•العملة اليابانية بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي
•الدولار الأمريكي يحافظ على مكاسبه في سوق الصرف الأجنبي
•الأسواق في انتظار مستجدات المحادثات الأمريكية الإيرانية
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في يونيو المقبل

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي،على وشك ملامسة أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع ،في طريقه صوب تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،مع استمرار تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،في انتظار مستجدات محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو ،هبوط التضخم الأساسي الياباني لأدنى مستوى في أكثر من أربع سنوات ،مقلصًا الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك اليابان ،مما أدي إلى تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في يونيو المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.15% إلى (159.13¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (158.93¥)، و سجل أدنى مستوى عند (158.87¥).

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،وسجل أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 159.34 ينات ،بعد صدور بيانات اقتصادية قوية في الولايات المتحدة.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 0.25% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بحوالي 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي قرب المستويات الأعلى في ستة أسابيع ،عاكسًا استمرار الأداء الإيجابي للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

إلى جانب الدعم الناتج عن الارتفاع الواسع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، لا يزال المستثمرون يفضلون شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وسط متابعة حثيثة لمستجدات محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

المحادثات الأمريكية الإيرانية
•وكالات الأنباء الإيرانية: تم التوصل إلى الصيغة النهائية للاتفاق الأمريكي الإيراني بوساطة باكستانية، ومن المتوقع الإعلان عنه خلال الساعات القليلة القادمة.

•صرح وزير الخارجية الأمريكي، ماركو روبيو، بوجود "علامات جيدة" لإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام.

•تقارير: مخزون إيران من اليورانيوم والسيطرة على مضيق هرمز لا يزالان من نقاط الخلاف الرئيسية بين واشنطن وطهران.

التضخم الأساسي
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى طوكيو ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى اليابان بنسبة 1.4% فى أبريل،بأدنى وتيرة منذ مارس 2022 ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.7% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.8% في مارس.

ومما لا شك فيه أن تلك الأسعار تظهر تراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان المركزي ،مما يقلص من فرص رفع أسعار الفائدة اليابانية خلال هذا العام.

الفائدة اليابانية
•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو المقبل من 85% إلى 65%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يدور حول مقاومة مفصلية – توقعات اليوم – 22-05-2026

أغلقت مؤشرات «وول ستريت» الرئيسية الثلاثة على ارتفاع طفيف يوم الخميس، بعد جلسة متقلبة، مع تراجع أسعار النفط، في وقت أشار فيه بعض المسؤولين إلى إحراز تقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، رغم استمرار الخلافات بين الجانبين بشأن مخزون اليورانيوم الإيراني والسيطرة على مضيق هرمز.

وبعد أن قضت الأسهم جزءًا من جلسة الصباح في المنطقة الحمراء، تمكنت من تقليص خسائرها والتحول إلى مكاسب خلال تداولات فترة ما بعد الظهر، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط بعد موجة صعود سابقة.

وقال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن هناك «بعض المؤشرات الإيجابية» في المحادثات مع إيران، لكنه أكد في الوقت نفسه أن أي اتفاق دبلوماسي سيكون غير قابل للتطبيق إذا فرضت طهران نظام رسوم مرور في مضيق هرمز، الذي يعد ممرًا رئيسيًا لنقل النفط عالميًا.

وفي المقابل، قال مصدر إيراني رفيع لوكالة «رويترز» إنه لم يتم التوصل إلى اتفاق مع الولايات المتحدة حتى الآن، لكن الفجوات بين الجانبين تقلصت، مع بقاء ملف تخصيب اليورانيوم والسيطرة الإيرانية على المضيق من أبرز نقاط الخلاف.

وقال جيسون برايد، رئيس استراتيجية الاستثمار والأبحاث في شركة «غلينميد»، إن تقلبات جلسة الخميس تعود إلى تفاعل المستثمرين مع التكهنات الجيوسياسية.

وأضاف: «نحن عند مستويات تقييم مرتفعة مدفوعة جزئيًا بالأرباح. هذا كان يغطي على مخاوف إيران، لكن موسم الأرباح انتهى تقريبًا، ولن نحصل على مفاجآت إيجابية إضافية، ما يعني أن تركيز السوق يعود الآن إلى إيران.»

وتابع أن السوق في المدى القصير سيتحرك بناءً على «الشائعات أو الإعلانات الفعلية» المتعلقة بالاتفاق مع إيران.

أداء المؤشرات الأمريكية

• ارتفع مؤشر «داو جونز» الصناعي بمقدار 276.31 نقطة أو 0.55% ليغلق عند مستوى قياسي 50,285.66 نقطة.
• صعد مؤشر «ستاندرد آند بورز 500» بمقدار 12.75 نقطة أو 0.17% إلى 7,445.72 نقطة.
• ارتفع مؤشر «ناسداك المركب» بمقدار 22.74 نقطة أو 0.09% إلى 26,293.10 نقطة.

وقال مارك ديزارد، كبير مسؤولي الاستثمار في «هنتنغتون لإدارة الثروات»: «الجانب الإيجابي هو أن وقف إطلاق النار الهش لا يزال صامدًا. وهناك إمكانية لوجود مخرج دبلوماسي. لكن أسعار النفط ومعنويات السوق حساسة للغاية لأي خبر.»

وأضاف: «لا أحد يعرف، باستثناء الدائرة الضيقة في إيران والولايات المتحدة، مدى التقدم الحقيقي في المحادثات.»

الشركات والقطاعات

تراجعت أسهم «وولمارت» بنسبة 7.3% بعد أن توقعت أرباحًا أقل من تقديرات السوق للربع الثاني، وأبقت على أهدافها السنوية. وقال المدير المالي جون ديفيد رايني إن المستهلكين يواجهون ضغوطًا بسبب ارتفاع أسعار الوقود، وإن استمرار هذا الوضع قد يؤدي إلى «ارتفاع طفيف في أسعار التجزئة خلال الربع الثاني والنصف الثاني من العام».

وتصدر قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الخسائر بين قطاعات مؤشر S&P 500، منخفضًا 1.6%، متأثرًا بهبوط «وولمارت» وتراجع بعض شركات التجزئة الأخرى مثل «كيسي غينرال ستورز» و«كوستكو».

كما انخفضت أسهم «إنفيديا» بنسبة 1.8%، مع قيام بعض المستثمرين بجني الأرباح بعد نتائج قوية وتوقعات إيجابية، إلى جانب برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 80 مليار دولار. ورغم ذلك، ارتفع مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا بنسبة 1.3%، مع اعتبار المستثمرين أن نتائج إنفيديا إيجابية للقطاع ككل.

بيانات اقتصادية وتحركات أخرى

أظهرت البيانات انخفاض طلبات إعانة البطالة الأسبوع الماضي، ما يشير إلى استمرار قوة سوق العمل، وهو ما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مجالًا للحفاظ على تركيزه على مخاطر التضخم.

كما ارتفع نشاط التصنيع في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى في أربع سنوات خلال مايو، مع قيام الشركات بتخزين المخزونات تحسبًا لأي نقص محتمل وارتفاع الأسعار المرتبط بالصراع مع إيران.

ومن بين أبرز الرابحين:

• ارتفعت أسهم «آي بي إم» بنسبة 12.4% بعد إعلان تمويل حكومي لمشروعات الحوسبة الكمية.
• صعدت «غلوبال فاوندريز» 14.9%
• قفزت «دي-ويف كوانتوم» 33.4%
• ارتفعت «ريجيتي كومبيوتينغ» 30.6%
• زادت «إنفليكشن» 31.5%

في المقابل، هبطت أسهم «إنتويت» بنسبة 20% بعد خفض توقعاتها السنوية، وتراجع سهم «إتش آند آر بلوك» 4.8%.

شهدت أسواق عملة «الريبل» (XRP) موجة جديدة من التقلبات خلال هذا الأسبوع، بعد عودة ضغوط البيع قرب مستويات مقاومة رئيسية، ما أدى إلى زيادة حالة عدم اليقين في أسواق تداول العملات الرقمية. ويراقب المتداولون ما إذا كانت العملة ستنجح في الاستقرار، في ظل تغير سريع في معنويات السوق عبر الأصول الرقمية.

وتداولت « الريبل » خلال الأسبوع الماضي بين منتصف نطاق 1.35 دولار و1.55 دولار، وهو أحد أكبر نطاقات التداول الأسبوعية خلال الأشهر الأخيرة، وفق بيانات موقع «كوين ماركت كاب». وتعكس هذه التحركات الكبيرة مدى حساسية سوق «إكس آر بي» للتطورات المؤسسية والتغيرات في التوقعات المتعلقة باللوائح التنظيمية.

وأدت المضاربات حول احتمال إطلاق صناديق مؤشرات متداولة (ETF) وازدياد المشاركة المؤسسية إلى تعزيز الاهتمام بعملة «إكس آر بي». كما ساهمت الإشارات إلى بنك «غولدمان ساكس» ضمن أحاديث السوق، إلى جانب النقاشات الأوسع حول تعرض المؤسسات للعملات الرقمية، في زيادة نشاط التداول ورفع مستوى التقلبات.

وفي الوقت نفسه، أضاف التقدم في «قانون كلاريتي» (CLARITY Act) في الولايات المتحدة قدراً من التفاؤل في بعض قطاعات الأصول الرقمية. ويعتقد العديد من المتداولين أن وضوح الأطر التنظيمية قد يؤثر على كيفية دخول المؤسسات إلى أسواق العملات المشفرة خلال الأشهر المقبلة.

وقد أدى هذا المزيج من الزخم التنظيمي والإشارات المؤسسية المتباينة إلى بيئة متقلبة لعملة « الريبل »، حيث أصبحت التحركات السريعة في الأسعار وتغير المعنويات تجعل من الصعب على المتداولين الاستجابة بسرعة، خاصة خلال فترات الشراء والبيع المكثف.

ويتابع المشاركون في السوق ما إذا كانت « الريبل » ستستعيد زخمها مع عودة التقلبات واستمرار النقاش حول تبني المؤسسات للأصول الرقمية.

المتداولون يلجؤون إلى أدوات متابعة السوق مع عودة التقلبات

مع تفاعل أسعار العملات الرقمية بشكل حاد مع الأخبار والتطورات السياسية، يتجه المزيد من المتداولين إلى أدوات تساعدهم على متابعة التقلبات في الوقت الفعلي.

وفي هذا السياق، أطلقت شركة «AIX Alpha» نظامًا كميًا جديدًا قائمًا على «الريبل» يهدف إلى مساعدة المستخدمين على متابعة التحركات المفاجئة في السوق بشكل أدق.

ووفقًا للشركة، فإن النظام مصمم لمساعدة المستخدمين على البقاء على اطلاع خلال فترات التقلبات العالية، خاصة عندما تجعل التحركات السريعة ظروف التداول أكثر صعوبة.

وقد تزايد الاهتمام بأدوات مراقبة السوق مع استمرار استجابة أسعار العملات الرقمية لمناقشات صناديق المؤشرات الفورية (ETF)، والأخبار التنظيمية، ومعنويات السوق العامة. ويؤكد العديد من المتداولين أن القدرة على متابعة سيولة السوق وموجات التقلب في الوقت الفعلي أصبحت أكثر أهمية، مع عمل أسواق العملات الرقمية على مدار الساعة.

توسع أدوات AIX Alpha الكمية

تقول شركة «AIX Alpha» إنها تخطط لمواصلة توسيع أدواتها للمراقبة والتداول الكمي، مع تزايد تقلبات وعدم قابلية التنبؤ في أسواق العملات الرقمية.

وكجزء من تحديث منصتها الأخير، أطلقت الشركة حملة ترحيبية لفترة محدودة للمستخدمين الجدد، تشمل مكافأة تسجيل محتملة بقيمة 10 دولارات للمستخدمين المؤهلين.

أفادت وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) بأن بيانات مبيعات الصادرات الأمريكية جاءت إيجابية بشكل عام خلال الأسبوع المنتهي في 14 مايو، مع تسجيل أداء قوي في عدة سلع زراعية، وعلى رأسها الذرة القديمة المحصول.

وجاءت مبيعات الذرة القديمة أعلى بكثير من المتوسط المعتاد بفضل طلب قوي من اليابان وكوريا الجنوبية، بينما سجلت مبيعات الذرة من المحصول الجديد أداءً جيدًا أيضًا.

كما تعافت مبيعات فول الصويا من المحصول القديم بعد أسبوعين متتاليين من أدنى مستوياتها في الموسم التسويقي، حيث قادت «وجهات غير معلنة» ومصر عمليات الشراء، كما اشترت جهات غير معلنة كميات ملحوظة من فول الصويا من المحصول الجديد.

وشهدت أيضًا صادرات لحوم الأبقار والخنازير والقمح وكسب فول الصويا والذرة الرفيعة والقطن والأرز تحسنًا أسبوعيًا.

ويؤثر الطلب التصديري على عدة عوامل، من بينها قيمة الدولار، والتطورات الجيوسياسية، والتغيرات الموسمية في المعروض. ومن المقرر أن تصدر وزارة الزراعة الأمريكية تقرير العرض والطلب القادم في 11 يونيو.

القمح

بلغت مبيعات القمح 166,300 طن (6.1 مليون بوشل)، بزيادة 25% عن الأسبوع السابق و28% عن متوسط الأربعة أسابيع.

• اليابان اشترت 98,300 طن
• بنما اشترت 60,000 طن
• إندونيسيا ألغت 70,000 طن

ومع اقتراب نهاية الموسم التسويقي 2025/2026، بلغت صادرات القمح 920.8 مليون بوشل. كما سجلت مبيعات للموسم 2026/2027 بلغت 130,500 طن، معظمها إلى وجهات غير معلنة والمكسيك.

الذرة

سجلت الذرة 2,125,300 طن (83.7 مليون بوشل)، بزيادة كبيرة 71% عن متوسط أربعة أسابيع.

• اليابان: 779,800 طن
• كوريا الجنوبية: 463,800 طن
• إلغاء من وجهات غير معلنة: 356,500 طن

وبلغ إجمالي صادرات الذرة منذ بداية الموسم 3.145 مليار بوشل، مقارنة بـ2.491 مليار بوشل في العام الماضي.

الذرة الرفيعة

بلغت المبيعات 14,500 طن (600 ألف بوشل).

• الصين: 130,100 طن
• اليابان: 10,000 طن
• إلغاءات: 125,000 طن من وجهات غير معلنة

وبلغت صادرات الذرة الرفيعة 184.3 مليون بوشل مقارنة بـ58.9 مليون بوشل العام الماضي.

الأرز

سجلت مبيعات الأرز 53,100 طن، بزيادة ملحوظة عن الأسبوع السابق ومتوسط الأربعة أسابيع.

• المكسيك: 31,100 طن
• هايتي: 13,400 طن

وبلغت صادرات الأرز 2.4048 مليون طن مقارنة بـ2.8258 مليون طن العام الماضي.

فول الصويا

بلغت المبيعات 351,400 طن (12.9 مليون بوشل)، بزيادة 62% عن متوسط أربعة أسابيع.

• وجهات غير معلنة: 171,900 طن
• مصر: 59,800 طن

وبلغ إجمالي صادرات فول الصويا 1.447 مليار بوشل مقارنة بـ1.771 مليار العام الماضي.

كما تم تسجيل مبيعات للموسم 2026/2027 بلغت 172,700 طن، معظمها إلى وجهات غير معلنة والمكسيك.

كسب فول الصويا

بلغت المبيعات 475,700 طن، بزيادة 38% أسبوعيًا و71% عن متوسط أربعة أسابيع.

• إيطاليا: 155,000 طن
• الفلبين: 100,000 طن

وبلغ إجمالي صادرات الموسم 15.486 مليون طن مقارنة بـ13.109 مليون طن العام الماضي.

زيت فول الصويا

بلغت المبيعات 1,000 طن فقط:

• المكسيك: 700 طن
• السعودية: 200 طن

القطن

بلغت صادرات القطن 131,800 بالة، بزيادة 16% عن متوسط أربعة أسابيع.

• باكستان: 65,300 بالة
• فيتنام: 26,100 بالة

وبلغت صادرات القطن منذ بداية الموسم 10.99 مليون بالة مقارنة بـ11.15 مليون بالة في العام الماضي.

لحوم الأبقار

بلغت مبيعات لحوم الأبقار الصافية 8,100 طن، بارتفاع 7% أسبوعيًا لكن بانخفاض 31% عن متوسط أربعة أسابيع.

• أبرز المشترين: المكسيك، اليابان، كندا، هونغ كونغ، تايوان
• إلغاء: إندونيسيا
• أما الشحنات الفعلية فبلغت 12,300 طن، مع توجيهها بشكل رئيسي إلى كوريا الجنوبية واليابان والمكسيك وتايوان وهونغ كونغ.