•العملة اليابانية تتماسك فوق أدنى مستوى في ستة أسابيع
•العملة اليابانية تتداول ضمن منطقة تدخل البنك المركزي
•الدولار الأمريكي يتراجع مقابل سلة من العملات العالمية
•أسعار النفط تُبدد مكاسبها بعد انحسار الضربات المتبادلة

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،في طريقها صوب تحقيق أول مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة.

 يأتي هذا الارتفاع وسط تنامي التوقعات بإقدام بنك اليابان على اتخاذ خطوات لدعم العملة المحلية، خاصة مع استمرار تداول الين فى منطقة التدخل التي تراقبها السلطات النقدية اليابانية عن كثب.

تراجع الدولار الأمريكي،فيما بددت أسعار النفط مكاسبها ،وذلك بعد انتهاء جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران وانحسار التوترات فى مضيق هرمز. مع ترقب الأسواق حاليًا أي مستجدات جديدة بشأن مفاوضات السلام الجارية بين واشنطن و طهران.

 نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.1% إلى ( 160.42¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (160.54¥)، و سجل أعلى مستوى عند (160.56¥).

•أنهي الين تعاملات الأربعاء منخفضًا بأكثر من 0.1% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 160.57 ينات.

حاجز 160 ينات
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف،خاصة مع تراجع الين دون الحاجز المحوري عند 160 ينًا مقابل الدولار، وهو المستوى الذي كان يُنظر إليه كعتبة قد تدفع السلطات للتدخل مرة أخرى في السوق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل و أوائل مايو الماضي لوقف تراجع الين. وقد بلغ سعر صرفه حينها 160.72 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ يوليو 2024.

وحذر مسؤولون يابانيون من تقلبات الين المفرطة، وأشاروا إلى أن السلطات يمكن أن تتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات غير المنظمة في سوق الصرف.

وأكدت وزيرة المالية ،ساتسوكي كاتاياما، أن الحكومة "مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة" إذا شهدت أسواق العملات تحركات مفرطة أو مضاربية.

الفائدة اليابانية
• أظهرت بيانات أمس الأربعاء ،تسارع أسعار المنتجين في اليابان إلى أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات مع ارتفاع أسعار الطاقة بسبب الحرب الإيرانية.

•عقب تلك البيانات ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو من 75% إلى 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

•يجتمع بنك اليابان أيام 15-16 يونيو الجاري ،لدراسة أدوات السياسة النقدية الملائمة لتطورات رابع أكبر اقتصاد في العالم.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.1% ،ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،ليبتعد مرة أخرى عن المستويات الأعلى في شهرين ،عاكساً تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع في أعقاب انتهاء جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران، والتي يُنظر إليها على أنها جزء من استراتيجية ضغط تهدف إلى دفع السلطات الإيرانية نحو إحراز تقدم أكبر في مفاوضات السلام الجارية بين الجانبين، بما يمهد الطريق للتوصل إلى اتفاق نهائي يخفف من حدة التوترات ويعزز الاستقرار في منطقة الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية
بددت أسعار النفط العالمية معظم مكاسبها التي حققتها خلال التعاملات المبكرة يوم الخميس، بعدما نفت الولايات المتحدة وجود أي إغلاق لمضيق هرمز أمام حركة الملاحة، مما ساهم في تهدئة المخاوف بشأن تعطل إمدادات الطاقة العالمية.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة تشن غارات جوية جديدة على إيران ،وذلك لليوم الثاني على التوالي.
•قبل الهجوم ،قال الرئيس ،دونالد ترامب، إن الولايات المتحدة ستشن هجومًا "قويًا للغاية" على إيران.
•وقال وزير الدفاع الأمريكي ،بيت هيغسيث، إن واشنطن ستضرب "منشآت حيوية".
• تُعد هذه الهجمات الأمريكية من أخطر التصعيدات منذ وقف إطلاق النار في أبريل.
•وقال الحرس الثوري الإيراني أنه تم استهداف قواعد عسكرية أمريكية في الكويت والبحرين عبر طائرات مسيّرة وصواريخ.
• أعلنت طهران عن غلق مضيق هرمز بالكامل لانعدام الآمن ،في حين نفت واشنطن إغلاق المضيق.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يواصل تقدمه بثبات – توقعات اليوم – 11-06-2026

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية على انخفاض بأكثر من 1% يوم الأربعاء، مع استمرار تراجع أسهم شركات الرقائق وتزايد حالة عدم اليقين بسبب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

وعند الإغلاق، هبط مؤشر داو جونز الصناعي 953.33 نقطة أو 1.87% إلى 49,918.78 نقطة، بينما تراجع S&P 500 بنسبة 1.62% إلى 7,266.99 نقطة، وانخفض ناسداك المركب بنسبة 1.98% إلى 25,169.50 نقطة.

التضخم وسياسة الفيدرالي

تأتي هذه التحركات بعد تبادل هجمات صاروخية وهجمات بطائرات مسيّرة بين إيران وقوات أمريكية في قواعد بالمنطقة، من بينها الأردن والكويت والبحرين، رداً على ضربات أمريكية استهدفت مواقع إيرانية قرب مضيق هرمز.

وأظهرت بيانات اقتصادية أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 4.2% خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في مايو، وهي أكبر زيادة منذ أبريل 2023، مدفوعة بارتفاع أسعار البنزين ومنتجات الطاقة نتيجة الصراع في الشرق الأوسط.

ورغم ذلك، جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت «رويترز» آراءهم.

وقال آرت هوغان، كبير استراتيجيي الأسواق في «بي رايلي ويلث»، إن بيانات التضخم جاءت ضمن التوقعات، لكنها لا تزال تتحرك في الاتجاه غير المرغوب فيه بالنسبة للأسواق وصناع السياسة النقدية.

وأضاف أن ذلك لم يغير التوقعات بشأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقبل، حيث لا يزال الإجماع العام يشير إلى تثبيت أسعار الفائدة في الوقت الحالي.

وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه في يونيو، بينما تسعّر الأسواق احتمال تنفيذ رفع واحد على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام.

وتشير بيانات السوق إلى أن المتداولين يسعّرون احتمالاً بنسبة 67% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر، وفق أداة CME FedWatch.

تجدد المخاوف بشأن حرب إيران

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستهاجم إيران مجددًا إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق سلام، في أعقاب واحدة من أبرز تبادلات الأعمال العدائية خلال الشهرين الماضيين في الحرب بالشرق الأوسط.

وانخفض مؤشر أشباه الموصلات (.SOX) بنسبة 3.6%، مع تراجع أسهم Nvidia وBroadcom، اللتين كانتا من أكبر الضاغطين على مؤشر S&P 500. وأبدى المستثمرون قلقًا متزايدًا من ارتفاع تقييمات قطاع التكنولوجيا.

وأغلق قطاع التكنولوجيا في S&P 500 عند مستوى أقل بنحو 11% من أعلى إغلاق قياسي سجله في 2 يونيو، ما يؤكد دخوله في مرحلة تصحيح.

كما واصل مؤشر التقلبات (VIX)، المعروف بمقياس الخوف في وول ستريت، ارتفاعه ضمن موجة الصعود الأخيرة.

وقال توم هاينلين، استراتيجي الاستثمار في S Bank Wealth Management: إن المستثمرين يواصلون جني الأرباح في قطاع التكنولوجيا، مضيفًا أن الأسواق باتت تسعّر أيضًا احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة، إلى جانب مخاوف الحرب.

وأضاف: «ربما يستمر هذا الصراع حتى أواخر الصيف».

وتعرضت أسهم شركات النقل لضغوط إضافية بعد إعلان شركة أمازون توسيع خدمات الشحن الجزئي في الولايات المتحدة، ما أدى إلى تراجع أسهم XPO وJ.B. Hunt وOld Dominion، وانخفض مؤشر الصناعات بنسبة 3.4%.

ويتوقع على نطاق واسع أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو، بينما تسعّر الأسواق احتمال رفع واحد للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام.

وجاءت بيانات سوق العمل الأمريكي أقوى من المتوقع، كما ارتفع التضخم في أسعار المستهلكين بنسبة 4.2% على أساس سنوي في مايو، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2023، مدفوعًا بارتفاع أسعار الطاقة نتيجة التوترات في الشرق الأوسط.

وبعد إغلاق السوق، تراجعت أسهم أوراكل بنحو 1% عقب إعلان نتائجها المالية.

وخلال الجلسة، هبط سهم Super Micro Computer بنسبة 28% بعد إعلان خطط لجمع 7 مليارات دولار عبر تمويلات أسهم وأدوات مرتبطة بالأسهم لتمويل مشتريات مكونات مرتبطة بتوسع خوادم الذكاء الاصطناعي.

وساعدت عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا مرتفعة الأداء على دعم قطاعات أخرى كانت متأخرة خلال العام مثل الرعاية الصحية والعقارات والسلع الاستهلاكية.

كما قد يضيف الطرح العام المرتقب لشركة سبيس إكس يوم الجمعة، الذي يستهدف جمع 75 مليار دولار في أكبر اكتتاب في التاريخ، مزيدًا من الضغط على الأسواق مع تزايد المخاوف من المبالغة في تفاؤل قطاع التكنولوجيا.

وتفوقت الأسهم المتراجعة على الصاعدة بنسبة 1.87 إلى 1 في بورصة نيويورك، مع تسجيل 179 قمة جديدة و138 قاعًا جديدًا.

وفي ناسداك، ارتفع 1,772 سهمًا مقابل تراجع 3,129 سهمًا، بينما سجل مؤشر S&P 500 22 قمة جديدة و8 قيعان جديدة، وسجل ناسداك 139 قمة و141 قاعًا.

وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 20.7 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 20.6 مليار خلال آخر 20 جلسة تداول.

شهدت عملة الإيثريوم تعافيًا ملحوظًا بعد هبوطها الحاد نحو منطقة الدعم عند 1500 دولار، إلا أن ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية ما زالت محصورة داخل هيكل هبوطي أوسع.

وبعد اختبار مستويات منخفضة لعدة أشهر بشكل مؤقت، ارتد سعر الإيثريوم نحو 1700 دولار، مما وفر بعض الارتياح للمستثمرين بعد أسابيع من ضغوط بيع قوية.

لكن المؤشرات الفنية ومعنويات السوق تشير إلى أن هذا الارتداد قد يواجه عقبات كبيرة قبل تأكيد أي تحول مستدام في الاتجاه.

ورغم تحسن الزخم قصير الأجل، ما زال إيثريوم يتداول دون متوسطاته المتحركة الرئيسية وخط اتجاه هابط طويل الأجل الذي يحدد مساره النزولي طوال عام 2026.

مخاطر التضخم

تأتي هذه التحركات بعد تبادل هجمات صاروخية وهجمات بطائرات مسيّرة بين إيران وقوات أمريكية في قواعد بالمنطقة، من بينها الأردن والكويت والبحرين، رداً على ضربات أمريكية استهدفت مواقع إيرانية قرب مضيق هرمز.

وأظهرت بيانات اقتصادية أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 4.2% خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في مايو، وهي أكبر زيادة منذ أبريل 2023، مدفوعة بارتفاع أسعار البنزين ومنتجات الطاقة نتيجة الصراع في الشرق الأوسط.

ورغم ذلك، جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت «رويترز» آراءهم.

وقال آرت هوغان، كبير استراتيجيي الأسواق في «بي رايلي ويلث»، إن بيانات التضخم جاءت ضمن التوقعات، لكنها لا تزال تتحرك في الاتجاه غير المرغوب فيه بالنسبة للأسواق وصناع السياسة النقدية.

وأضاف أن ذلك لم يغير التوقعات بشأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقبل، حيث لا يزال الإجماع العام يشير إلى تثبيت أسعار الفائدة في الوقت الحالي.

وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه في يونيو، بينما تسعّر الأسواق احتمال تنفيذ رفع واحد على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام.

وتشير بيانات السوق إلى أن المتداولين يسعّرون احتمالاً بنسبة 67% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر، وفق أداة CME FedWatch.

تعافي الإيثريوم يكتسب زخمًا لكن الاتجاه العام لا يزال هابطًا

جاء ارتداد الإيثريوم الأخير بعد أن دافع المشترون بقوة عن منطقة الطلب المهمة عند 1500 دولار، ما منع هبوطًا أعمق وشجع موجة من الشراء قصير الأجل.

وقد دفع هذا التعافي سعر الإيثريوم فوق 1640 دولارًا ثم نحو المستوى النفسي المهم عند 1700 دولار، مما ساعد على استعادة بعض الثقة بعد موجة البيع الحادة.

ورغم هذا الارتداد، فإن الصورة الفنية العامة لا تزال تميل بوضوح لصالح البائعين. إذ يتداول إيثريوم حاليًا دون متوسطه المتحرك لـ100 يوم قرب 2100 دولار، ودون متوسط 200 يوم عند 2400 دولار، وهي مؤشرات تُستخدم عادة لتحديد الاتجاه طويل الأجل.

وطالما ظل سعر الإيثريوم دون هذه المستويات، فمن المرجح أن ينظر المستثمرون إلى أي ارتفاعات على أنها حركات تصحيحية وليس بداية دورة صعود جديدة.

ويزيد من النظرة السلبية وجود خط اتجاه هابط طويل الأجل يواصل رفض محاولات الصعود خلال الأشهر الماضية، حيث لا يزال هذا الخط قائمًا ويشكل حاجزًا مهمًا أمام أي تعافٍ حقيقي.

سجلت عقود الذرة الآجلة ارتفاعاً صباح الأربعاء، حيث صعدت الأسعار بين 3 و5 سنتات خلال جلسة التداول المبكرة، وسط ترقب الأسواق لصدور تقرير العرض والطلب الشهري من وزارة الزراعة الأمريكية (WASDE).

وجاءت هذه المكاسب بعد جلسة متقلبة يوم الثلاثاء، تراجعت خلالها العقود من مستوياتها المرتفعة منتصف اليوم لتغلق بين استقرار وانخفاض طفيف يصل إلى 1.5 سنت، باستثناء عقد يوليو الذي أنهى التداول بارتفاع محدود.

وشهدت العقود نشاطاً ملحوظاً في المراكز المفتوحة، حيث ارتفعت بمقدار 17,705 عقود، مع تحول في مراكز التداول من عقد يوليو الذي تراجعت فيه المراكز بنحو 30,247 عقداً، مقابل زيادة 34,228 عقداً في عقد سبتمبر، ما يشير إلى عمليات تدوير نشطة بين العقود.

كما ارتفع متوسط سعر الذرة النقدي الوطني إلى 3.86 دولار وربع السنت، بزيادة 1.5 سنت.

نشاط التصدير والدعم الأساسي للسوق

أعلنت وزارة الزراعة الأمريكية عن صفقة تصدير خاصة صباح الثلاثاء بلغت 120 ألف طن متري من الذرة القديمة إلى وجهات غير معلنة، وهو ما قدم دعماً إضافياً للأسعار.

حالة المحاصيل في الولايات المتحدة

وبحسب بيانات تقدم المحاصيل، تم زراعة 97% من محصول الذرة حتى 7 يونيو، بينما وصلت نسبة الإنبات إلى 86%، وهي مستويات قريبة من المتوسط الموسمي لخمس سنوات.

وأظهرت تقييمات الجودة أن 67% من المحصول يصنف بين “جيد إلى ممتاز”، دون تغيير عن الأسبوع السابق، مع تباين واضح بين الولايات. فقد سجلت تكساس تراجعاً حاداً، بينما شهدت أيوا ونبراسكا وإلينوي تحسناً في التقييمات.

الترقب لتقرير WASDE

ومن المتوقع أن تصدر وزارة الزراعة الأمريكية تقريرها الشهري للعرض والطلب يوم الخميس. وتشير توقعات المحللين إلى خفض مخزون الذرة القديم بنحو 6 ملايين بوشل إلى 2.136 مليار بوشل، مع توقع تراجع مخزون الموسم الجديد بنحو 10 ملايين بوشل إلى 1.947 مليار بوشل إذا تحققت التقديرات.