•المعدن الثمين يرتفع وسط آمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية

•نشاط طلب الملاذ الآمن بسبب مخاوف تفاقم التوترات فى الشرق الأوسط

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام ‏الأخيرة ،ضمن دورة تعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ، ‏وذلك بدعم تراجع مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

حيث جددت بيانات أقل من التوقعات عن سوق العمل فى الولايات المتحدة الآمال ‏حيال وجود تخفضين فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على الأقل هذا ‏العام.‏

يأتي هذا مع نشاط نسبي لعمليات شراء المعدن الثمين كملاذ آمن بسبب مخاوف ‏تفاقم التوترات الجيوسياسية مرة أخرى فى منطقة الشرق الأوسط إذ لم تتوصل ‏إسرائيل وحماس إلى اتفاق بشأن وقف إطلاق النار.‏

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :ارتفع أسعار معدن الذهب بحوالي 1.0% إلى (2,324.26$) ‏، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,301.94$) ، وسجلت أدنى مستوي عند ‏‏(2,291.90 $).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة ،فقد المعدن الثمين نسبة 0.1% ،فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند ‏‏2,277.43 دولارًا للأونصة ،بسبب تحسن شهية المخاطرة فى الأسواق.‏

•وفقدت أسعار الذهب نسبة 1.5% الأسبوع الماضي ، فى ثاني خسارة أسبوعية ‏على التوالي ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من المستويات الأعلى فى ‏تاريخ المعدن الثمين.‏

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بأكثر من 0.1% ،ليواصل خسائره لليوم الرابع على ‏التوالي ،بالقرب من أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات ‏العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

يأتي هذا التراجع بعد صدور تقرير الوظائف فى الولايات المتحدة لشهر أبريل ،والذي ‏جاء بأقل من التوقعات ،مقلصًا الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،مجددًا ‏آمال وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

سوق العمل فى الولايات المتحدة

أضاف الاقتصاد الأمريكي وظائف جديدة فى القطاعات الغير زراعية بنحو 175 ألف ‏وظيفة فى أبريل ،أقل من توقعات السوق إضافة 238 ألف ،أقل من وظائف مارس ‏المعدلة بالزيادة إلى 315 ألف من 303 ألف.‏

وأظهر تقرير الوظائف الشهري أيضًا ،ارتفاع معدل البطالة إلى مستوي 3.9% فى ‏أبريل من 3.8% فى مارس ،أسوأ من توقعات السوق معدل 3.8% ، مع تباطؤ دخل ‏الفرد بالساعة إلى ارتفاع بنسبة 0.2% فى أبريل من ارتفاع بنسبة 0.3% فى مارس ‏،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3%.‏

الفائدة الأمريكية

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ، ‏ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 ‏فى يونيو القادم من 14% إلى 20% ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى ‏يوليو من 35% إلى 45% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 67%.‏

•ووفقًا لنفس الأداة يسعر المستثمرون حاليًا تخفضين بنحو 50 نقطة أساس فى ‏سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام ويتوقعون حدوثهما فى سبتمبر و نوفمبر .قبل ‏تقرير الوظائف كان التسعير عند تخفيض واحد بنحو 25 نقطة أساس.‏

توقعات حول أسعار الذهب

•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": إن البيانات الأمريكية الأضعف ‏توفر المزيد من المرونة في السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق ‏بتخفيضات أسعار الفائدة، مما يمهد الطريق لاستقرار أسعار الذهب.‏

•وقال كبير محللي السوق فى شركة اواندا "كيلفن وونغ": سوف ينظر ‏المستثمرون إلى الوضع السياسي في الشرق الأوسط وكيف ستسير ‏المفاوضات الجارية لوقف إطلاق النار . إذا تضاءلت الآمال في التوصل إلى ‏هدنة، فسترتفع أسعار الذهب.‏

‏"بدت احتمالات التوصل إلى وقف لإطلاق النار في غزة ضئيلة يوم الأحد، حيث كررت ‏حماس مطلبها بإنهاء الحرب مقابل إطلاق سراح الرهائن، واستبعد رئيس الوزراء ‏الإسرائيلي بنيامين نتنياهو ذلك بشكل قاطع"‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب ارتفعت يوم الجمعة بنحو 0.87 طن متري ليرتفع الإجمالي إلى ‏‏830.47 طن متري ،مرتدًا من إجمالي ‏‎829.60‎‏ طن متري الذي يعد أدنى مستوى منذ ‏‏17 أبريل الماضي.‏

نظرة فنية

سعر الذهب حول المتوسط المتحرك – توقعات اليوم 06-05-2024‏

منصات تداول الذهب

كشفت نتائج شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني بالربع الأول من عام 2024، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 90.58% مقارنة بأرباح الشركة بالربع المماثل من عام 2023، لتحسن نتائج خدمات التأمين.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، قفز صافي الربح العائد للمساهمين بعد الزكاة إلى 359.42 مليون ريال، بالربع الأول من عام الحالي، مقابل أرباح بلغت 188.6 مليون ريال للفترة نفسها من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الأرباح جاء نتيجة ارتفاع نتائج خدمات التأمين، والذي يعود بشكل رئيسي لموسمية المطالبات ونمو العمليات وزيادة عدد المؤمن عليهم.

وأشارت إلى أن صافي نتائج الاستثمار ارتفعت إلى 158.14 مليون ريال، في الربع الأول من العام الحالي، مقابل 102.44 مليون ريال بالربع المماثل من العام السابق، بارتفاع نسبته 54.38%.

كما لفتت إلى أن إجمالي الأقساط المكتتبة بلغ 7.25 مليار ريال بالربع الأول من عام 2024، مقابل 5.4 مليار ريال للربع المماثل من العام السابق، بارتفاع نسبته 34.01%.

وكانت أرباح الشركة بالربع الرابع من عام 2023، سجلت تراجعا نسبته 28.11%، لتهبط إلى 126.15 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 175.46 مليون ريال للربع الرابع من العام السابق.

•تراجع مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

•ارتفاع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليحافظ ‏على مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، بالقرب من أعلى ‏مستوى فى ثلاثة أسابيع ، وسط توقعات بالمزيد من الصعود فوق الحاجز النفسي عند ‏‏1.08 دولارًا ،بسبب تراجع مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات ‏المتحدة.‏

التطورات الأخيرة فى أوروبا تتضمن إشارات على أن البنك المركزي الأوروبي لن يخفض ‏أسعار الفائدة بقوة هذا العام ،فى المقابل زادت بيانات سوق العمل فى الولايات ‏المتحدة من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين على الأقل هذا العام.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنحو 0.15% إلى (1.0772$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0758$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0755$).‏

•حقق اليورو يوم الجمعة ارتفاع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،فى ثالث مكسب يومي ‏على التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.0812 دولارًا ، بفضل ‏تقرير الوظائف الضعيف فى الولايات المتحدة.‏

•وحقق اليورو ارتفاع بنسبة 0.6% الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي ، فى ‏ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل تحسن معنويات المخاطرة فى ‏الأسواق العالمية.‏

الفائدة الأوروبية

أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 ‏نقطة أساس فى يونيو القادم ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان متوقعًا منذ فترة ‏طويلة.‏

تحول تركيز السوق إلى البحث عن أدلة تخص حجم التخفيضات المنتظرة هذا العام من ‏البنك المركزي الأوروبي ، وحتى الآن وبعد التطورات الاقتصادية الأخيرة فى أوروبا ، ‏تتراجع احتمالات وجود تخفيضات كبيرة هذا العام فى أسعار الفائدة الأوروبية.‏

الفائدة الأمريكية

بعد تقرير الوظائف الأخير فى الولايات المتحدة ،والذي جاء أقل من توقعات السوق ، ‏مقلصًا الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،ارتفع تسعير خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية مرتين على الأقل فى سبتمبر و نوفمبر.‏

وقال الاقتصاديون في بنك "جولدمان ساكس" إنهم يحتفظون بتوقعاتهم السابقة ‏لأسعار الفائدة الأمريكية بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مايو، قائلين ‏إن التخفيض الأول سيأتي في يوليو، يليه التخفيض الثاني في نوفمبر.‏

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل ‏فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.‏

والعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" سعرت بالفعل هذا التوقع بعد الهبوط لأدنى ‏مستوى فى خمسة أشهر فى وقت سابق من أبريل الماضي ،وأصبح التركيز عما سيحدث ‏بعد القرار المنتظر فى يونيو

توقعات حول أداء اليورو

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة ‏الإيجابية مستهدفًا التداول فوق حاجز 1.08 دولارًا.‏

•تراجع الأدلة حول وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد يونيو ،سوف ‏يساعد فى استمرار صعود زوج اليورو مقابل الدولار على المدى القصير ‏والمتوسط.‏

نظرة فنية

سعر اليورو مقابل الدولار يحقق الهدف الأول – توقعات اليوم 06-05-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

•الين الياباني يتخلي عن أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع

•الين الياباني حقق أكبر مكسب أسبوعي منذ عام 2022‏

•عطلة اليابان والمملكة المتحدة تضع المتداولون فى حالة تأهب

•البنك المركزي الياباني قد يتدخل مجددًا وفقًا لإستراتيجية فترات الهدوء

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليستهل تعاملات الأسبوع الجديد فى المنطقة السلبية ، متخليًا عن أعلى ‏مستوى فى ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،حيث النشاط النسبي لعملات ‏التصحيح وجني الأرباح ، بعدما حقق الأسبوع الماضي أكبر مكسب أسبوعي فى 17 شهرًا.‏

التراجع الحالي فى مستويات الين الياباني يضع المتداولون فى حالة من التأهب ،خاصة ‏وأنه يأتي فى وقت عطلة عامة فى اليابان والمملكة المتحدة.ووفقًا لإستراتيجية ‏استغلال فترات الهدوء فى سوق الصرف الأجنبي ،قد يتدخل بنك اليابان مرة أخرى لدعم ‏العملة المحلية.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من ‏‏0.6 % إلى (153.86¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (152.93¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (152.75¥).‏

•أنهي الين تعاملات أمس الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى ثالث ‏مكسب يومي على التوالي ، وسجل أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 151.86 ‏ينات ،بفضل صدور بيانات أقل من التوقعات عن سوق العمل فى الولايات ‏المتحدة.‏

•عززت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضين فى أسعار الفائدة لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي فى سبتمبر ونوفمبر القادمين ،الأمر الذي يضغط بالسلب ‏على مستويات الدولار الأمريكي.‏

مكسب أسبوعي ضخم

على مدار الأسبوع المنصرم ،حقق الين الياباني ارتفاع بنسبة 3.5% مقابل الدولار ‏الأمريكي،فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر مكسب ‏أسبوعي منذ نوفمبر 2022.‏

الين من القاع إلى القمة بفضل السلطات اليابانية!‏

بخلاف تسارع عمليات الشراء من المستويات الأدنى فى 34 عامًا عند 160.21 ينًا لكل ‏دولار ،تدخل البنك المركزي الياباني مرتين على الأقل فى سوق الصرف الأجنبي لدعم ‏العملة المحلية ضد الضعف المفرط.‏

دعم تلك المكاسب أيضًا هبوط العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ‏لأدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،بعدما جددت بيانات سوق العمل القاتمة فى الولايات ‏المتحدة الآمال حيال وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏هذا العام.‏

إستراتيجية تدخل بنك اليابان

يشتبه المتداولون في أن البنك المركزي الياباني قد تدخل لمدة يومين على الأقل ‏الأسبوع الماضي فى سوق صرف العملات الأجنبية بشراء كميات كبيرة من الين ،خاصة ‏بعد التداول دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.‏

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن السلطات المالية اليابانية تدخلت بالفعل في ‏سوق صرف العملات الأجنبية، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر.‏

وحدث التدخل المشتبه به يوم الاثنين في عطلة يابانية ،ويوم الأربعاء في وقت متأخر ‏بعد إغلاق أسواق الأسهم فى وول ستريت ،حيث يبدو إستراتيجية التدخل الحالية تركز ‏على العمل فى أوقات ذات السيولة ضعيفة جدًا فى السوق.‏

إستراتجية التدخل في العملة خلال فترات الهدوء من الواضح أنها تعطي تأثير أكبر، مما ‏يمنح البنك المركزي الياباني المزيد من الفائدة لأمواله التي ينفقها فى دعم العملة ‏المحلية.‏

كيف حدث تدخل بنك اليابان فى سوق الصرف الأجنبي؟

خلال العطلة اليابانية يوم الاثنين الماضي، سجل الدولار الأمريكي بالسوق الأسيوية ‏أعلى مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ين، قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى مستوى 154.40 ‏عند افتتاح السوق الأوروبية،بما يعني تراجع الدولار بأكثر من 3.5% مقابل الين ،وباستثناء ‏جولات التدخل السابقة، فإن الدولار لم ينخفض بشكل حاد إلا في عدد قليل من ‏المناسبات في السنوات الأخيرة.‏

وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء في الولايات المتحدة، انخفض الدولار الأمريكي فجأة ‏بنسبة 1٪ في خمس دقائق، وانخفض بنسبة 2٪ أخرى خلال نصف ساعة أخرى إلى أدنى ‏مستوى خلال اليوم. لينهي الين تعاملات كامل اليوم مرتفع بأكثر من 2.0% مقابل الدولار ‏، بأكبر مكسب يومي فى 2024 ،تحديدًا منذ 7 ديسمبر 2023.‏

أظهرت بيانات مجموعة "‏CME‏" أن حجم التداول الفوري للين على منصة "‏EBS"بلغ 77 ‏مليار دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2016.وأظهرت البيانات أيضًا ‏أن الحجم بلغ 42 مليار دولار يوم الأربعاء، وأن 78٪ منها كانت في نافذة مدتها ساعة ‏واحدة في وقت متأخر من نيويورك.‏

وقال أحد المتداولين في لندن، الذي طلب عدم ذكر اسمه لوكالة "رويترز":جاءت ‏التقلبات في أوقات نقص السيولة، مما تسبب في زيادة الشعور بالتوتر قبل بضعة ‏عطلات من الآن وحتى يوم الاثنين القادم.‏

المزيد من التدخل المحتمل

وفقًا لإستراتيجية التدخل الحالية ،يمكن للعطلة الرسمية اليوم الاثنين فى اليابان ‏والمملكة المتحدة " أكبر مركز لتداول العملات الأجنبية في العالم " أن توفر نافذة لمزيد ‏من التدخل المحتمل لبنك اليابان.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•قال الاستراتيجيين في بنك "جولدمان ساكس" : في حين أن اليابان لديها القدرة ‏على التدخل بشكل أكبر، إلا أن البيئة الكلية الأوسع لا تزال سلبية للغاية بالنسبة ‏للين. وأشاروا إلى أن "نجاح" تدخل البنك المركزي الياباني لا يمكن أن يصل إلى ‏أبعد من ذلك.‏

•وأضاف الإستراتيجيون : لكن شراء الوقت لا يزال ذا قيمة كبيرة، لأنه يقلل من ‏احتمالية حدوث اضطرابات اقتصادية نتيجة لتعديل سعر الصرف ،ويمكن أن ‏يؤدي إلى استقرار العملة حتى تصبح الخلفية الاقتصادية أكثر دعمًا للين ‏الياباني.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يرتكز على الدعم – توقعات اليوم 06-05-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY