انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل المخاوف من تأثير الحرب في الشرق الأوسط على أسعار الطاقة، ومن ثم تجدد الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة.

وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند "توم باركين"، بأن ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب في الشرق الأوسط سيفاقم الضغوط التضخمية، لكن تقييم الفيدرالي للأزمة سيعتمد على مدى تأثيرها على الاقتصاد الأمريكي.

كما حذرت رئيسة الفيدرالي السابقة جانيت يلين بأن الحرب ضد إيران ربما تعقد من مهمة الفيدرالي في الفترة المقبلة.

ومع استمرار الصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران وما تلاه من إغلاق مضيق هرمز، ارتفعت أسعار النفط والغاز الطبيعي وكذلك تكاليف التأمين والشحن البحري بشكل حاد.

لكن البيت الأبيض أطلق تصريحات على لسان مسؤوليه بأن إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تدرس خطة للدفع بالبحرية الأمريكية لتأمين ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.

وعلى صعيد التداولات، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:57 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.7% (ما يعادل 790 نقطة) إلى 47949 نقطة، وانخفض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 44 نقطة) إلى 6825 نقطة، في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3% (ما يعادل 70 نقطة) إلى 22737 نقطة.

تراجعت أسعار الألومنيوم يوم الخميس بعد ثلاثة أيام متتالية من الارتفاعات المدفوعة بمخاوف تتعلق بالإمدادات، في وقت عزز فيه صعود الدولار الضغوط على الأسعار، بينما يترقب السوق مزيدًا من الأخبار من مصاهر الألومنيوم في الشرق الأوسط المتأثر بالحرب.

وانخفض سعر الألومنيوم القياسي لعقود الثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.8% ليصل إلى 3,315 دولارًا للطن المتري بحلول الساعة 10:30 بتوقيت غرينتش، بعد أن كان قد ارتفع في وقت سابق من الجلسة بما يصل إلى 1.7%.

وكان المعدن المستخدم على نطاق واسع في التغليف وقطاع النقل قد سجل يوم الأربعاء أعلى مستوى له في نحو أربع سنوات، بعدما أعلنت مصاهر الشرق الأوسط قطالوم و**ألمنيوم البحرين** حالة القوة القاهرة، ما أدى إلى تصاعد المخاوف بشأن الإمدادات. وكانت منطقة الخليج قد وفّرت نحو 8% من إنتاج الألومنيوم العالمي خلال العام الماضي.

وفي هذا السياق، رفع محللو سيتي غروب توقعاتهم لسعر الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن إلى 3,600 دولار للطن بدلًا من 3,400 دولار سابقًا، مشيرين إلى أن الأسعار قد تصل إلى 4,000 دولار للطن في سيناريو صعودي قوي.

وقالت تو لان نغوين، رئيسة أبحاث السلع في كومرتس بنك: “أعتقد أن الأسواق بدأت تستقر قليلًا، إذ إن سعر صرف اليورو مقابل الدولار وكذلك خام برنت أصبحا أكثر استقرارًا بعد أيام من التقلبات. لذلك فإن تراجع أسعار الألومنيوم يتماشى مع هذا المشهد.”

وأضافت أن السوق حاليًا في وضع “الترقب والانتظار” بينما تتكشف التطورات في الشرق الأوسط.

انخفاض المخزونات العالمية

انخفضت مخزونات الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن إلى 459,125 طنًا، وهو أدنى مستوى منذ يوليو من العام الماضي، بعد خروج 2,000 طن من مخازن ميناء كلانغ في ماليزيا.

كما تم إصدار أمر في وقت سابق من هذا الأسبوع بسحب أكثر من 45,000 طن من موقع التخزين الماليزي، في إشارة إلى أن المتداولين يسعون للاستفادة من نقص الإمدادات المحتمل.

ورغم ذلك، قالت نغوين إن المخزونات العالمية لا تزال عند مستويات مريحة نسبيًا، لكنها أشارت إلى أن المخزونات في الولايات المتحدة ضيقة، موضحة أن الرسوم الجمركية على الواردات كانت قد رفعت بالفعل العلاوات السعرية للألومنيوم الفعلي حتى قبل الهجمات الأمريكية-الإسرائيلية على إيران.

تراجع بقية المعادن الأساسية

في أسواق المعادن الأخرى:

انخفض النحاس بنسبة 0.7% إلى 12,960 دولارًا للطن بعد ارتفاع المخزونات إلى أعلى مستوى منذ أكتوبر 2024.

• تراجع الزنك بنسبة 0.6% إلى 3,307 دولارات.
• هبط الرصاص بنسبة 0.9% إلى 1,944 دولارًا.
• انخفض النيكل بنسبة 1.0% إلى 17,310 دولارات.
• تراجع القصدير بنسبة 2.2% إلى 49,650 دولارًا.

كما ساهم ارتفاع الدولار — الذي يجعل السلع المقومة بالعملة الأمريكية أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى — في الضغط على أسعار المعادن.

عادت عملة البيتكوين إلى دائرة الضوء مجددًا، بعدما سجلت ارتفاعًا ملحوظًا واستعادت مستوى 74 ألف دولار، وهو مستوى نفسي مهم لم تصل إليه منذ نحو شهر، وذلك بعد أسابيع من التداولات المتقلبة والتوترات الجيوسياسية. ويأتي هذا الارتفاع في إطار تعافٍ أوسع في سوق العملات المشفرة، ما يعكس عودة الثقة لدى المستثمرين وتدفق رؤوس أموال جديدة إلى السوق.

تحركات سعر البيتكوين الأخيرة

• السعر الحالي: يتم تداول بيتكوين حاليًا قرب نطاق 73 ألف إلى 74 ألف دولار، مع تسجيل قمم يومية تجاوزت لفترة وجيزة مستوى 74 ألف دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ أوائل فبراير.
• المكاسب اليومية: ارتفعت العملة بنحو 8% خلال الـ24 ساعة الماضية، مواصلة اتجاهها الصعودي.
• نشاط السوق: تجاوز حجم التداول خلال 24 ساعة 74 مليار دولار، بينما بلغت هيمنة بيتكوين نحو 60% من إجمالي سوق العملات المشفرة.
• مناطق الدعم: شكلت الانخفاضات السابقة إلى ما دون 66 ألف دولار مناطق شراء قوية، ما ساعد على إنشاء مستوى دعم جديد يدعم المزيد من المكاسب المحتملة.

العوامل التي تدفع انتعاش بيتكوين

اهتمام المؤسسات الاستثمارية:

شهدت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة تدفقات داخلة بلغت 680 مليون دولار هذا الأسبوع، ما يعكس مشاركة مؤسساتية قوية.

أسهم شركات الكريبتو:

ارتفعت أسهم شركات مرتبطة بالعملات المشفرة مثل كوينبيس و**جالاكسي ديجيتال** بالتزامن مع صعود بيتكوين، ما يشير إلى تحسن الثقة في السوق ككل.

ديناميكيات السوق:

ساهمت عمليات تغطية المراكز القصيرة في تعزيز الأسعار، إذ أُغلقت مراكز بيع عديدة بعد اختراق بيتكوين مستويات مقاومة مهمة، ما أضاف زخمًا صعوديًا.

التأثير الجيوسياسي:

استقرت بيتكوين بعد الصدمة الأولية للتوترات في الشرق الأوسط، ومع تحسن شهية المخاطرة عاد المستثمرون إلى شراء الأصول الرقمية.

ارتفاع العملات البديلة:

سجلت عملات مثل إيثريوم و**الريبل** مكاسب ملحوظة، ما ساهم في زيادة القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنحو 100 مليار دولار.

أداء سوق العملات المشفرة بشكل أوسع

• إيثريوم: يتم تداولها فوق 2050 دولارًا بالتوازي مع مكاسب بيتكوين.
• سولانا و**بي إن بي:** سجلتا مكاسب يومية تتراوح بين 3% و6%، ما يعكس ارتفاع شهية المخاطرة لدى المستثمرين.
• الريبل: تتداول قرب 1.39 دولار، مساهمة في موجة الصعود الواسعة.
• اتجاه السوق: الارتفاع يشمل معظم العملات وليس بيتكوين فقط، ما يدل على مشاركة واسعة من المستثمرين.

التحليل الفني ومؤشرات السوق

• اختراق مستويات المقاومة: نجحت بيتكوين في تجاوز مستويات 69 ألف و70 ألف دولار، ما يفتح الطريق لاستهداف 75 ألف دولار إذا استمر الزخم.
• مستويات الدعم: تحولت القيعان السابقة عند 66 ألف دولار إلى مستوى دعم قوي، ما يعزز النظرة الصعودية.
• أحجام التداول والزخم: تشير الزيادة الكبيرة في أحجام التداول إلى مشاركة نشطة من المستثمرين وليس مجرد قفزة مؤقتة.
• رأي المحللين: استعادة التداول فوق 71 ألف دولار تمثل تحولًا في هيكل السوق وقد تمهد لمزيد من الارتفاعات.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟

• منطقة فرص: قد يوفر مستوى 74 ألف دولار فرصًا للدخول على المدى القصير أو لجني الأرباح.
• استراتيجية المحافظ: قد يرى المستثمرون طويلو الأجل في هذا الارتفاع تأكيدًا على دورة تعافي بيتكوين، ما يعزز مكانتها كأصل استراتيجي.
• الحذر من التقلبات: رغم الانتعاش، لا تزال الأسواق عرضة للتقلبات، إذ يمكن لأي تطورات اقتصادية أو جيوسياسية أن تعكس الاتجاه سريعًا.

هذا، ويمثل صعود بيتكوين مجددًا إلى مستوى 74 ألف دولار محطة مهمة في مسار سوق العملات المشفرة، إذ يعكس مزيجًا من التدفقات المؤسسية والاختراقات الفنية والتفاؤل العام في السوق. ورغم ضرورة الحذر في ظل الطبيعة المتقلبة للأصول الرقمية، فإن هذا التعافي يظهر قدرة السوق على الصمود وعودة الثقة بين المتداولين والمستثمرين.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس مواصلة موجة الصعود، مع اتساع نطاق الحرب الأمريكية-الإسرائيلية ضد إيران وما نتج عنها من اضطرابات في الإمدادات وحركة الشحن، الأمر الذي دفع بعض كبار المنتجين إلى خفض الإنتاج بينما اتخذ آخرون إجراءات لضمان أمن الإمدادات.

وصعد خام برنت بمقدار 1.72 دولار، أو بنسبة 2.1%، ليصل إلى 83.12 دولار للبرميل بحلول الساعة 11:06 بتوقيت غرينتش، مسجلًا الجلسة الخامسة على التوالي من المكاسب. كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 1.95 دولار، أو بنسبة 2.6%، ليصل إلى 76.61 دولار للبرميل.

وقال جون إيفانز، المحلل لدى بي في إم، إن أسواق النفط أصبحت أكثر تشددًا، مشيرًا إلى أن الحكومة الصينية طلبت من أكبر شركات التكرير في البلاد تعليق صادرات الديزل والبنزين.

كما أغلقت مصفاتان للنفط في الصين والهند وحدات معالجة الخام الخاصة بهما نتيجة اضطرابات الإمدادات، إذ تعتمد الدولتان بشكل كبير على واردات النفط من الشرق الأوسط.

ونتيجة لتوقعات انخفاض المعروض في أسواق الوقود، قفزت عقود الديزل الآجلة في أوروبا إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2022 عند 1,130 دولارًا.

وأشار محللو مجموعة ANZ في مذكرة يوم الخميس إلى أن أسواق النفط لا تزال في حالة توتر بسبب المخاطر المستمرة التي تهدد الإمدادات عقب الهجمات في الشرق الأوسط، مع تركّز المخاوف حول تدفقات التجارة عبر مضيق هرمز.

استمرار الهجمات على ناقلات النفط

استمرت الهجمات على ناقلات النفط يوم الخميس، حيث أفادت ناقلة النفط الخام سونانغول ناميبي التي ترفع علم جزر البهاما بتعرض هيكلها لاختراق بعد انفجار بالقرب من ميناء خور الزبير في العراق.

ووفقًا لبيانات تتبع السفن الصادرة عن شركتي فورتكسا و**كبلر**، بقي نحو 300 ناقلة نفط داخل مضيق هرمز، في وقت توقفت فيه تقريبًا حركة السفن الداخلة والخارجة من هذا الممر البحري الحيوي بعد اندلاع الحرب، مع استبعاد بعض الناقلات الصغيرة من هذه الإحصاءات.

وفي تطور ميداني آخر، أطلقت إيران موجة من الصواريخ على إسرائيل في وقت مبكر من صباح الخميس، ما دفع ملايين السكان إلى الاحتماء بالملاجئ مع دخول الصراع يومه السادس، وذلك بعد ساعات فقط من فشل محاولات في واشنطن لوقف الهجمات الأمريكية.

وكانت غواصة أمريكية قد أغرقت يوم الأربعاء سفينة حربية إيرانية قبالة سواحل سريلانكا، ما أسفر عن مقتل ما لا يقل عن 80 شخصًا، فيما دمرت الدفاعات الجوية التابعة لـ حلف شمال الأطلسي صاروخًا باليستيًا إيرانيًا أُطلق باتجاه تركيا.

خطر توقف الإمدادات من العراق والكويت

وحذر محللو جي بي مورغان من أن إمدادات النفط الخام من العراق و**الكويت** قد تبدأ في التوقف خلال أيام إذا ظل مضيق هرمز مغلقًا، ما قد يؤدي إلى خفض الإنتاج بنحو 3.3 مليون برميل يوميًا بحلول اليوم الثامن من الصراع.

وأفاد مسؤولون لرويترز بأن العراق، ثاني أكبر منتج للنفط الخام في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، خفض إنتاجه بنحو 1.5 مليون برميل يوميًا بسبب نقص مرافق التخزين وعدم توفر طريق للتصدير.

وفي سياق متصل، أعلنت قطر للطاقة — أكبر منتج للغاز الطبيعي المسال في منطقة الخليج — حالة القوة القاهرة على صادرات الغاز يوم الأربعاء، فيما قالت مصادر إن العودة إلى مستويات الإنتاج الطبيعية قد تستغرق ما لا يقل عن شهر.