•تكهنات قوية حول تدخل طوكيو لحماية الين من الضعف المفرط

•العملة اليابانية على وشك تكبد رابع خسارة شهرية على التوالي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي. يأتي هذا ‏التراجع تحت رقابة السلطات اليابانية وسط التكهنات القوية حول تدخل طوكيو بالفعل ‏فى سوق الصرف الأجنبي لحماية الين من الضعف المفرط.‏

تداول الين الياباني أمس الاثنين دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ ‏عام 1990 ، سرعان ما حقق بعدها مكاسب قوية ،قال التجار إنها ناجمة عن تدخل محتمل ‏من الحكومية اليابانية لدعم العملة المحلية.‏

والعملة اليابانية على وشك تكبد رابع خسارة شهرية على التوالي فى أبريل ،بسبب ‏تصاعد المخاوف حيال استمرار الفجوة الواسعة فى أسعار الفائدة بين اليابان و ‏الاقتصادات المتقدمة.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏0.45 % إلى (157.00¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.31¥)، ‏و سجل أدنى مستوى عند (156.06¥).‏

•أنهي الين تعاملات أمس الاثنين مرتفعًا بنسبة 1.25% ، فى أول مكسب فى ‏غضون الأربعة أيام الأخيرة ، وبأكبر مكسب يومي فى 2024 ،تحديدًا منذ 13 ‏ديسمبر 2023 ،وذلك بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى ‏‏34 عامًا عند 160.21 ينًا لكل دولار.‏

•أثار هذا المكسب اليومي القوي التكهنات حول تدخل الحكومة اليابانية فى شراء ‏الين ودعم العملة المحلية فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

السلطات اليابانية

لم تؤكد السلطات اليابانية أنها تدخلت بالفعل في سوق العملات لدعم الين، لكن ‏الأسواق لا تزال في حالة تأهب شديد للتدخل ،قبل مراجعة السياسة النقدية لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.‏

قال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" يوم الثلاثاء: إن السلطات ‏مستعدة للتعامل مع مسائل الصرف الأجنبي على مدار 24 الساعة. لكنه امتنع عن ‏التعليق بشأن ما إذا كانت وزارة المالية قد تدخلت لدعم الين في اليوم السابق.‏

وقال رئيس الوزراء الياباني "فوميو كيشيدا" للصحفيين في وقت لاحق يوم الثلاثاء: إن ‏الحكومة قالت إنها لن تعلق على تحركات وتدخلات الصرف الأجنبي عندما سئل عما إذا ‏كانت السلطات تدخلت في سوق العملة يوم الاثنين.‏

هل تدخلت الحكومة اليابانية لدعم الين؟

يبدو أن التدخل قد حدث بالفعل ،حيث ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن السلطات ‏المالية اليابانية تدخلت في سوق صرف العملات الأجنبية، نقلاً عن أشخاص مطلعين ‏على الأمر.‏

ورفض "ماساتو كاندا" يوم الاثنين التعليق عندما سئل عن التدخل لكنه قال إن التطورات ‏الحالية في سوق العملات "تكهنية وسريعة وغير طبيعية" ولا يمكن التغاضي عنها.‏

وعندما سُئل مرة أخرى يوم الثلاثاء عن التدخل، رفض كاندا أيضًا التعليق، لكنه قال إن ‏التحركات المفرطة في النقد الأجنبي التي أثارها المضاربون ستؤثر سلبًا على الحياة ‏اليومية للناس.‏

وقال كاندا :يقال إن ارتفاع أسعار السلع المستوردة يؤثر على الأشخاص الأكثر ضعفا ‏ويمكن أن يكون عائقا أمام زخم اليابان لرفع الأجور الفعلية".‏

وقال كاندا: سيتعين على الحكومة الرد على مثل هذه التحركات المفرطة. وأضاف ‏‏:سنتصرف وفقا للقواعد المنصوص عليها في الأطر الدولية ،مثل مجموعة الدول السبع ‏المتقدمة وصندوق النقد الدولي.‏

تحركات دولية

وافق زعماء مجموعة السبع المالية فى وقت سابق هذا الشهر على اقتراح ياباني لإعادة ‏التأكيد على التزامهم بأن التقلبات المفرطة والتحركات غير المنضبطة في سوق العملة ‏غير مرغوب فيها.‏

وفي أول حوار مالي ثلاثي منذ قمة الزعماء الثلاثة في كامب ديفيد العام الماضي، ‏اتفقت الولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية على التشاور بشأن أسواق العملة، ‏معترفة بمخاوف طوكيو وسيول بشأن عملاتهما المتراجعة.‏

واعتبرت الاجتماعات على نطاق واسع بمثابة موافقة لطوكيو على التدخل في سوق ‏العملات الأجنبية لوقف الانخفاضات الحادة في عملتها.‏

التعاملات الشهرية

على مدار تعاملات أبريل ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة ‏اليابانية "الين" منخفضة حتى اللحظة بنحو 3.75% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"على ‏وشك تسجيل رابع خسارة شهرية على التوالي.‏

تصاعد المخاوف حيال فروق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ،وذلك بعد ‏اجتماع أقل عدوانية للبنك المركزي الياباني الأسبوع الماضي ،فى مقابل تراجع احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي حتى يوليو القادم.‏

فروق أسعار الفائدة

فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان مستقرة حاليًا نحو عند 540 نقطة ‏أساس لصالح الفائدة الأمريكية. ومن المتوقع أن تستمر هذا الفجوة فى دعم الدولار ‏الأمريكي مقابل الين الياباني.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•قالت خبيرة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي "كارول كونغ": "من الواضح أن ‏هناك احتمال أن الارتفاع الحاد والمفاجئ في الين الياباني كان بسبب تدخل ‏الحكومة اليابانية.‏

•وأضافت كونغ: لكن الحقيقة هي أنه لا أحد يعرف على وجه اليقين ما إذا كانت ‏وزارة المالية اليابانية قد دخلت أسواق العملات الأجنبية أمس الاثنين.‏

•وأوضحت كونغ: إنه من المتوقع أن يوجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي رسالة ‏متشددة هذا الأسبوع، مما يعني أنه من المرجح أن يكون هناك المزيد من بيع ‏الين.‏

•وقالت كونغ: يعني ذلك أن وزارة المالية اليابانية من المرجح أن تضطر إلى التدخل ‏أكثر من مرة لإبطاء ارتفاع زوج دولار/ين.‏

نظرة فنية

‏ الدولار مقابل الين يجري تصحيح هابط قوي – توقعات اليوم 30-04-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل الأداء الإيجابي للقطاع التكنولوجي بدعم من نتائج أعمال بعض الشركات الكبرى.

وبعد صدور نتائج أعمال كل من تسلا وألفابت ومايكروسوفت في الأسبوع الماضي، ينتظر المحللون صدور نتائج أعمال عدد آخر من شركات التكنولوجيا الكبرى هذا الأسبوع لا سيما نتائج أعمال شركة آبل عن أول ربع سنوي من عام 2024.

تجدر الإشارة إلى أن مؤشرات وول ستريت الرئيسية قد حققت مكاسب قوية في الأسبوع الماضي مدعومة بأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى على وجه الخصوص.

كما سيركز المتعاملون بالأسواق على حدث رئيسي هذا الأسبوع، وهو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وسط توقعات بالإبقاء على معدل الفائدة دون تغيير.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4% (ما يعادل 146 نقطة) إلى 38386 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38406 نقاط وأقل مستوى عند 38215 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 5116 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5123 نقطة وأقل مستوى عند 5088 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.3% (نحو 55 نقطة) إلى 15983 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16021 نقطة وأقل مستوى عند 15885 نقطة.

انخفضت العقود الآجلة للقمح في أولى تعاملات الأسبوع ليتم التداول عليه في المنطقة الحمراء وذلك مع متابعة حالة الطقس في روسيا.

وانخفضت عقود الفائدة المفتوحة الأولية للقمح CBT بمقدار 9,103 عقود، مع خروج المتداولين بقوة في شهر مايو أيار (-12,225، ولم يبق سوى 13,146 عقدًا مفتوحًا). ارتفع سعر القمح الربيعي MPLS بمقدار 5 إلى 6 سنتات يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تشهد مناطق النمو الروسية بعض الهطول خلال الأسبوع المقبل، مما يضغط على شيكاغو في منتصف النهار.

وأظهرت بيانات فحص الصادرات الأسبوعية أنه تم شحن 481,183 طنًا متريًا من القمح خلال الأسبوع المنتهي يوم الخميس الماضي 25 أبريل. وكان ذلك قفزة بنسبة 6.85% خلال الأسبوع، مع زيادة بنسبة 31.64% عن نفس الأسبوع من العام الماضي. وكانت الشحنات منتشرة بشكل كبير، حيث كانت الصين الوجهة الرئيسية لـ 69,950 طنًا متريًا.

وتوجهت 45,832 طنًا متريًا أخرى إلى تايوان، بينما توجهت 44,888 طنًا متريًا إلى تشيلي. منذ بداية العام حتى الآن، بلغ إجمالي شحنات التصدير 16.921 مليون طن متري (621 مليون متر مكعب)، وهو ما لا يزال منخفضًا بنسبة 7.32% عن العام الماضي.

وكشفت البيانات الواردة من هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) عبر تقرير التزام المتداولين يوم الجمعة أن صافي الأموال المُدارة قصير عند 76.184 عقدًا في 23/04. ويمثل ذلك انخفاضًا قدره 20.219 عقدًا خلال ذلك الأسبوع، وفي القمح، قاموا بتقليص 1,023 عقدًا فقط من صافي البيع إلى 48,208 عقدًا.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 0.2% إلى 4.49 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 0.5% إلى 11.82 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 2.2% إلى 6.08 دولار للبوشل.

تراجعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الإثنين عقب تقارير أفادت باحتمالات هدوء التوترات في منطقة الشرق الأوسط.

وتفيد وكالات أنباء إلى إحراز تقدم في مفاوضات وقف إطلاق النار مما زاد التفاؤل في الأسواق باحتمال هدوء الضغوط الجيوسياسية والتخفيف من علاوة المخاطر التي وضعتها على الأسعار.

وعلى صعيد التداولات، تراجعت العقود الآجلة لخام "برنت" القياسي تسليم شهر يونيو حزيران عند التسوية بنسبة 1.25% بما يعادل 1.10 دولار إلى 88.40 دولار للبرميل.

وتراجعت العقود الآجلة لخام "نايمكس" الأمريكي تسليم يونيو حزيران عند التسوية بنسبة 1.45% أو 1.22 دولار إلى 82.63 دولار للبرميل.