•الين الياباني يستعد لتسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ عام 2022‏

•حاجز 160 أصبح خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني

•تباطؤ العائدات الأمريكية ساهم فى صحوة العملة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً ‏أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، مبتعدًا عن أدنى مستوى فى 34 عامًا ، بفعل تسارع ‏عمليات الشراء من مستويات رخيصة ،بالتزامن مع نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.‏

ويستعد الين الياباني لتسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ نوفمبر 2022 ،بفضل تدخل ‏السلطات اليابانية فى سوق صرف العملات الأجنبية ،بهدف حماية العملة المحلية من ‏الضعف المفرط ، خاصة بعد التداول لدون حاجز 160 ينًا لكل دولار للمرة الأولى منذ عام ‏‏1990.‏

أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني ،والذي على ما يبدو أنه ‏لن يسمح بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب ،خاصة بعد إنفاق نحو 60 مليار دولار ‏أمريكي فى سوق الصرف الأجنبي.‏

وكان لتباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات دورًا أيضًا فى ‏صحوة العملة اليابانية خلال الأيام الأخيرة ، بعدما وفر المزيد من الدعم لسعر صرف الين ‏، حيث يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف ‏وتمويل الصفقات.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :انخفض الدولار مقابل الين بأكثر ‏من 0.5% إلى (152.75¥) الأدنى منذ 12 أبريل الماضي ، من سعر ‏افتتاح تعاملات اليوم عند (153.56¥)، و سجل أدنى مستوى عند ‏‏(153.75 ¥).‏

•أنهي الين تعاملات أمس الخميس مرتفعًا قرابة 0.7% مقابل الدولار ، فى ثاني ‏مكسب يومي على التوالي ، مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى ‏‏34 عامًا عند 160.21 ينًا لكل دولار.‏

•‏ بخلاف التكهنات حول تدخل الحكومة اليابانية ،دعم تلك المكاسب تراجع العائدات ‏الأمريكية طويلة الآجل بعد اجتماع أقل عدوانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

التعاملات الأسبوعية

على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني مرتفع حتى اللحظة بنسبة 3.5% مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تحقيق أول ‏مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ ‏نوفمبر 2022.‏

السلطات اليابانية

يشتبه المتداولون في أن السلطات اليابانية تدخلت لمدة يومين على الأقل هذا الأسبوع ‏فى سوق صرف العملات الأجنبية لدعم الين ضد الضعف المفرط ،خاصة بعد التداول ‏دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.‏

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن السلطات المالية اليابانية تدخلت بالفعل في ‏سوق صرف العملات الأجنبية، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر.‏

وحدث التدخل المشتبه به يوم الاثنين في عطلة يابانية ،ويوم الأربعاء في وقت متأخر ‏بعد إغلاق أسواق الأسهم فى وول ستريت ،حيث يبدو إستراتيجية التدخل الحالية تركز ‏على العمل فى أوقات ذات السيولة ضعيفة جدًا فى السوق.‏

إستراتجية التدخل في العملة خلال فترات الهدوء من الواضح أنها تعطي تأثير أكبر، مما ‏يمنح البنك المركزي الياباني المزيد من الفائدة لأمواله التي ينفقها فى دعم العملة ‏المحلية.‏

كيف حدث تدخل السلطات اليابانية فى سوق الصرف الأجنبي؟

خلال العطلة اليابانية يوم الاثنين، سجل الدولار الأمريكي بالسوق الأسيوية أعلى ‏مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ين، قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى مستوى 154.40 عند ‏افتتاح السوق الأوروبية،بما يعني تراجع الدولار بأكثر من 3.5% مقابل الين ،وباستثناء ‏جولات التدخل السابقة، فإن الدولار لم ينخفض بشكل حاد إلا في عدد قليل من ‏المناسبات في السنوات الأخيرة.‏

وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء في الولايات المتحدة، انخفض الدولار الأمريكي فجأة ‏بنسبة 1٪ في خمس دقائق، وانخفض بنسبة 2٪ أخرى خلال نصف ساعة أخرى إلى أدنى ‏مستوى خلال اليوم. لينهي الين تعاملات كامل اليوم مرتفع بأكثر من 2.0% مقابل الدولار ‏، بأكبر مكسب يومي فى 2024 ،تحديدًا منذ 7 ديسمبر 2023.‏

أظهرت بيانات مجموعة "‏CME‏" أن حجم التداول الفوري للين على منصة "‏EBS‏"بلغ 77 ‏مليار دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2016.وأظهرت البيانات أيضًا ‏أن الحجم بلغ 42 مليار دولار يوم الأربعاء، وأن 78٪ منها كانت في نافذة مدتها ساعة ‏واحدة في وقت متأخر من نيويورك.‏

وقال أحد المتداولين في لندن، الذي طلب عدم ذكر اسمه لوكالة "رويترز":جاءت ‏التقلبات في أوقات نقص السيولة، مما تسبب في زيادة الشعور بالتوتر قبل بضعة ‏عطلات من الآن وحتى يوم الاثنين القادم.‏

المزيد من التدخل المحتمل

وفقًا لإستراتيجية التدخل الحالية ،يمكن لسلسلة من العطلات الرسمية اليابانية بالإضافة ‏إلى عطلة يوم الاثنين في المملكة المتحدة " أكبر مركز لتداول العملات الأجنبية في ‏العالم " أن توفر نافذة لمزيد من التدخل المحتمل لبنك اليابان.‏

متى حدث التدخل السابق للحكومة اليابانية؟

تدخلت الحكومة اليابانية في سوق العملات الأجنبية في أكتوبر 2022 عندما ارتفع الدولار ‏الأمريكي متجاوزًا حاجز 150 ينات ، وسجل مستوي 151.94 ينات لأول مرة منذ عام 1990.‏

الأمر الذي دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ينات فى يناير ‏‏2023 ،وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين مقابل الدولار ، قبل أن يتراجع ‏مجددًا على مدار عامي 2023 و 2024.‏

حاجز 160‏ خط أحمر

أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني ،والذي على ما يبدو أنه ‏لن يسمح بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب.‏

وتشير البيانات الصادرة عن بنك اليابان إلى أن المسؤولين اليابانيين ربما أنفقوا ما يقرب ‏من 60 مليار دولار للقيام بالتدخل الحالي ، مساويًا تقريبًا لما أنفقوه على ثلاث جولات ‏من التدخل خلال سبتمبر وأكتوبر 2022.‏

عائد السندات الأمريكية

يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بالقرب من ‏أدنى مستوى فى أسبوعين عند 4.569% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات ‏الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب اجتماع هذا الأسبوع لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى الأسواق ،مجددًا الآمال ‏حول وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

ومن أجل إعادة تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية فى يونيو ‏ويوليو المقبلين ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور تقرير الوظائف ‏الأمريكية لشهر أبريل.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحقيق الين الياباني المزيد من ‏المكاسب مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،خاصة مقابل الدولار ‏الأمريكي ،والهدف القادم على المدى القصير اختبار حاجز الدعم النفسي عند 150 ‏ين لكل دولار.‏

•تقرير الوظائف فى الولايات المتحدة سيؤثر كثيرًا على تحركات الدولار الأمريكي ‏اليوم ،بحيث البيانات القوية الأعلى من توقعات السوق ،سوف تساعد العملة ‏الأمريكية فى الارتفاع مرة أخرى مقابل العملة اليابانية.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يصل إلى الهدف السلبي – توقعات اليوم 03-05-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس، وعززت مكاسبها مدعومة بالقطاع التكنولوجي، وذلك قبيل صدور بيانات التوظيف الشهرية.

وأظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية استقرار عدد الطلبات دون تغيير عند 208 آلاف طلب خلال الأسبوع المنتهي في السابع والعشرين من أبريل نيسان، وذلك مقارنة مع توقعات ارتفاعها إلى 212 ألفاً من قراءة الأسبوع السابق المعدلة بالرفع بمقدار ألف طلب.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي أمس عن قراره بالإبقاء على الفائدة دون تغيير عند النطاق بين 5.25% و5.50%، للاجتماع السادس على التوالي، وذلك منذ رفعها في يوليو تموز 2023.

وأوضح بيان السياسة النقدية الصادر من الفيدرالي أن البنك المركزي لا يتوقع خفض الفائدة إلى حين وجود ثقة أكبر في تحرك التضخم بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.

وقال "باول" في مؤتمر صحفي عقب اجتماع الفيدرالي: "لا يزال التضخم مرتفعًا للغاية، وتحقيق المزيد من التقدم نحو احتوائه ليس مضمونًا والطريق إلى الأمام غير مؤكد".

ومع ذلك، استبعد "باول" أن تكون الخطوة التالية للفيدرالي في اجتماع يونيو حزيران هي رفع أسعار الفائدة.

هذا، ومن المنتظر غد الجمعة إعلان وزارة العمل الأمريكية عن تقرير الوظائف الشهري عن أبريل نيسان الماضي.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.8% (ما يعادل 322 نقطة) إلى 38225 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38295 نقطة وأقل مستوى عند 37895 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.9% (ما يعادل 46 نقطة) إلى 5064 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5073 نقطة وأقل مستوى عند 5011 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.5% (نحو 235 نقطة) إلى 15841 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 15862 نقطة وأقل مستوى عند 15604 نقاط.

ارتفعت أسعار الذرة والصويا خلال تداولات اليوم الخميس مدعومة بمشتريات فنية وتجارية مع توقعات بهطول المزيد من الأمطار في معظم أنحاء الغرب الأوسط الأمريكية، مما قد يؤدي إلى تباطؤ الزراعة حتى منتصف الشهر.

وحتى لو ساعد ذلك في تحسين ظروف التطوير المبكر، فإنه قد يؤدي إلى تعديلات في مزيج المساحات لبعض المنتجين. كما أن تأخير الحصاد بسبب هطول الأمطار وحتى الفيضانات في جنوب البرازيل والأرجنتين يثير مخاوف بشأن جودة المحاصيل.

ويبلغ إنتاج ملحق وزارة الزراعة الأمريكية في الأرجنتين 49.5 مليون طن في 2023/24، مقارنة بالتخمين الرسمي البالغ 50 مليونًا والجفاف المنكوب في 2022/23 بإجمالي 25 مليون طن. يبلغ استخدام الكسارات في هذا العام التسويقي 39.5 مليون طن، مقارنة بـ 28.5 مليون طن في العام التسويقي الماضي.

وفي 2024/25، تتوقع وزارة الزراعة الأمريكية أن يصل محصول الأرجنتين إلى 51 مليون طن مع سحق 40 مليونًا. تعد الأرجنتين عادة أكبر مصدر لمنتجات فول الصويا في العالم. وتقدر صادرات الوجبات 2023/24 بنحو 27 مليون طن مقابل 19.115 مليون لعام 2022/23، فيما تبلغ الصادرات النفطية هذا العام التسويقي 5.1 مليون طن مقابل 4.178 مليون العام التسويقي الماضي.

وفي العام التسويقي المقبل، من المتوقع أن تصل صادرات الأرجنتين من الدقيق إلى 27 مليون طن، وزيت الفول إلى 5.3 مليون طن.

وبلغت مبيعات تصدير فول الصويا القديم في الولايات المتحدة 15.2 مليون بوشل، مع تصدر مصر وإندونيسيا القائمة مع إلغاء بسيط من قبل الصين، في حين بلغت مبيعات المحاصيل الجديدة 300 ألف بوشل، وكلها إما إلى تايوان أو إندونيسيا. وانخفضت صادرات محصول فول الصويا القديم خلال الأسبوع، في حين ارتفعت مبيعات زيت فول الصويا المحصول القديم.

وتراقب الذرة حالات التأخير في الزراعة في الغرب الأوسط، والطقس الجاف في وسط البرازيل، وتأخر الحصاد في الأرجنتين.

في الولايات المتحدة، من المفترض أن يكون هطول الأمطار مفيدًا على المدى الطويل، في حين من المتوقع أن يعيق الطقس الجاف في وسط البرازيل تنمية المحصول الثاني المهم، كما أن الظروف الرطبة المفرطة في الأرجنتين يمكن أن تضر بالجودة بشكل أكبر، حيث أن تقديرات الإنتاج أقل بالفعل من المستويات الأولية بسبب أضرار الآفات.

وستصدر الجولة التالية من تقديرات العرض والطلب والإنتاج لوزارة الزراعة الأمريكية في العاشر من مايو، مع توقعات CONAB المحدثة للبرازيل في الرابع عشر من مايو. إن العرض الأمريكي أكثر من كاف، لكن الطلب على الصادرات واستخدام الإيثانول لا يزال قويا. وتقول وزارة الزراعة الأمريكية إن مبيعات صادرات المحاصيل القديمة انخفضت خلال الأسبوع إلى 29.9 مليون بوشل، معظمها إلى اليابان والصين، لكن وتيرة الشحنات لا تزال أسرع مما هو مطلوب لتلبية التوقعات للعام التسويقي الحالي.

وكانت مبيعات المحاصيل الجديدة روتينية، وكلها إلى المكسيك أو كندا حيث تقول RFA إن صادرات الإيثانول في شهر مارس بلغت أعلى مستوى لها منذ 23 شهرًا عند 159.3 مليون جالون، بتحسن بنسبة 15٪ عن فبراير، مع احتفاظ كندا بالمركز الأول للعام الثالث على التوالي، تليها الهند والاتحاد الأوروبي، مع معظم ذلك إلى هولندا والمملكة المتحدة وسنغافورة. وكانت صادرات DDGS البالغة 1.06 مليون طن أعلى بنسبة 7٪ عن الشهر الماضي، خاصة إلى المكسيك وكوريا الجنوبية وتركيا. بالنسبة للربع الأول من عام 2024، ارتفعت صادرات الإيثانول بنسبة 27٪ عن عام 2023، مع ارتفاع وتيرة DDGS بنسبة 21٪.

وتتوقع وزارة الزراعة الأوكرانية أن تصل صادرات الذرة في 2024/25 إلى 20 إلى 21 مليون طن، مقارنة بـ 27 مليونًا في 2023/24.

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 2.1% إلى 4.59 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 2.5% إلى 11.99 دولار للبوشل.

القمح

وصعدت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 0.6% إلى 6.04 دولار للبوشل.

ارتفعت غالبية العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل استمرار تقييم الأسواق لقرار الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات رئيسه جيروم باول فضلاً عن ترقب بيانات التوظيف الأمريكية.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي أمس الأربعاء عن قراره بالإبقاء على الفائدة دون تغيير عند النطاق بين 5.25% و5.50%، للاجتماع السادس على التوالي، وذلك منذ رفعها في يوليو تموز 2023.

وأوضح بيان السياسة النقدية الصادر من الفيدرالي أن البنك المركزي لا يتوقع خفض الفائدة إلى حين وجود ثقة أكبر في تحرك التضخم بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.

وفي مؤتمر صحفي، حذر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" من استمرار ضغوط التضخم، واحتمال إبقاء الفائدة عند مستواها المرتفع الحالي لفترة أطول من المتوقعة سابقًا، لكنه استبعد زيادتها.

وقال "باول" في مؤتمر صحفي عقب اجتماع الفيدرالي: "لا يزال التضخم مرتفعًا للغاية، وتحقيق المزيد من التقدم نحو احتوائه ليس مضمونًا والطريق إلى الأمام غير مؤكد".

وأكد أن أعضاء الفيدرالي في حاجة لمزيد من الثقة بأن التضخم ينخفض نحو هدف 2%، قائلًا إن البيانات الصادرة منذ بداية هذا العام لم تمنحهم ثقة كبيرة.

وعلق قائلاً: "من المرجح أن يستغرق اكتساب مثل هذه الثقة الأكبر وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق، ونحن على استعداد للحفاظ على مستوى الفائدة الحالي لأطول فترة ممكنة".

ومع ذلك، استبعد "باول" أن تكون الخطوة التالية للفيدرالي في اجتماع يونيو حزيران هي رفع أسعار الفائدة.

هذا، ومن المنتظر غد الجمعة إعلان وزارة العمل الأمريكية عن تقرير الوظائف الشهري عن أبريل نيسان الماضي.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الإيثريوم بحلول الساعة 21:02 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2.7% إلى 2995.3 دولار.

الريبل

ارتفع سعر الريبل بحلول الساعة 21:02 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2.5% إلى 0.523 دولار.

سولانا

ارتفع سعر سولانا بحلول الساعة 21:02 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 6% 137.7 دولار.