تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتستأنف خسائرها التي توقفت ‏على مدار يومين ضمن تعافٍ من أدنى مستوى فى أسبوعين ،تحت ضغط ارتفاع ‏الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.‏

يأتي ارتفاع العملة الأمريكية فى ظل انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي فى مارس القادم ،وذلك بعد بيانات قوية عن سوق العمل فى ‏الولايات المتحدة.‏

ومن أجل إعادة تقييم الاحتمالات القائمة حول أسعار الفائدة الأمريكية ،ينتظر ‏المتداولون هذا الأسبوع بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر ديسمبر  ‏،والتي ستوضح مقدار الضغوط الحالية على صانعي السياسة النقدية الفيدرالية.‏

نظرة سعرية

أسعار الذهب اليوم

تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (2,027.16$) ، من مستوى افتتاح ‏التعاملات عند (2,045.55$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,046.69$). ‏

حققت أسعار الذهب يوم الجمعة ارتفاع بنسبة 0.1% ، فى ثاني مكسب يومي على ‏التوالي ،بعدما سجلت أدنى مستوى فى أسبوعين عند 2,024.58 دولارًا للأونصة.‏

وفقد المعدن الثمين"الذهب" نسبة 0.8% الأسبوع الفائت ،فى أول خسارة أسبوعية ‏فى غضون الشهر الأخير ،بسبب صعود دولار وعائدات الولايات المتحدة.‏

الدولار الأمريكي ‏

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.15% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الثانية ‏على التوالي ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ‏الرئيسية والثانوية ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الذهب والمعادن الأخرى ‏المسعرة بالدولار الأمريكي.‏

انحسار التوقعات حول وجود خفض مبكر فى أسعار الفائدة الأمريكية ،جدد من ‏عمليات شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار متاح ، فى انتظار ظهور من الأدلة ‏حول مستقبل مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

سوق العمل الأمريكية

جاءت بيانات سوق العمل فى الولايات المتحدة الصادرة الأسبوع الماضي أفضل من ‏توقعات السوق ،خاصة بيانات الوظائف بالقطاعات الغير زراعية و وظائف الشركات ‏الخاصة فى ديسمبر.‏

‎أوضحت تلك البيانات أن الظروف فى سوق العمل الأمريكية لا تزال مشددة ،مما ‏‏يشير ‏إلى استمرار الضغوط على صناع السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ‏، و ‏الحاجة إلى استمرار أسعار الفائدة "مرتفعة" لفترة طويلة.‏

الفائدة الأمريكية

عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار ‏الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس القادم من 77% إلى 65% ، واحتمالات ‏‏الخفض فى مايو من 98.5% إلى 95%.‏

ومن أجل إعادة تسعير تلك العقود ،يترقب المتعاملون هذا الأسبوع ،صدور بيانات ‏التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر ديسمبر ،والتي توضح طبيعة الضغوط ‏التضخمية الحالية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

توقعات

قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": الأمر كله مرتبط حاليًا ‏فى الأسواق بتهدئة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة هذا العام.‏

وأضاف رودا:لا تزال الأمور تبدو إيجابية على المدى القريب، لكن عملية التصحيح فى ‏أسعار الذهب قد يكون أمامها بعض الخطوات الإضافية.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب انخفضت يوم الجمعة بنحو 4.61 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى ‏‏869.6 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 10 نوفمبر الماضي.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يرتد هبوطاً – تحليل - 08-01-2024‏

ارتفع الفرنك السويسري بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل الدولار الأمريكي ، ‏ليتحرك فى المنطقة الإيجابية مقابل سلة من العملات العالمية ،وذلك بعد صدور بيانات ‏قوية فى سويسرا عن أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة.‏

توضح تلك البيانات تنامي الضغوط مرة أخرى على البنك الوطني السويسري ، بما ‏يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة السويسرية فى وقت مبكر هذا العام ،ويزيد ‏من فرضية الاحتفاظ بأسعار الفائدة مرتفعة لأطول فترة ممكنة هذا العام.‏

نظرة سعرية

سعر صرف الفرنك السويسري اليوم

تراجع الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري قرابة 0.2% إلى (0.8486) ، ‏من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.8501)، وسجل أعلى مستوى عند ‏‏(0.8521). ‏

أنهي الفرنك تعاملات الجمعة مستقرًا مقابل الدولار ،بعدما سجل فى وقت سابق أدنى ‏مستوى فى أسبوع عند 0.8576 ،عقب صدور بيانات ضعيفة عن قطاع الخدمات فى ‏الولايات المتحدة.‏

وفقد الفرنك أكثر من 1.0% مقابل الدولار الأسبوع الماضي ، فى أول خسارة أسبوعية ‏فى غضون الشهر الأخير ،حيث تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى ‏فى 12 عام عند 0.8332.‏

بيانات قوية

أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى سويسرا ،ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة ‏‏1.7% سنوياً فى ديسمبر ،لتتجاوز توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.5% ،وسجل المؤشر ‏ارتفاع بنسبة 1.4% فى نوفمبر كأقل مستوى فى عامين.‏

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين فى سويسرا ارتفاعًا بنسبة 0.0% ، ‏أفضل من ‏توقعات السوق انخفاض بنسبة 0.1% ، أفضل من القراءة السابقة انخفاض ‏بنسبة 0.2 %.‏

ارتفاع أسعار المستهلكين فى سويسرا يتجاوز التوقعات فى ديسمبر

وارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.7% سنويًا فى نوفمبر ،لتتجاوز توقعات السوق ارتفاع ‏بنسبة 0.0% ،وزادت كثيرًا عن القراءة السابقة انخفاض بنسبة 0.3%.‏

ارتفاع مبيعات التجزئة فى سويسرا يتجاوز التوقعات فى نوفمبر

توضح البيانات أعلاه تنامي الضغوط التضخمية مرة أخرى فى بيئة نمو قوية على ‏صانعي السياسة النقدية بالبنك الوطني السويسري ،وهو ما يقلص احتمالات وجود ‏تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة السويسرية.‏

كما تعزز تلك البيانات فرضية احتفاظ البنك بأسعار الفائدة عند مستواها الحالي لأطول ‏فترة ممكنة هذا العام ،وهو ما سيوفر المزيد من الدعم لسعر الفرنك السويسري مقابل ‏سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الفرنك يبدأ بإيجابية – تحليل - 08-01-2024‏

كشفت النتائج المالية الأولية للشركة المتحدة للإلكترونيات (إكسترا)، بالعام 2023، تراجع صافي الأرباح بنسبة 11.28%، مقارنة بأرباح الشركة في عام 2022، بضغط من خسائر غير متكررة.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تراجعت أرباح الشركة بالعام الماضي إلى 390.49 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 440.16 مليون ريال في العام السابق.

وعزت الشركة تراجع صافي الربح إلى ارتفاع أسعار الإقراض الذى أدى إلى زيادة مصاريف التمويل، وتسجيل خسائر غير متكررة بقيمة 32.3 مليون ريال، نتيجة وقف خطط الشركة التوسعية في مصر، وزيادة مصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية والإدارية.

وكشفت نتائج الشركة بالعام 2023 ارتفاع الربح التشغيلي بشكل طفيف إلى 488.5 مليون ريال مقابل 484.15 مليون ريال أرباح تشغيلية في عام 2022، بارتفاع نسته 0.9%.

وبلغ إجمالي الإيرادات 6.2 مليار ريال في عام 20223، مقارنة بـ 6.03 مليار ريال، للعام السابق، بارتفاع نسبته 2.75%.

وعلى مستوى نتائج الربع الرابع من عام 2023، تراجعت أرباح الشركة بنسبة 3.94%، إلى 126.17 مليون ريال، مقارنة بـ 121.39 مليون ريال صافي أرباح بالربع الرابع من عام 2022.

وكانت أرباح الشركة بالربع الثالث من عام 2023، سجلت ارتفاعا نسبته 25.61%، لتصل إلى 118.27 مليون ريال، مقابل 94.16 مليون ريال للربع المماثل من عام 2022.

صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الاثنين مبيعات التجزئة لشهر نوفمبر مرتفعة بنسبة 0.7% ‏سنويًا ،لتتجاوز توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.1% ، وزادت كثيرًا عن القراءة السابقة انخفاض ‏بنسبة 0.3%.‏

تؤشر تلك البيانات على النمو الاقتصاد القوي فى سويسرا خلال الربع الرابع ،حيث مبيعات ‏التجزئة أحد أهم مؤشرات قياس الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل أكثر من 70% من الناتج المحلي ‏الإجمالي.‏

ومما لا شك فيه أن النمو الاقتصاد القوي مع ارتفاع وتيرة التضخم ،أمور سوف تجبر البنك ‏الوطني السويسري على التمسك بأسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة لأطول فترة ممكنة ‏هذا العام ،وهو ما سيوفر دعمًا لسعر الفرنك السويسري فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏