كيف سيوثر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على ‏قرارك الاستثماري؟

تتجه الأنظار فى أسواق المال العالمية ،اليوم الأربعاء ، صوب ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،حيث من المقرر الإعلان عن نتائج ‏اجتماع السياسة النقدية الثاني فى عام 2024 ،ومتابعة المؤتمر ‏الصحفي لـ "جيروم باول" تعليقًا على التوقعات الاقتصادية ‏والقرارات النقدية.‏

حيث من المحتمل بنسبة 99% الإبقاء على أسعار الفائدة ‏الأمريكية دون أي تغيير يذكر، وذلك للاجتماع الخامس على ‏التوالي، ليستمر النطاق عند 5.50% كأعلى مستوى فى 23 عام.‏

ولذلك ،ينصب التركيز على بيانات السياسة النقدية والتوقعات ‏الاقتصادية وتعليقات جيروم باول بحثًا عن أدلة قوية تتعلق ‏بالمسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية.‏

خاصة بعد تراجع احتمالات الخفض فى يونيو القادم ،وذلك عقب ‏صدور بيانات عن التضخم فى الولايات المتحدة أقوي من ‏التوقعات الأسبوع الماضي.‏

من المرجح أن تؤدي مخرجات اجتماع اليوم إلى تحركات قوية فى ‏أسواق المال العالمية. لذلك، سيكون لهذا الاجتماع تأثير كبير على ‏القرارات المستثمرين خلال الفترة المقبلة.‏

التضخم الساخن فى الولايات المتحدة

أظهرت بيانات الأسبوع الماضي فى واشنطن ،ارتفاع مؤشر أسعار ‏المستهلكين الإجمالي بنسبة 3.2% سنويًا فى فبراير ،أعلى من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.1% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة ‏‏3.1% فى يناير.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 3.8% ‏سنويًا فى فبراير ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.7% ‏،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.9% فى يناير.‏

وأظهرت بيانات أيضًا ،ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الإجمالي ‏بنسبة 1.6% سنويًا فى فبراير ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع ‏بنسبة 1.1% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.0% فى يناير.‏

وسجل مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ارتفاع بنسبة 2.0% سنويًا ‏فى فبراير ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.9% ،وسجل ‏المؤشر ارتفاع بنسبة 2.0% فى يناير.‏

أوضحت تلك البيانات استمرار الضغوط التضخمية على صناع ‏السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وعززت من ‏فرضية استمرار أسعار الفائدة الأمريكية "مرتفعة" لأطول فترة ‏ممكنة هذا العام.‏

الفائدة الأمريكية

عقب بيانات التضخم أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس بنحو 25 من 3% إلى ‏‏1%، واحتمالات الخفض فى مايو من 20% إلى 12% ثم إلى 7% ، ‏واحتمالات الخفض فى يونيو من 72% إلى 67% ثم إلى 60 %.‏

ويسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة ‏الفيدرالية بحوالي 75 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن (4) ‏تخفيضات محتملة بحوالي 100 نقطة أساس مطلع هذا الأسبوع، ‏وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

توقيت صدور القرارات ‏

يصدر قرار الفائدة وبيانات السياسة النقدية والتوقعات ‏الاقتصادية بحلول الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ، ويتحدث ‏رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بحلول الساعة 18:30 ‏جرينتش.‏

أراء وتحليلات

قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": هناك فرصة ‏حقيقية ألا يكون مجلس الاحتياطي الفيدرالي متشائمًا كما يريد ‏المتداولون سماعه، وأن مخطط النقطة المتوسطة لسعر الفائدة ‏يمكن تعديله من ثلاثة إلى اثنين، أو حتى إلى خفض مرة واحدة ‏هذا العام.وأضاف سيمبسون:وقد يؤدي ذلك إلى هزة كبيرة فى ‏الأسواق ،خاصة إذا خيب باول آمال الحمائم.‏

وقال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": ‏لقد تم التوصل إلى نتيجة متشددة إلى حد ما من مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي ، إنها تظهر إجماعًا قويًا إلى حد ما على أنه ‏قد يكون هناك خفض واحد أو اثنين فقط فى أسعار الفائدة ‏الأمريكية هذا العام.‏

وأضاف رودا:إذا حصلنا على نتيجة أقل تشدداً من مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي، فهناك كل الأسباب التي تجعلنا نشهد دولار ‏أمريكي أضعف، مع انخفاض العائدات الأمريكية.‏

التوقعات

نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إذا جاءت تعليقات ‏الاحتياطي الفيدرالي أقل عدوانية ، مع الاحتفاظ بعدد التخفيضات ‏المنتظرة فى أسعار الفائدة الأمريكية فى 2024 دون أي تغيير.سيرتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى  ‏يونيو القادم ، مع انحسار فرضية الاحتفاظ بأسعار الفائدة ‏‏"مرتفعة" لأطول فترة ممكنة خلال 2024.‏

وعند ذلك، سيتكبّد الدولار الأمريكي خسائر واسعة فى سوق ‏صرف العملات الأجنبية ،ويزداد الإقبال على المخاطرة فى ‏الأصول ذات العائد المرتفع ،وترتفع أسعار الأسهم والسلع و ‏المعادن فى الأسواق.‏

وفى حالة جاءت التعليقات أكثر عدوانية ،مع تقليص عدد ‏التخفيضات المتوقعات فى أسعار الفائدة الأمريكية فى 2024 ، ‏سيتراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ‏يونيو القادم ، وتزداد قوة فرضية الاحتفاظ بأسعار الفائدة ‏‏"مرتفعة" لأطول فترة ممكنة خلال 2024.‏

وعند ذلك، سيشهد الدولار الأمريكي ارتفاعات قوية، وذلك ‏بالتزامن مع زيادة العائدات الأمريكية، في حين ستشهد أسواق ‏الأسهم والسلع والمعادن انخفاضات واسعة النطاق‎.

افضل شركات تداول الفوركس (العملات الاجنبية)

افضل شركات تداول السلع

افضل شركات تداول الذهب

افضل شركات تداول الاسهم الامريكية