ارتفع الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية خلال تداولات اليوم الإثنين مع استمرار الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة وعدم وجود إمكانية لإنهائه قريباً مما دفع المستثمرين نحو الملاذ الآمن كالدولار والذهب.

وتشير الأخبار الواردة خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى عدم إحراز تقدم يُذكر نحو إنهاء الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة، ما يعني مزيداً من التأخير في صدور البيانات الاقتصادية الرسمية. ومن المرجح أن يشهد سوق العملات الأجنبية (الفوركس) أسبوعاً آخر من الاضطرابات، إذ سيؤدي توقف معظم الإصدارات الاقتصادية إلى تركيز غير متناسب على الأخبار الماكروية الأخرى.

وعموماً، كلما طال أمد الإغلاق الحكومي الأميركي، زاد الضغط المحتمل على الدولار الأميركي (USD). ومع ذلك، ينبغي الإقرار بأن العملة الأميركية أظهرت حتى الآن قدراً من الصمود اللافت، ما يؤكد – بحسب محلل العملات في بنك ING فرانشيسكو بيسولي – أن الأسواق رفعت بشكل كبير سقف التوقعات بشأن مدى سوء الأخبار الاقتصادية الأميركية اللازمة لدفع المستثمرين إلى زيادة المراكز البيعية على الدولار.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر الدولار في تمام الساعة 12:20 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% إلى 98.3 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 98.5 نقطة وأقل مستوى عند 97.9 نقطة.

القصص المحلية قد تقود تحركات عملات مجموعة العشر

وقال بيسولي: "تسعير الأسواق لتخفيضات مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي الأميركي) في ديسمبر لا يزال أقل قليلاً من 50 نقطة أساس (عند نحو 46 نقطة أساس هذا الصباح)، وهو مستوى قريب من متوسط توقعات أعضاء الفيدرالي (Dot Plot). الحدث الذي قد يكون له التأثير الأكبر في السوق هذا الأسبوع هو نشر محضر اجتماع الفيدرالي لشهر سبتمبر يوم الأربعاء."

وأضاف: "سنبحث في المحضر عن دلائل على أن النظرة الحذرة التي عبّر عنها رئيس المجلس جيروم باول تجاه مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة يتبناها معظم أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). ويبدو أن المخاطر تميل قليلاً إلى الجانب التيسيري، ما يعني احتمال رد فعل سلبي من الدولار تجاه محتوى المحضر. بناءً على ذلك، نعتقد أن الدولار لن يُظهر تقلبات كبيرة في الأيام القادمة، رغم استمرار تعرضه لمخاطر هبوط. لكن القصص المحلية قد تكون المحرك الأساسي لعملات مجموعة العشر الأخرى، كما نرى الآن في اليابان."

الين الياباني قد يستعيد الأفضلية إذا طال الإغلاق الأمريكي

وقال بيسولي: "لا نرى مجالاً كبيراً لتحقيق المزيد من الارتفاع لزوج الدولار/ين (USD/JPY) من المستويات الحالية. فالين الأضعف بكثير سيزيد من مخاوف تكاليف المعيشة في اليابان، كما أن استمرار ارتفاع الزوج قد يثير احتكاكات مع واشنطن. ومن ثم، قد يظل الين خياراً مفضلاً إذا استمر الإغلاق الحكومي الأميركي لفترة أطول. ونرى أن تجاوز مستوى 150.0 في زوج الدولار/ين مؤقت، وليس بداية لموجة صعود مستدامة."

أسبوع حافل بخطابات مسؤولي البنوك المركزية

وأشار التقرير إلى أن الأسبوع سيكون نشطاً من حيث مداخلات مسؤولي البنوك المركزية لمجموعة العشر. فـجيروم باول سيلقي كلمة افتتاحية يوم الخميس في فعالية بنك الاحتياطي الفيدرالي للبنوك المجتمعية، بمشاركة أعضاء آخرين من لجنة الفيدرالي، من بينهم ميشيل بومان.

وسيُستمع أيضاً إلى خطابات رؤساء البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا (كلاهما اليوم)، وبنك النرويج (نورس بنك) غداً، وبنك الاحتياطي الأسترالي يوم الجمعة، إلى جانب تصريحات أخرى من أعضاء الفيدرالي طوال الأسبوع.

أما بنك الاحتياطي النيوزيلندي، فسيُعلن عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء، ويتوقع البنك خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

أعلنت شركة مرافق الكهرباء والمياه بالجبيل وينبع (مرافق) عن حصولها على موافقة تعديل تعريفة خدمات المياه للقطاع الصناعي في المدن الصناعية الخاضعة لإشراف الهيئة الملكية للجبيل وينبع.

ووفقا لبيان الشركة على السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، سيتم تطبيق تعديل التعريفة اعتباراً من تاريخ 7 ديسمبر 2025م. 

ونوهت الشركة إلى أنه من المتوقع أن يظهر الأثر المالي على النتائج المالية للشركة بنهاية عام 2025.

وأكدت الشركة أنها تلتزم بتقديم خدماتها بموثوقية واستدامة لكافة عملائها.

وأعلنت شركة مرافق الكهرباء والمياه بالجبيل وينبع (مرافق)، بتاريخ 9 سبتمبر الماضي، عن توقيع اتفاقية مع شركة أرامكو توتال للتكرير والبتروكيماويات (ساتورب) تتعلق بمعالجة وإعادة استخدام مياه الصرف الصناعي الناتجة عن منشأة أميرال في مدينة الجبيل الصناعية الثانية، بتكلفة تبلغ 500 مليون دولار، ما يعادل 1.88 مليار ريال.

قرر مجلس إدارة شركة دراية المالية، توزيع أرباح نقدية على المساهمين عن الربع الثالث من عام 2025م، بواقع 0.33 ريال للسهم بما يمثل 16.5% من القيمة الاسمية، وذلك تماشياً مع سياسة توزيع الأرباح لفترة 3 سنوات، والتي بدأت بالربع الأول من عام 2025م.

ووفقا لبيان الشركة على السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تبلغ قيمة التوزيعات 80.39 مليون ريال، يتم توزيعها على 243.61 مليون سهم.

ونوهت الشركة إلى أن أحقية الأرباح لمساهمي الشركة المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم 13 أكتوبر 2025، والمقيدين بسجل المساهمين لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) بنهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الأحقية.

كما لفتت إلى أنه سيتم بدء توزيع الأرباح على المساهمين المستحقين بتاريخ 23 أكتوبر الحالي، عن طريق شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع).

ودعت الشركة مساهميها لتحديث بياناتهم لدى البنوك التي بها حساباتهم الاستثمارية لضمان إيداع أرباحهم المستحقة في حساباتهم.

وأعلنت شركة دراية المالية، بتاريخ 20 يوليو 2025، عن قرار مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين عن الربع الثاني من العام المالي 2025م، بقيمة 80.37 مليون ريال، بواقع 0.33 ريال للسهم.

•الذهب يمضي فى طريق الوصول إلى 4,000 دولارًا للأونصة
•طلب قوي على المعدن الثمين كملاذ آمن
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتوسع مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، لتواصل تحطيم أرقامها القياسية، خاصة بعد تجاوز حاجز 3,900 دولارًا لأول مرة في التاريخ ،في طريقها صوب الوصول إلى الحاجز النفسي التاريخي عند 4,000 دولارًا للأونصة.

يأتي هذا الصعود وسط طلب قوي على المعدن الثمين كملاذ آمن ،بسبب التطورات السياسية في اليابان وفرنسا ،واستمرار الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة ، بالإضافة إلى تزايد التوقعات بتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قِبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.5% إلى (3,945.15 $) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,886.99$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (3,884,20$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، ارتفع الذهب بنسبة 0.8% ، ليستأنف مكاسبه التي توقفت في اليوم السابق ،دعم هذا الارتفاع تراجع مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

•حققت أسعار الذهب الأسبوع الفائت ارتفاع بنسبة 3.4% ،في سابع مكسب أسبوعي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب أسبوعية منذ ديسمبر 2024.

طلب قوي
ازداد الطلب بقوة على الذهب خلال تعاملات اليوم، مدفوعًا بتطورات سياسية مهمة في اليابان وفرنسا خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث لجأ المستثمرون إلى المعدن النفيس كملاذ آمن وسط حالة من عدم اليقين السياسي في أكبر اقتصادات العالم.

ففي اليابان، فوز ساناي تاكايتشي برئاسة الحزب الليبرالي الديمقراطي " الحزب الحاكم " أثار توقعات بأن سياسة بنك اليابان التيسيرية قد تستمر لفترة أطول، نظرًا لموقفها السابق الرافض لتشديد السياسة النقدية.

وفى فرنسا ، عيّن رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان ليكورنو يوم الأحد رولان ليسكور، الحليف المقرب للرئيس إيمانويل ماكرون، وزيرًا للمالية في الحكومة الجديدة. وجاء التعيين في وقت تواجه فيه الحكومة تهديدات مبكرة من المعارضة بإسقاطها إذا لم تتبنّ سياسات اقتصادية مختلفة عن نهج ماكرون السابق.

وفى الولايات المتحدة ، قال مسؤول كبير في البيت الأبيض يوم الأحد، إن إدارة ترامب ستبدأ تسريحًا جماعيًا للموظفين الفيدراليين إذا قرر الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" أن المفاوضات مع الديمقراطيين في الكونجرس لإنهاء الإغلاق الجزئي للحكومة "لا تُسفر عن أي نتيجة.

الفائدة الأمريكية
•حثّ عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران مجددًا يوم الجمعة على اتباع مسار حاد لخفض أسعار الفائدة، مشيرًا إلى تأثير السياسات الاقتصادية لإدارة ترامب.

•عقب بيانات ضعيفة عن سوق العمل الأمريكي الأسبوع الماضي ،ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ :ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر من 90% إلى 99% ، وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 10% إلى 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثب استئناف صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى توالي تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إن ضعف الين على خلفية انتخابات الحزب الليبرالي الديمقراطي الياباني قد قلّص عدد الأصول الآمنة التي يلجأ إليها المستثمرون، وقد استفاد الذهب من ذلك.

وأضاف ووترر: إن استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية يعني أن سحابة من عدم اليقين لا تزال تخيم على الاقتصاد الأمريكي، وعلى الحجم المحتمل لأي تأثير على الناتج المحلي الإجمالي.

قال المحلل في بنك يو بي إس "جيوفاني ستونوفو" : تشير البيانات إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة أكثر من مرة خلال هذا العام.

وأضاف ستونوفو:وبينما نتوقع المزيد من التخفيضات، من المتوقع أن يدعم هذا سعر الذهب أكثر خلال الأشهر المقبلة، حيث نرجح أن يتجاوز سعر المعدن الأصفر حاجز 4,000 دولار للأونصة قبل نهاية هذا العام.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الجمعة بنحو 0.86 طن متري،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي،لينزل الإجمالي إلى 1,014.88 طن متري. 

نظرة فنية
سعر الذهب يتجه صوب 4,000$ لأول مرة في التاريخ – توقعات اليوم – 06-10-2025