‏المستمر في الين، مقتنعين بأن التدخل في سوق الصرف الأجنبي محدود في قدرته ‏على عكس الاتجاه الأوسع للعملة.‏

ومن المرجح أن تظهر البيانات المقرر صدورها غداً الجمعة أن اليابان أنفقت ما يقرب من ‏‏9 تريليون ين في أواخر أبريل وحتى أوائل مايو لإبطاء انخفاض الين، الذي وصل إلى ‏أدنى مستوى له منذ 34 عامًا تحت 160 مقابل الدولار.‏

وفي حين أن الفجوة الواسعة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان هي ‏السبب عادة في انخفاض قيمة الين، فإن الضعف المستمر للعملة قد نبه صناع ‏السياسات إلى محركات أخرى أكثر أهمية مثل تضاؤل القدرة التنافسية العالمية لليابان.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير المحللين في  آي جي "توني سيكامور":إن التدهور العميق في سوق ‏السندات الأمريكية يتحول بسرعة إلى أسوأ كابوس لبنك اليابان، مما يستلزم ‏التفكير السريع حول المستوى المناسب للتدخل للمرة الثالثة هذا العام.‏

•وأضاف سيكامور: إذا كانت بيانات النمو والتضخم القادمة هذا الأسبوع فى ‏الولايات المتحدة على الجانب الأكثر ثباتًا ،فإن سوق السندات فى وضع جيد لانتزاع ‏سيطرة أعمق على السوق الأوسع بالنسبة لزوج الدولار مقابل الين.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يرتفع بهدوء – توقعات اليوم 30-05-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء، وعمقت خسائرها في ظل الترقب عن كثب لصدور بيانات اقتصادية بالإضافة إلى الضغوط الواردة من صعود العائد على سندات الخزانة في الولايات المتحدة.

وفي وقت لاحق هذا الأسبوع، سوف تصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة عن الربع السنوي الأول من هذا العام.

كما تترقب الأسواق عن كثب صدور قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس أداء التضخم، وبالتالي، ينتظره المحللون لمعرفة مسار السياسة النقدية المحتمل.

وصدر تقرير عن الاحتياطي الفيدرالي أظهر نمواً في نشاط الاقتصاد الأكبر في العالم، وهو ما أثار القلق بشأن استمرار الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة الأمر الذي ربما يؤجل قرار خفض الفائدة.

وفي ختام الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% (ما يعادل 411 نقطة) إلى 38441 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38716 نقطة وأقل مستوى عند 38413 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 39 نقطة) إلى 5267 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5282 نقطة وأقل مستوى عند 5262 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.6% (نحو 99 نقطة) إلى 16920 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16989 نقطة وأقل مستوى عند 16874 نقطة.

تراجعت أسعار الصويا خلال تداولات اليوم الأربعاء بفعل وفرة المعروض في الولايات المتحدة فضلا عن عمليات جني الأرباح والبيع الفني.

وتتقدم عمليات الزراعة والظهور بوتيرة تفوق المستوى الوطني على الرغم من تأخير هطول الأمطار مؤخرًا في الولايات المتحدة.

ويتوقع العديد من مراقبي السوق تقدمًا جيدًا هذا الأسبوع قبل جولة أخرى من هطول الأمطار. هناك أيضًا سؤال حول ما إذا كان تأخير زراعة الذرة سيؤدي إلى زيادة في مساحة فول الصويا.

وتشير معظم التوقعات إلى طقس حصاد أفضل في معظم أنحاء الأرجنتين. وأدت التوقعات بتحسن وتيرة الحصاد وزيادة المحصول في الأرجنتين إلى الضغط على وجبة فول الصويا. كما تعد الأرجنتين عادة أكبر مصدر لمنتجات الصويا في العالم.

ويراقب المهتمون بتدوالات الصويا أيضًا تأخر الحصاد في جنوب البرازيل. وأيضاً سيتم إصدار الجولة التالية من أرقام العرض والطلب والإنتاج لوزارة الزراعة الأمريكية في 12 يونيو، مع توقعات CONAB المحدثة للبرازيل في 13 يونيو. وتتوقع ANEC أن تبلغ صادرات فول الصويا البرازيلية في مايو 13.74 مليون طن وصادرات حبوب الفاصوليا 2.08 مليون طن، وكلاهما أقل من تخمينات الأسبوع الماضي.

وكانت أسعار الذرة منخفضة في الغالب في ظل انتشار عمليات البيع لجني الأرباح. وتكون زراعة الذرة وظهورها أسرع من المعتاد، حتى مع استمرار المشاكل الجوية في بعض المناطق. هذا لا يعني أن هناك بعض المناطق التي لا تكافح وقد تضطر إلى إعادة زراعة فول الصويا أو التحول إليه، ولكن في المحصلة، فإن الوتيرة الإجمالية جيدة وينبغي أن يتمكن جزء كبير من حزام الذرة من تحقيق المزيد من التقدم هذا الأسبوع قبل المزيد من المطر. ومن المتوقع أن يكون أول تصنيف للحالة الوطنية لهذا الموسم لوزارة الزراعة الأمريكية في تحديث الأسبوع المقبل.

وتراقب الذرة أيضًا نشاط الحصاد المبكر والطقس المتأخر لتطور المحصول الثاني في وسط وجنوب البرازيل. وتتوقع ANEC البرازيلية أن تصل صادرات الذرة لشهر مايو إلى 520,064 طنًا، مقارنة بتقديرات الأسبوع الماضي البالغة 626,302 طنًا.

وتقول رابطة تصدير الحبوب الأرجنتينية إن صادرات الذرة إلى الصين يجب أن تبدأ في يوليو. سيتم إصدار أرقام الإيثانول الأسبوعية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الخميس، وأرقام مبيعات الصادرات الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية يوم الجمعة، والتي تأخرت بسبب يوم الذكرى.

أما بالنسبة للقمح، فقد تراجعت أسعاره في الأغلب مع انخفاض تصنيف وزارة الزراعة الأمريكية للقمح الشتوي بشكل طفيف ولكنه أعلى بكثير من العام الماضي وكان الأعلى في أواخر مايو منذ بضع سنوات.

وتظل أجزاء من السهول الأمريكية أكثر جفافًا من المثالية، في حين أن بعض مناطق زراعة الشتاء الحمراء الناعمة في الولايات المتحدة تكون رطبة بشكل مفرط. يجري حاليًا حصاد القمح الشتوي الأحمر القاسي في الولايات المتحدة، ومن المتوقع أن تعلن وزارة الزراعة الأمريكية عن أول تقدم وطني لهذا الموسم الأسبوع المقبل.

كما يُتوقع أن تتسبب الأمطار في أجزاء من السهول الجنوبية في حدوث بعض الاضطرابات المبكرة. وتتقدم زراعة القمح الربيعي وظهوره على الوتيرة المعتادة، ومن المتوقع أن يكون التصنيف الأولي لحالة القمح الربيعي لعام 2024 الصادر عن وزارة الزراعة الأمريكية في التقرير التالي.

وعلى الصعيد العالمي، من المتوقع هطول أمطار متفرقة في أجزاء من منطقة البحر الأسود، خاصة في أوكرانيا، ومن المحتمل أن تغيب عن المناطق المجاورة في روسيا، في حين تظل أجزاء من أوروبا الغربية والمملكة المتحدة رطبة بشكل مفرط. وتنتظر التجارة لمعرفة ما إذا كانت الحكومة الهندية ستلغي تعريفتها الجمركية على القمح بنسبة 40٪ كما يشاع لإعادة ملء احتياطيات الدولة. وإذا حدث ذلك فمن المتوقع أن يأتي معظم القمح من روسيا.

ولم تستورد الهند كمية كبيرة من القمح خلال عدة سنوات تسويقية. قد يشكل النمط الأكثر جفافاً الذي ينتظر الأرجنتين مشكلة بالنسبة لتنمية القمح الشتوي المبكر.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 1.5% إلى 4.55 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز بنسبة 1.3% إلى 12.14 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 1% إلى 6.92 دولارات للبوشل.

تراجع الإيثريوم خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل الضغط على الأصول عالية المخاطرة في انتظار صدور بيانات اقتصادية هامة بالولايات المتحدة.

وفي وقت لاحق هذا الأسبوع، سوف تصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة عن الربع السنوي الأول من هذا العام.

كما تترقب الأسواق عن كثب صدور قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس أداء التضخم، وبالتالي، ينتظره المحللون لمعرفة مسار السياسة النقدية المحتمل.

تجدر الإشارة إلى أن بورصة لندن أعلنت أمس إتاحتها للمستثمرين التداول في منتجات العملات المشفرة التي تتبع البتكوين والإيثريوم بعد موافقة الهيئة التنظيمية المالية على أول منتجات تداول للعملات المشفرة من الشركات الناشرة بما في ذلك “ويزدوم تري” و21 Shares الأسبوع الماضي، وفقا لما ذكرت سي إن بي سي.

وفي بيان لها يوم الثلاثاء، قالت بورصة 21 Shares إنها أطلقت أربع صناديق مؤشرات متداولة مدفوعة بالعملات المشفرة الجديدة ETNs. وتشمل العروض: 21Shares Bitcoin ETN و21Shares Ethereum Staking ETN و21Shares Bitcoin Core ETN و21Shares Ethereum Core ETN.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم على منصة كوين ماركت كاب بحلول الساعة 21:49 بتوقيت جرينتش بنسبة 2% إلى 3751.5 دولار.