أعلن بنك جولدمان ساكس عن تحقيق أرباح فصلية فاقت توقعات المحللين خلال الربع الأول، مدفوعة بقوة في أنشطة صفقات الاندماج والاستحواذ وتداول الأسهم، إلا أن سهم البنك تراجع بنحو 4% بسبب ضعف أداء قسم الدخل الثابت والعملات والسلع.

وانخفضت إيرادات هذا القسم بنسبة 10% لتصل إلى 4.01 مليارات دولار في الربع الأول، متأثرة بتباطؤ في تداول أسعار الفائدة والرهون العقارية ومنتجات الائتمان.

وقال جيرارد كاسيدي، محلل أسواق المال في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس، إن "تراجع السهم في تداولات ما قبل افتتاح السوق يعود في رأينا إلى خيبة الأمل في أداء تداولات الدخل الثابت".

كما انعكس تراجع سهم جولدمان ساكس سلبًا على أسهم البنوك الأخرى، حيث انخفض سهم كل من مورجان ستانلي وجي بي مورغان تشيس بنحو 1.3% لكل منهما.

أداء قوي لتداول الأسهم وصفقات الاستثمار

في المقابل، سجل قسم تداول الأسهم لدى البنك أداءً قياسيًا خلال الربع، إذ ارتفعت إيرادات الوساطة والتمويل بنسبة 27% لتصل إلى 5.33 مليارات دولار.

وأدى ارتفاع التقلبات في الأسواق العالمية، نتيجة الحرب في إيران وارتفاع أسعار النفط، إلى دفع العملاء لإعادة تقييم محافظهم الاستثمارية والتحوط ضد المخاطر، ما دعم نشاط غرف تداول الأسهم لدى البنوك الكبرى.

وقال الرئيس التنفيذي لجولدمان ساكس ديفيد سولومون: "لا يزال المشهد الجيوسياسي معقدًا للغاية، لذا يجب أن يظل إدارة المخاطر المنضبطة عنصرًا أساسيًا في طريقة عملنا".

وبلغت ربحية السهم 17.55 دولارًا، متجاوزة متوسط توقعات المحللين البالغ 16.49 دولارًا، وفق بيانات مجموعة إل إس إي جي.

صفقات الاندماج والاستحواذ تقود النمو

سجلت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية ارتفاعًا بنسبة 48% لتصل إلى 2.84 مليار دولار خلال الربع الأول، مدفوعة بنشاط قوي في صفقات الاندماج والاستحواذ.

وقال ستيفن بيغار، محلل البنوك في شركة أرجوس ريسيرش، إن "اتجاهات الاستثمار المصرفي كانت قوية، حيث ساهم نشاط الشركات الكبرى في دعم تدفقات الصفقات، بينما من المتوقع أن تأتي الطروحات الكبرى خلال الصيف والخريف".

وبحسب بيانات شركة ديلوجيك، بلغت أحجام صفقات الاندماج والاستحواذ عالميًا 1.38 تريليون دولار في الربع الأول.

كما أشار محللون في شركة جيفريز إلى ارتفاع رسوم الصفقات بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 11.3 مليار دولار، مع تصدر جولدمان ساكس حصة السوق.

ومن بين الصفقات البارزة التي شارك فيها البنك: تقديم المشورة لشركة يونيليفر بشأن دمج قسم الأغذية مع شركة ماكورميك لإنشاء شركة بقيمة 65 مليار دولار، إضافة إلى صفقة دمج مقترحة بين شركتي إكووتيبل وكوريبريدج لتأسيس شركة تأمين بقيمة 22 مليار دولار.

الطروحات العامة والاستثمارات المستقبلية

يشهد سوق الطروحات الأولية حالة من التذبذب بسبب التوترات الجيوسياسية، إلا أن بعض الشركات في قطاعات الصناعات والدفاع تواصل خطط الإدراج.

ويُعد جولدمان ساكس من بين البنوك الرئيسية المشاركة في إدارة الطرح العام المرتقب لشركة سبيس إكس المتوقع في يونيو، والذي قد يجمع نحو 75 مليار دولار عند تقييم يبلغ 1.75 تريليون دولار.

كما شارك البنك في الطرح العام لشركة باي باي الذي جمع 880 مليون دولار.

إدارة الأصول تعزز الاستقرار

ارتفعت إيرادات إدارة الأصول والثروات لدى البنك بنسبة 10% لتصل إلى 4.08 مليارات دولار، في إطار استراتيجية تهدف إلى تقليل الاعتماد على أنشطة التداول المتقلبة.

وأكمل البنك مؤخرًا الاستحواذ على شركة Innovator Capital Management المتخصصة في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، لترتفع أصوله المدارة في هذا المجال إلى 90 مليار دولار.

ورغم التراجع في السهم خلال الجلسة، فقد ارتفع سهم غولدمان ساكس بأكثر من 3% منذ بداية العام، بعد قفزة بلغت 53% خلال عام 2025.

أعلنت شركة إدارات للاتصالات وتقنية المعلومات (إدارات)، عن توصية مجلس الإدارة، بزيادة رأسمال الشركة، عن طريق منح أسهم مجانية، وشراء عدد من أسهم الشركة لبرنامج حوافز الموظفين.

ووفقا لبيانين من الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، أوصى مجلس الإدارة بزيادة رأس المال 50%، من 50.4 مليون ريال، إلى 75.6 مليون ريال.

ونوهت الشركة إلى أنه سيتم تنفيذ زيادة رأسمال الشركة من خلال رسملة 25.2 مليون ريال من الأرباح المبقاة.

وأشارت إلى أن أحقية أسهم المنحة للمساهمين المالكين للأسهم يوم الاستحقاق المقيدين في سجل مساهمي المصدر لدى مركز الايداع في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق.

كما لفتت إلى أن زيادة رأسمال الشركة تهدف إلى تعزيز قاعدة رأس المال ودعم خططها المستقبلية للتوسع والنمو.

وأكدت الشركة أن زيادة رأس المال تخضع لموافقة الجهات المختصة والجمعية العامة غير العادية، وسيتم الإعلان عن أية تطورات جوهرية بهذا الشأن في حينها.

وأعلنت شركة إدارات للاتصالات وتقنية المعلومات، في بيان منفصل، عن توصية مجلس الإدارة بشراء عدد من أسهم الشركة بحد أقصى 10 آلاف سهم، لتخصيصها لبرنامج حوافز الموظفين، على أن يتم تمويل عملية الشراء من موارد الشركة الذاتية، خلال فترة لا تتجاوز 12 شهراً من تاريخ موافقة الجمعية.

تراجعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت يوم الاثنين، بعد فشل محادثات نهاية الأسبوع بين الولايات المتحدة وإيران في التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب، ما هدد التعافي الناشئ في أسواق الأسهم وأثار مخاوف من موجة جديدة من التقلبات.

ويشير هذا التراجع إلى أن أي ارتياح ناتج عن وقف إطلاق النار الذي تم التوصل إليه الأسبوع الماضي قد يكون مؤقتًا، ما يسلط الضوء على مخاطر المبالغة في الرهانات الصعودية في ظل استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي.

وزاد من حدة الضغوط إعلان الولايات المتحدة فرض حصار بحري على جميع حركة الملاحة الداخلة أو الخارجة من الموانئ والمناطق الساحلية الإيرانية، في خطوة تهدف إلى زيادة الضغط على طهران.

وارتفع مؤشر التقلبات في سوق الأسهم الأمريكية مؤشر VIX، المعروف بمقياس الخوف في السوق، إلى 20.61 نقطة.

وقال بنجامين جونز، رئيس الأبحاث العالمية في شركة إنفيسكو: "نتوقع عودة الضغوط على الأصول عالية المخاطر وتحركات صعودية في أسعار النفط في بداية هذا الأسبوع".

وأضاف: "شهدنا تهدئة في الصراع المسلح، لكن حجم هذه التهدئة وعدم وضوح توقيت استئناف تدفقات التجارة يتركاننا عمليًا في نفس الوضع — حالة استقرار هش — من منظور اقتصادي".

تراجع أسهم البنوك وضغوط على الأرباح

تراجعت أسهم شركة غولدمان ساكس بنسبة 4.1% بعد نتائج أرباحها، بسبب ضعف أداء قسم الدخل الثابت والعملات والسلع.

وقال بيتر كارديلو، كبير الاقتصاديين في شركة سبارتان كابيتال سيكيوريتيز: "لا نرى أن السوق يولي اهتمامًا كبيرًا لنتائج الأرباح الإيجابية، وذلك بسبب توقعات ارتفاع التضخم وضعف النشاط الاقتصادي وإمكانية أن يبقي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة".

وانخفض مؤشر القطاع المالي مؤشر القطاع المالي S&P بنسبة 0.6%.

أداء المؤشرات الرئيسية

حتى الساعة 09:40 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت المؤشرات التالية:

• مؤشر داو جونز الصناعي تراجعًا بمقدار 356.14 نقطة أو 0.72% إلى 47,572.11 نقطة
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفض 22.25 نقطة أو 0.33% إلى 6,794.64 نقطة
• مؤشر ناسداك المركب تراجع 81.74 نقطة أو 0.36% إلى 22,821.15 نقطة

كما امتد تراجع المعنويات إلى بقية فئات الأصول، حيث اتجه المستثمرون نحو الدولار الأمريكي كملاذ آمن، مع تقليص الانكشاف على الأسهم عالميًا.

النفط والضغوط التضخمية

قفزت أسعار النفط مجددًا فوق 100 دولار للبرميل، ما زاد من مخاوف التضخم، خاصة بعد بيانات الأسبوع الماضي التي أظهرت أن الارتفاع القياسي في أسعار البنزين والديزل أدى إلى أكبر زيادة في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة منذ ما يقرب من أربع سنوات خلال شهر مارس.

أداء الشركات والقطاعات

ارتفعت أسهم شركات الطاقة:

• شيفرون +1.8%
• إكسون موبيل +1.2%
• كونوكو فيليبس +2%

ما دفع مؤشر قطاع الطاقة مؤشر قطاع الطاقة S&P للارتفاع بنسبة 1.2%، ليكون القطاع الوحيد في المنطقة الإيجابية.

في المقابل، تراجعت أسهم شركات الطيران مع ارتفاع أسعار الوقود:

• دلتا إيرلاينز -2.9%
• جيت بلو -2.4%

كما تراجعت أسهم شركة فاستنال بنسبة 2.6% بعد إعلان نتائجها، بينما ارتفعت أسهم شركة سانديسك بنسبة 4% بعد اقتراب انضمامها إلى مؤشر ناسداك-100 في 20 أبريل.

بيانات السوق والتقلبات

سجلت الأسهم المتراجعة عددًا يفوق الرابحة بنسبة 2.43 إلى 1 في بورصة نيويورك، وبنسبة 1.7 إلى 1 في ناسداك.

كما سجل مؤشر S&P 500 ستة مستويات قياسية جديدة خلال 52 أسبوعًا، مقابل 11 مستوى منخفضًا جديدًا، بينما سجل ناسداك 30 قمة جديدة و51 قاعًا جديدًا.

أحداث مرتقبة

من المقرر صدور بيانات مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة خلال اليوم، إلى جانب كلمة من عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران، وسط ترقب المستثمرين لتوجهات السياسة النقدية المقبلة.

ارتفعت أسعار الألومنيوم إلى أعلى مستوياتها في أربع سنوات يوم الاثنين، بعد إعلان واشنطن فرض حصار بحري على إيران، ما أعاد إشعال المخاوف بشأن تراجع الإمدادات من كبار المنتجين في منطقة الخليج.

وصعد سعر الألومنيوم القياسي لعقود الثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.7% ليصل إلى 3558 دولارًا للطن المتري بحلول الساعة 09:30 بتوقيت غرينتش، بعد أن لامس 3578 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 31 مارس 2022. وكانت الولايات المتحدة قد أعلنت أن قواتها العسكرية ستبدأ فرض حصار على جميع حركة الملاحة البحرية من وإلى الموانئ والمناطق الساحلية الإيرانية اعتبارًا من الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (14:00 بتوقيت غرينتش) يوم الاثنين، عقب فشل محادثات السلام خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وقال نيل ويلش، رئيس قسم المعادن في شركة بريتانيا غلوبال ماركتس، في مذكرة: "يبدأ الألومنيوم الأسبوع في صدارة اهتمام الأسواق بعد قفزة حادة جديدة... مع استيعاب المتداولين لتداعيات فرض حصار بحري كامل حول مضيق هرمز".

وكانت منطقة الخليج تمثل نحو 9% من الإمدادات العالمية للألومنيوم قبل الهجمات الأمريكية-الإسرائيلية على إيران، وقد تعرضت عدة مصاهر للتعطيل، من بينها عمليات شركة الإمارات العالمية للألمنيوم. وكانت الشركة قد ذكرت في وقت سابق من هذا الشهر أن استعادة الإنتاج بالكامل في مصهر الطويلة، الذي أنتج 1.6 مليون طن من المعدن المصبوب في عام 2025، قد تستغرق ما يصل إلى عام كامل.

وانعكست مخاوف الإمدادات في الفارق السعري بين العقود الفورية وعقود الثلاثة أشهر في بورصة لندن، حيث قفزت علاوة السعر بنسبة 32% لتصل إلى 88 دولارًا للطن، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2007.

وفي المقابل، كان أداء النحاس في بورصة لندن للمعادن باهتًا، حيث ارتفع بنسبة 0.3% إلى 12,885 دولارًا للطن، في ظل تقييم المستثمرين للتأثير السلبي المحتمل لارتفاع أسعار النفط على النمو الاقتصادي والطلب على المعادن.

وأضاف ويلش: "يواجه النحاس صعوبة في تحقيق مكاسب، إذ يوازن السوق بين تراجع الطلب نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة وتدهور الأوضاع الاقتصادية العامة".

ومع ذلك، تلقى "المعدن الأحمر" دعمًا من تحسن الطلب في الصين، أكبر مستهلك عالمي. وقفزت علاوة يانغشان للنحاس — وهي مؤشر على شهية الصين لاستيراد المعدن — إلى 74 دولارًا للطن، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2025، بزيادة بلغت 76% خلال أسبوع واحد.

أما بالنسبة لبقية المعادن، فقد تراجع الزنك في بورصة لندن بنسبة 0.3% إلى 3323 دولارًا للطن، بينما ارتفع النيكل بنسبة 2.2% إلى 17,615 دولارًا، وصعد الرصاص بنسبة 0.1% إلى 1923 دولارًا، في حين استقر القصدير تقريبًا عند 48,000 دولار.