|
الذهب يتحرك فى المنطقة السلبية بسبب العوائد الأمريكية
2024-07-01 09:32AM UTC
•السوق تنتظر أدلة قوية حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية
•خطاب "جيروم باول" و محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين فى مستهل تعاملات الأسبوع الجديد ، لتواصل التحرك فى المنطقة السلبية لليوم الثاني على التوالي ،بسبب الصعود المستمر حاليًا فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
تنتظر الأسواق العالمية هذا الأسبوع ، العديد من الأدلة القوية حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة ،خاصة خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي " جيروم باول " ومحضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ،بالإضافة إلى تقرير الوظائف لشهر يونيو.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (2,318.59 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,326.67$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,329.07$).
•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة،فقدت أسعار الذهب نحو 0.1% ، فى ثالث خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب ضغط صعود العوائد الأمريكية.
•وعلى مدار الربع الثاني من هذا العام ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 4.2% ، فى ثالث مكسب فصلي على التوالي ، بفضل دورة التيسير النقدي العالمي ،ومشتريات الصين القوية من السبائك الذهبية.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.3 نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 4.414% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات عن قطاع الصناعات التحويلية فى الولايات المتحدة لشهر يونيو ،والتي توفر أدلة قوية حول صحة الاقتصاد الأمريكي فى الربع الثاني من هذا العام.مما سيوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حاليًا حول تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا عند 11% ، واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 63% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 76%.
•يلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" غداً الثلاثاء ، خطابًا هامًا في حلقة نقاش بعنوان "لجنة السياسة" في منتدى البنك المركزي الأوروبي حول البنوك المركزية، في مدينة سينترا البرتغالية.
• يصدر محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، حيث من المتوقع أن يتضمن العديد من الإشارات حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية.
•يصدر يوم الجمعة تقرير الوظائف لشهر يونيو فى الولايات المتحدة ،والذي سيؤثر كثيرًا على تسعير الاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": لا تزال أحدث بيانات التضخم الأمريكية حاضرة في أذهان المستثمرين، حيث تأتي البيانات متماشية مع الإجماع ولم تفعل سوى القليل للتأثير على توقعات أسعار السوق الحالية لبدء عملية التيسير الفيدرالية في سبتمبر المقبل.
•وأضاف رونج: آي فشل في الدفاع عن مستوى 2,280 دولارًا للأونصة في المستقبل القريب قد يمهد الطريق أمام أسعار الذهب للتوجه نحو مستوى 2,200 دولار بعد ذلك.
•قال بنك "ANZ" في مذكرة ربع سنوية: على الرغم من تباطؤ مشتريات البنوك المركزية في الأشهر الأخيرة، نعتقد أن البنوك المركزية في الأسواق الناشئة ستواصل تنويع احتياطياتها وتحويلها إلى الذهب.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة ظلت يوم الجمعة بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الرابع على التوالي ،ليستمر الإجمالي عند 829.05 طن متري ،و الذي يعد أدنى مستوى منذ 14 يونيو الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب يحافظ على ثباته السلبي – توقعات اليوم 01-07-2024
تعليم الإماراتية توقع اتفاقية لامتلاك وتشغيل مدارس هارو الدولية المحدودة بدول الخليج
2024-07-01 07:37AM UTC
أعلنت شركة تعليم القابضة، المدرجة في سوق دبي عن توقيع اتفاقية شراكة استراتيجية شاملة مع شركة مدارس هارو الدولية المحدودة (HISL) في يونيو ٢٠٢٤.
وذكرت الشركة في بيان نشر على موقع سوق دبي أنه بموجب هذه الاتفاقية، ستحتفظ تعليم بالحق الحصري في امتلاك وتشغيل مدارس هارو الدولية في دول الإمارات العربية المتحدة، والمملكة العربية السعودية، والبحرين، وعمان، وقطر، والكويت.
وقالت الشركة إن هذه الاتفاقية المرموقة تتماشى مع استراتيجية شركة تعليم الهادفة إلى التوسع في قطاع المدارس "فائقة التميز" مع تنمية نطاق خدماتها عبر دول مجلس التعاون الخليجي.
وأوضحت أن هذه المدارس الدولية لهارو ستنضم إلى شبكة عالمية متميزة من المدارس التي تقدم أسلوب تعليمي متميز وتتبنى أهداف وثقافة وممارسات مدرسة هارو بالمملكة المتحدة، وهي واحدة من أفضل وأعرق المدراس المرموقة في العالم.
وتشتهر العملية التعليمية في هارو بالتميّز والجودة، حيث تتضمن منهجا دراسيا شاملا يركز بشكل قوي على تنمية الشخصية والمهارات القيادية. ويأتي من بين الخريجين المعروفين لمدرسة هارو العديد من رؤساء وزراء بريطانيا، فضلا عن كتاب وممثلين وشخصيات مؤثرة أخرى.
اليورو يندفع لأعلى مستوى فى 3 أسابيع بعد الجولة الأولى من الانتخابات الفرنسية ..لماذا؟
2024-07-01 06:52AM UTC
•النتائج الأولية تظهر فوز اليمين المتطرف بحصة أقل من التوقعات
•إيمانويل ماكرون يدعو إلى تحالف واسع قبل الجولة الثانية من الانتخابات
اندفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لأعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،بفضل انحسار المخاوف حيال الوضع السياسي فى فرنسا "ثاني أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو" ،بعدما أظهرت النتائج الأولية للانتخابات البرلمانية فوز تحالف اليمين المتطرف بزعامة "مارين لوبان" بحصة أقل من التوقعات.
وقبل الجولة الثانية والنهائية من الانتخابات المقرر لها يوم الأحد المقبل ،دعا الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" إلى تحالف واسع يضم الجبهة الشعبية الجديدة "اليسار" و الجبهة الرئاسية "معا" ،وهو ما قد يؤدي إلى تقليل عدد المقاعد النهائية لتحالف اليمين المتطرف.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورواليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.5% إلى (1.0768$) الأعلى منذ 13 يونيو الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0711$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0711$).
•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات تعافي من أدنى مستوى فى ثمانية أسابيع عند 1.0666 دولارًا.
•بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفع اليوم يوم الجمعة بعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة ،والتي أظهرت استمرار تراجع الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
•على مدار تعاملات الأسبوع الماضي ،حقق اليورو ارتفاع بحوالي 0.2 % مقابل الدولار ، فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الستة أسابيع الأخيرة.
•وعلى مدار تعاملات شهر يونيو المنقضي ،فقد اليورو نسبة 1.3% مقابل الدولار ، فى خامس خسارة شهرية فى غضون الستة أشهر الأخيرة ،بسبب خفض أسعار الفائدة الأوروبية.
•وعلى مدار تعاملات الربع الثاني من هذا العام ،فقد اليورو نسبة 0.75% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة فصلية على التوالي ،بسبب المخاوف المتصاعدة حيال فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.
الانتخابات البرلمانية فى فرنسا
نتائج الجولة الأولى
أظهرت النتائج الأولية للجولة الأولى من التصويت فى الانتخابات البرلمانية فى فرنسا تقدم تحالف اليمين المتطرف بزعامة لوبان أمام التحالفات الأخرى لكن بفارق أقل مما توقعته بعض استطلاعات الرأي.
حصل حزب التجمع الوطني المتطرف 33.50% من الأصوات بأقل من متوسط توقعات استطلاعات الرأي عند 34% ،وحصل ائتلاف الجبهة الشعبية"اليسار" على 28.1% أقل من متوسط التوقعات عند 29% ،وحصل تكتل "معا" بقيادة ماكرون على 20.7% أقل من متوسط التوقعات عند 22%.
ولو كان حزب لوبان حصل على أغلبية كبيرة جداً ، كان ذلك سيزيد من احتمالات تطبيق سياسات مالية توسعية في الاقتصاد الفرنسي، الذي يعاني بالفعل من عجز أكبر مما تسمح به قواعد الاتحاد الأوروبي.
وحسب تقديرات معهد "إيبسويس تالان" للاستطلاعات فإن "التجمع الوطني" سيحصد ما بين 230 و280 مقعدا في الجمعية الوطنية الجديدة بعد الجولة الثانية، الأحد المقبل، علما أن الغالبية المطلقة تستدعي الفوز بـ289 مقعدا، أما تحالف اليسار فسيحصل على 125 إلى 165 مقعدا.
مشاركة تاريخية
وشهدت هذه الانتخابات التاريخية نسبة مشاركة قياسية بلغت 69.5 %، وهي نسبة لم تشهدها فرنسا منذ 35 عاما وفق مدير معهد "إيلاب" لاستطلاعات الرأي برنار سنانيز.
الجولة الثانية
وقبل الجولة الثانية ، دعا الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" إلى تحالف واسع يضم الجبهة الشعبية الجديدة "اليسار" و الجبهة الرئاسية "معا" لمواجهة تحالف اليمين المتطرف.
من المقرر أن تعقد الجولة الثانية من التصويت في فرنسا يوم الأحد المقبل. مع توقعات بمرور المناخ السياسي في البلاد بفترة من المساومات.
ففي الدوائر الانتخابية التي يتأهل فيها ثلاثة أشخاص لجولة الإعادة، يمكن للمرشح الذي يحتل المركز الثالث أن ينسحب لتعزيز فرص فوز حزب رئيسي آخر على اليمين المتطرف.
أراء وتحليلات
•تقول محللة سوق الصرف الأجنبي في بنك الكومنولث "كارول كونج": لقد كان أداء حزب التجمع الوطني أسوأ قليلاً مما كان متوقعًا.
•وأضافت كونج :ونتيجة لذلك، شهدنا ارتفاع اليورو بشكل واضح في التعاملات الآسيوية المبكرة لمجرد أننا قد نحصل في الواقع على مخاوف أقل من سياسة مالية أكثر توسعية وغير مستدامة إذا كان أداء حزب اليمين المتطرف أسوأ من التقديرات.
•قال الرئيس العالمي للاقتصاد الكلي في آي إن جي "كارستن برزيسكي": مع هذه النتيجة، تتطلع الأسواق إلى أسبوع آخر من عدم اليقين الشديد حقًا. ربما الخوف، حيث لا يزال من الممكن أن يحصل حزب التجمع الوطني على الأغلبية المطلقة الأسبوع المقبل.
نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بإيجابية – توقعات اليوم 01-07-2024
الين يكافح عند أدنى مستوى فى 38 عامًا بعد بيانات صادمة!
2024-07-01 04:07AM UTC
•الحكومة اليابانية تعلن تعمق انكماش الاقتصاد فى الربع الأول
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة للبنك المركزي الياباني فى يوليو
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على العملة اليابانية
تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، حيث لا يزال يكافح عن أدنى مستوى فى 38 عامًا مقابل الدولار الأمريكي ، وذلك بعد بيانات صادمة عن صحة ثالث أكبر اقتصاد فى العالم.
في مراجعة نادرة غير مقررة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي ،أعلنت الحكومة اليابانية ، أن الاقتصاد الياباني انكمش أكثر مما تم الإبلاغ عنه سابقًا فى الربع الأول ، الأمر الذي قلص من احتمالات رفع أسعار الفائدة لبنك اليابان خلال يوليو الجاري.
ويضغط على العملة اليابانية أيضًا صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة فى الولايات المتحدة فى وقت لاحق اليوم.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من 0.2 % إلى (161.19¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (160.84¥)، و سجل أدنى مستوى عند (160.69¥).
•فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثالث خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،وسجل أدنى مستوى فى 38 عامًا عند 161.28 ينًا لكل دولار.
•حيث لم تتخذ السلطات اليابانية أي إجراءات فعلية فى سوق الصرف لوقف الضعف المفرط فى العملة المحلية ،رغم التداول دون الحاجز الهام عند 160 ينًا لكل دولار أمريكي.
•على مدار تعاملات الأسبوع الفائت ، فقد الين الياباني نسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي.
•وعلى مدار تعاملات شهر يونيو المنصرم ،فقد الين الياباني نسبة 2.3% مقابل الدولار الأمريكي ، فى خامس خسارة شهرية فى غضون الستة أشهر الأخيرة.
•وعلى مدار الربع الثاني من هذا العام ،فقد الين الياباني نسبة 6.3% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني خسارة فصلية على التوالي.
•السبب الرئيسي وراء سلسلة الخسائر أعلاه ، الفروق الصارخة في أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة.
الاقتصاد الياباني
قالت الحكومة اليابانية، في مراجعة نادرة غير مقررة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم الاثنين، إن الاقتصاد الياباني انكمش أكثر مما تم الإبلاغ عنه سابقًا في الربع الأول من هذا العام.
تم تعديل انكماش الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول إلى 2.9٪ على أساس سنوي، من 1.8٪ المعلن عنها في وقت سابق. كما تم تعديل بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربعين الثالث والرابع من عام 2023 بالخفض.
وفي مذكرة فنية، قال مكتب مجلس الوزراء في البلاد إن التعديل يرجع إلى بيانات الاستثمار الجديدة"الضعيفة" في البناء.
وقال محللون إن ذلك التعديل قد يؤدي إلى خفض توقعات بنك اليابان للنمو في توقعات فصلية جديدة من المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الشهر ،ويؤثر على توقيت رفع أسعار الفائدة المقبل.
وأظهرت البيانات أيضًا أن نشاط المصانع في اليابان بقي دون تغيير في يونيو وسط ضعف الطلب ومع معاناة الشركات من ارتفاع التكاليف بسبب ضعف الين.
دبلوماسي جديد للعملات الأجنبية
عينت الحكومة اليابانية دبلوماسيًا جديدًا للعملات الأجنبية يوم الجمعة وسط الخسائر الفادحة فى مستويات الين الياباني مما يزيد التوقعات بتدخل طوكيو الوشيك في السوق لدعم العملة المتعثرة.
الخبير المخضرم في التنظيم المالي "أتسوشي ميمورا" يحل محل كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" الذي أطلق سابقًا أكبر تدخل لشراء الين على الإطلاق هذا العام.
ويعد هذا التغيير جزءًا من تعديل وزاري منتظم للموظفين يتم إجراؤه كل عام، ويأتي في الوقت الذي كثف فيه المسؤولون تحذيراتهم بشأن التدخل المحتمل فى سوق صرف العملات الأجنبية.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بحوالي 0.3 نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 4.412% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات عن قطاع الصناعات التحويلية فى الولايات المتحدة لشهر يونيو ،والتي توفر أدلة قوية حول صحة الاقتصاد الأمريكي فى الربع الثاني من هذا العام.مما سيوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حاليًا حول تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية.
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر القادم مستقر حاليًا عند 63% ، واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس فى نوفمبر عند 76%.
توقعات حول أداء الين الياباني
•قال رئيس إستراتيجية الصرف الأجنبي في البنك الوطني الأسترالي "راي أتريل": إن التعطش للحمل في بيئة منخفضة التقلبات لا يزال قائمًا.
•وأضاف أتريل: بعد أن تجاوزنا مستوى 160 (لكل دولار) دون تدخل، لا أعتقد أن السوق خائفة بقدر ما كانت عليه في الفترة التي سبقت الوصول إلى حاجز 160.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يرتكز على دعم القناة – توقعات اليوم 01-07-2024