•انتعاش الدولار الأمريكي مرة أخرى يضغط على السبائك الذهبية
•السوق تتابع عن كثب تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي

 
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتتحرك فى المنطقة السلبية ‏مرة أخرى بسبب انتعاش مستويات الدولار الأمريكي ،وذلك قبيل صدور بيانات ‏اقتصادية هامة من الولايات المتحدة وتعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي.‏

ستوفر تلك البيانات والتعليقات تسعير جديد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ‏مرتين على الأقل فى سبتمبر ونوفمبر المقبلين ،فى انتظار صدور تقرير نفقات ‏الاستهلاك الشخصي لشهر مايو فى وقت لاحق هذا الأسبوع.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى ‏‏(2,322.80 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,334.69$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,334.69$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.55% ، ‏لتستأنف مكاسبها التي توقفت يوم الجمعة ضمن عمليات تصحيح من أعلى ‏مستوى فى أسبوعين عند 2,368.78 دولارًا للأونصة.‏

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.1% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت بالأمس ‏مؤقتًا ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى فى سبعة أسابيع عند 105.92نقطة ‏، عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات ‏الرئيسية والثانوية.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو ‏مستقر حاليًا عند 10% ، واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 67% ، واحتمالات ‏الخفض فى نوفمبر عند 79%.‏

بيانات أمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين فى وقت لاحق اليوم ، صدور ‏بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ،عن أسعار المنازل الأمريكية ،وعن ثقة ‏المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي.‏

بيانات التضخم
يترقب المستثمرين هذا الأسبوع ،بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ‏الأساسي في الولايات المتحدة – المقياس المفضل للتضخم لدى مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي– المقرر صدوره يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات حول توقيت ‏وحجم تخفيضات أسعار الفائدة.‏

تعليقات فيدرالية
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "ماري دالي" يوم الاثنين: ‏إنها لا تعتقد أن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يخفض أسعار الفائدة قبل أن يثق ‏صناع السياسة في أن التضخم يتجه نحو 2٪، لكنها أشارت أيضًا إلى أن ارتفاع البطالة ‏يمثل خطرًا متزايدًا.‏

وعلى مدار هذا الأسبوع من المنتظر صدور المزيد من التعليقات من بعض مسؤولي ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطور معركة التضخم فى البلاد ومستقبل أسعار ‏الفائدة.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": ‏العوامل الفنية على المدى القصير ليست إيجابية للغاية بالنسبة للذهب ، بعد ‏عمليات البيع يوم الجمعة الماضي، ينظر المتداولون على المدى القصير إلى ‏ذلك كإشارة هبوطية تفسر الحركة الباهتة لتمسك الذهب بهذه المستويات.‏

•وأضاف وونج: أنه إذا جاء الرقم الفعلي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ‏قويًا، فمن المحتمل ألا يكون ذلك بمثابة محرك أخبار وردية للذهب ،ويمكن أن ‏يشهد بالفعل انخفاض الذهب إلى ما دون مستوى 2,300 دولارًا للأونصة.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 2.88 طن متري، فى ثاني انخفاض يومي على ‏التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 829.05 طن متري ،و الذي يعد أدنى مستوى منذ 14 ‏يونيو الجاري.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يحصل على حافز سلبي – توقعات اليوم 25-06-2024‏

منصات تداول الذهب

•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى أغسطس
•بنك إنجلترا قد يخفض أسعار الفائدة مرتين قبل نهاية هذا العام

ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية، ليتحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار ‏الأمريكي ، ضمن دورة تعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى خمسة أسابيع ‏،حيث تستعد العملة للتداول فوق حاجز 1.27 دولارًا ، وسط النشاط الواضح فى عمليات ‏الشراء من مستويات منخفضة.‏

الارتفاع الحالي قد يكون قصير الآجل ،حيث المخاطر المتصاعدة التي تحيط بالعملة ‏البريطانية ،خاصة تلك المرتبطة بالانتخابات فى المملكة المتحدة وفرنسا ،مع استعداد ‏بنك إنجلترا لخفض أسعار الفائدة فى أغسطس ،فى المقابل تستمر الأساسيات فى ‏تفضيل الدولار الأمريكي. ‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.1% ‏إلى(1.2699$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2686$)،وسجل أدنى مستوى ‏اليوم عند (1.2680$).‏

•أنهي الجنيه تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.35% مقابل الدولار ،فى أول مكسب ‏فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى خمسة ‏أسابيع عند 1.2622 دولارًا.‏

•وفقد الجنيه الإسترليني نسبة 0.35% الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي ، ‏فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب المخاوف المرتبطة بفروق أسعار ‏الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة.‏

بنك إنجلترا
فى الأسبوع الماضي ،أبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير عند 5.25٪ ،وذلك ‏للاجتماع السابع على التوالي ،وأصدر توجيهات تشير إلى أنه قريب من خفض سعر ‏الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.‏

ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في أغسطس بعد أن تم الكشف عن ‏أن قرار الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير كان "متوازنًا جيدًا" بالنسبة لثلاثة من أعضاء ‏لجنة السياسة النقدية الذين صوتوا لصالح الإبقاء.‏

الفائدة البريطانية
قبل اجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك إنجلترا، كان احتمال التخفيض في اجتماع ‏أغسطس حوالي 40% وفقًا لتسعير سوق المال ، وارتفعت إلى نحو 60% عقب الاجتماع ‏بشكل مباشر.وترى الأسواق فرصة بنسبة 90% لإجراء تخفيضين بحلول نهاية العام.‏

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
•قال استراتيجي العملات الأجنبية فى بنك أوف أمريكا "كمال شارما":أدي موقف ‏بنك إنجلترا الحذر نسبيًا إلى إضعاف الجنيه الإسترليني إلى حد ما بعد اجتماع ‏الأسبوع الماضي.‏

•وأضاف شارما:وهذا يتوافق مع رد فعل سوق أسعار الفائدة. ومع تخفيض أسعار ‏الفائدة مرتين من قبل بنك إنجلترا لهذا العام، وهو ما يدعم دعوتنا، نرى الآن أن ‏مخاطر بنك إنجلترا على الجنيه الإسترليني متوازنة بشكل جيد. ‏

•وأوضح شارما: قبل الانتخابات البريطانية والفرنسية، ما زلنا نحافظ على الجنيه ‏الإسترليني بناء.‏

•قال محلل العملات في بنك يو بي إس "شهاب جالينوس" :ما زلنا نشعر أن ميزة ‏سعر الفائدة المستمرة المحتملة في المملكة المتحدة مفيدة للجنيه الإسترليني ‏في الوقت الذي تتحسن فيه بيانات المملكة المتحدة مع بدء الدخل الحقيقي في ‏الارتفاع ببطء.‏

•وقال كبير استراتيجي الأبحاث فى بيبرستون "مايكل براون":إن خفض سعر الفائدة ‏في أغسطس من غير المرجح أن يكون قرارًا بالإجماع، مع احتمال أن يظل صقور ‏لجنة السياسة النقدية قلقين بشأن ضغوط الأرباح الشديدة وأسعار الخدمات ‏الثابتة.‏

•وأضاف براون: ينبغي أن تؤدي هذه المخاوف، على نطاق أوسع، إلى بقاء وتيرة ‏تطبيع السياسة بعد التخفيض الأول تدريجية نسبيًا، مع خفض واحد فقط بمقدار ‏‏25 نقطة أساس، ربما في نوفمبر، وهو السيناريو الأساسي لبقية عام 2024.‏

•وأوضح براون : من منظور الأسواق، فإن مثل هذه الوتيرة من التيسير، إذا تم ‏تنفيذها، ستشهد تطبيع بنك إنجلترا لسياسته بمعدل يعادل تقريبًا معدل أقرانه ‏في مجموعة الثمانية، ومن المحتمل أن يعزل الجنيه الإسترليني عن أي رياح ‏معاكسة كبيرة على المدى المتوسط، على الأقل تلك الناجمة عن منظور سياسي.‏

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يختبر المقاومة – توقعات اليوم 25-06-2024‏

شركات تداول الجنيه الاسترليني GBP USD

•العملة اليابانية تدخل فى دورة تعافي على المدى اللحظي
•تراجع العوائد الأمريكية يوفر المزيد من الدعم للعملة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليتحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار ‏الأمريكي ،ضمن دورة تعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى شهرين ، ‏مبتعدًا عن حاجز 160 ،بفضل نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة.‏

وحاجز 160 ينًا لكل دولار يعتبر على ما يبدو "خط أحمر" حدده البنك المركزي الياباني ‏للتدخل فى سوق الصرف الأجنبي لحماية العملة المحلية من الضعف المفرط ،من خلال ‏شراء الين وبيع الدولار الأمريكي.‏

ويدعم هذا التعافي أيضًا تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، ‏قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ،وتعليقات بعض مسؤولي ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين قرابة ‏‏0.3 % إلى (159.19¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (159.60¥)، و ‏سجل أعلى مستوى عند (159.70¥).‏

•حقق الين الياباني أمس الاثنين ارتفاع بنسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ‏أول مكسب يومي فى غضون الثمانية أيام الأخيرة ، بعدما سجل فى وقت سابق ‏من التعاملات أدنى مستوى فى شهرين عند 159.93 ينًا لكل دولار.‏

•بخلاف عمليات التعافي من مستويات منخفضة ،ارتفع الين الياباني بعد صدور ‏ملخص للآراء في اجتماع سياسة بنك اليابان لشهر يونيو.‏

•والذي أظهر أن بعض صناع السياسة دعوا إلى رفع أسعار الفائدة في الوقت ‏المناسب لأنهم رأوا خطر تجاوز التضخم للتوقعات.‏

حاجز 160 خط أحمر
أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة لبنك اليابان ،والذي على ما يبدو أنه لن يسمح ‏بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب ،خاصة بعد إنفاق نحو 60 مليار دولار أمريكي ‏فى سوق الصرف الأجنبي.‏

تدخل البنك المركزي الياباني لمدة يومين على الأقل أواخر أبريل الماضي ومطلع مايو ‏الجاري فى سوق صرف العملات الأجنبية بشراء كميات كبيرة من الين ،خاصة بعد التداول ‏دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.‏

السلطات اليابانية
قال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" يوم الاثنين: إن السلطات ستتخذ ‏الخطوات المناسبة إذا كانت هناك حركة مفرطة في النقد الأجنبي، وأن إضافة اليابان ‏إلى قائمة مراقبة النقد الأجنبي التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية لن يقيد تحركاتها.‏

عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بأكثر من 0.1 ‏نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،الأمر الذي يضغط بالسلب ‏على مستويات الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة من ‏الولايات المتحدة فى وقت لاحق اليوم ،عن أسعار المنازل الأمريكية ،وعن ثقة ‏المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي.‏

كما يتحدث بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطور معركة التضخم فى ‏الولايات المتحدة ومستقبل السياسة النقدية وأسعار الفائدة هذا العام.‏

تلك البيانات والتعليقات ستوفر تسعير جديد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ‏بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماعات سبتمبر ونوفمبر وديسمبر القادمة.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•قالت محللة العملات الإستراتيجية في بنك الكومنولث الأسترالي"كارول كونج ‏‏": إنه أمر رائع للغاية على الرغم من التوقعات بمزيد من تشديد سياسة بنك ‏اليابان، حيث يواصل الدولار/ين الارتفاع ويعود الآن إلى 160.‏

•وأضافت كونج:أعتقد أنه ما لم يقدم بنك اليابان تلميحات متشددة للغاية ‏بشأن السياسة، وهو أمر غير مرجح، فمن غير المرجح أن يتحول الدولار/ين ‏إلى الهبوط بشكل مستدام.‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

انخفضت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية (عدا الداو جونز) في ختام تداولات اليوم الإثنين في ظل الضغوط على القطاع التكنولوجي وقبيل صدور بيانات اقتصادية.

ويترقب المستثمرون في وقت لاحق هذا الأسبوع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، وكذلك مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، للوقوف على أداء نمو الاقتصاد والتضخم بهدف التنبؤ بالخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي حول سياسته النقدية.

من جانبه، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي، أن هناك علامات جديدة على تعرض الاقتصاد الأمريكي لضغوط، الأمر الذي من شأنه أن يجعل الفيدرالي في حيرة من امره بشأن ما إذا كان سعر الفائدة يجب أن يكون مرتفعًا، كما هو حاليًا.

وأوضح "أوستن جولسبي" خلال مقابلة مع شبكة "سي إن بي سي" الإثنين، أن العلامات التحذيرية تشمل تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي، إلى جانب الارتفاع الأخير في طلبات إعانة البطالة، وزيادة معدل تأخر المستهلكين في سداد ديون بطاقات الائتمان.

وأشار إلى أن معدل الفائدة الأساسي هو الأعلى منذ عقود، ويسبب ضغوطًا هبوطية على الاقتصاد.

وأظهرت أداة "فيد واتش" ترجيح المستثمرين لتثبيت تكاليف الاقتراض خلال اجتماع يوليو بنسبة 89.7%، مع ارتفاع توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى 61.1% من 44.9% قبل شهر.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.7% (ما يعادل 261 نقطة) إلى 39411 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39571 نقطة وأقل مستوى عند 39184 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 5448 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5490 نقطة وأقل مستوى عند 5447 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.1% (نحو 192 نقطة) إلى 17497 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 17730 نقطة وأقل مستوى عند 17494 نقطة.