•انتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام ‏الأخيرة ،لتتخلي عن أعلى مستوى فى أسبوعين المسجل فى وقت سابق من تعاملات ‏السوق الأسيوية ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى ضغط ‏انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

يأتي ذلك قبيل صدور تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي يوفر أدلة ‏قوية حول صحة سوق العمل الأمريكي ،والذي يعول عليه كثيرًا مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي فى تحديد أدوات السياسة النقدية.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.4% إلى ‏‏(2,342.97 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,376.20$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,387.76$) الأعلى منذ 23 مايو الماضي.‏

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بنسبة ‏‏0.85 % ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،بفضل قرار خفض أسعار الفائدة ‏فى أوروبا ،وبيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة.‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.4 ‏نقطة مئوية ،ليواصل التعافي للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى فى ‏شهرين عند 4.275% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،قبيل صدور تقرير الوظائف ‏لشهر مايو ،حيث يعول كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي على هذا التقرير فى تحديد ‏طبيعة الظروف الحالية فى سوق العمل الأمريكي.‏

الفائدة الأمريكية
•تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى ‏يوليو  مستقر حاليًا عند 22% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 67% ، و ‏احتمالات الخفض فى نوفمبر عند 80%.‏

•يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل لتحديد أدوات السياسة ‏النقدية الملائمة للتطورات الأخيرة فى اقتصاد الولايات المتحدة ،حيث من ‏المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير ،وذلك للاجتماع السابع ‏على التوالي.‏

تقرير الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير ‏‏الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل ‏‏الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى ‏مايو ‏،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.‏

تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع ‏الغير زراعي التوقعات ‏تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 182 ‏ألف وظيفة جديدة فى مايو من إضافة 175 ‏ألف وظيفة في ‏ أبريل ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.9% و‏متوسط دخل ‏الفرد بالساعة المتوقع ارتفاع بنسبة 0.3% من ارتفاع بنسبة 0.2% الشهر السابق.‏

توقعات حول أداء الذهب ‏
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": لقد ظلت أسعار الذهب صامدة ‏مؤخرًا، حيث وفر انخفاض عوائد السندات وضعف الدولار الأمريكي بيئة داعمة ‏للمعدن الثمين.‏

•وأضاف رونج: قد يتعين علينا أن نواجه مفاجأة هبوطية كبيرة في ظروف سوق ‏العمل الأمريكي لإقناع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة في ‏أقرب وقت ممكن.‏

•وأوضح رونغ: إن أي بيانات أضعف في سوق العمل فى الولايات المتحدة يمكن ‏أن تترجم إلى ارتفاع في أسعار الذهب.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 3.46 طن متري ،فى ثاني زيادة يومية على التوالي، ‏ليرتفع الإجمالي إلى 537.11 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 17 مايو الماضي.‏

نظرة فنية
تحديث: سعر الذهب يختبر الدعم

منصات تداول الذهب

•البنك المركزي الأوروبي يخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2016‏
•البنك المركزي الأوروبي يقدم أدلة قليلة حول وجود تخفيضات إضافية هذا العام

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل ‏التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد ‏تحقيق مكسب أسبوعي. وذلك بعد القرار المتوقع من البنك المركزي الأوروبي بخفض ‏أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2016.‏

قدم البنك المركزي الأوروبي أدلة قليلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية ووجود ‏تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ، الأمر الذي قلص المخاوف ‏حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.0898$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0887$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0886$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الأمس مرتفعًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،ليستأنف مكاسبه ‏التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تصحيح من أعلى مستوى فى ثلاثة ‏أشهر عند 1.0916 دولارًا.‏

•تحققت مكاسب يوم الخميس بعد انتهاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية للبنك ‏المركزي الأوروبي ،وبسبب صدور بيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو ‏مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 0.5% مقابل الدولار ،على وشك تحقيق أول مكسب ‏أسبوعي خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة.‏

البنك المركزي الأوروبي
طبقًا لمعظم التوقعات ،خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي بنحو 25 ‏نقطة أساس إلى نطاق 4.25% أمس الخميس ،فى أول خفض فى أسعار الفائدة ‏الأوروبية منذ سبتمبر 2016.‏

وقال البنك المركزي الأوروبي: بناء على تقييم محدث لتوقعات التضخم، من المناسب ‏الآن تخفيف درجة تقييد السياسة النقدية بعد تسعة أشهر من تثبيت أسعار الفائدة دون ‏أي تغيير.‏

ورفع مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي متوسط توقعاتهم السنوية للتضخم الرئيسية ‏فى منطقة اليورو لعام 2024 إلى 2.5% من 2.3% سابقًا ،كما رفع توقعات التضخم لعام ‏‏2025 إلى 2.2% من 2.0% ،وظلت توقعات التضخم لعام 2026 دون أي تغيير عند 1.9%.‏

كريستين لاجارد
قالت رئيسة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي"كريستين لاجارد" فى المؤتمر ‏الصحفي يوم الخميس : قرار خفض أسعار الفائدة بعد الإبقاء عليها لمدة 9 أشهر جاء ‏بناءًا على توقعات التضخم واتجاهه خلال الفترة الأخيرة ،وأن السياسة النقدية المشددة ‏أدت وظيفتها حتى الآن فى تقييد الطلب.‏

وأضافت لاجارد: سيستمر المركزي الأوروبي بالاعتماد على البيانات لتحديد مسار أسعار ‏الفائدة فى منطقة اليورو.وليس هناك أي التزامات حيال تحركات أسعار الفائدة.‏

وأوضحت لاجارد: سيراقب المركزي الأوروبي تحركات البيانات الاقتصادي والنمو و ‏التضخم لاتخاذ قرارات الفائدة بشكل دوري. وأشارت إلى أن مخاطر ضغوط التضخم ‏مستمرة وقوية.‏

وقالت كريستين لاجارد : أغلب مؤشرات التضخم فى أوروبا تباطأت بشكل ملحوظ في ‏أبريل، ولكن لا يزال التضخم عند مستويات مرتفعة ولا يزال نمو الأجور قويًا.‏

وأضافت لاجارد: قد يتجاوز التضخم توقعات المركزي الأوروبي في حال استمرت معدلات ‏نمو الأجور بتسجيل قراءات مرتفعة.وسيبقي المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة ‏مقيدة بما فيه الكفاية طالما كان ذلك ضروريا لتحقيق مستهدف التضخم.‏

وردًا على أحد الأسئلة قالت لاجارد : لا أستطيع أن أقول حتى وقت لاحق من الصيف ما ‏إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيفعل سيتخذ خطوة أخرى نحو خفض الفائدة أم لا. ‏وأضافت لاجارد: السياسة النقدية أصبحت أكثر تقييدا من حيث القيمة الحقيقية بالمقارنة ‏مع سبتمبر الماضي.‏

وأوضحت لاجارد: خطوة المركزي الأوروبي اليوم هي بمثابة تخفف فقط لمدى تقييد ‏السياسة النقدية، ولكن أسعار الفائدة لا تزال رغم ذلك عند مستويات تقييدية للغاية.‏

وقالت لاجارد :سوف يبقي المركزي الأوروبي السياسة النقدية عند ‏مستويات مقيدة حتى يصل التضخم إلى الهدف البالغ 2%.وأضافت:لا يزال المركزي ‏الأوروبي بعيدًا للغاية عن سعر الفائدة المحايد حتى الآن، وحتى إذا كان هذا المعدل ‏المحايد للفائدة قد ارتفع ، فإنه لا يزال بعيدًا عن المستويات الحالية.‏

الفائدة الأوروبية
نشرت وكالة "بلومبيرغ" يوم الخميس تقريرا، نقلته عن بعض مصادرها المطلعة على ‏الأمر عقب انتهاء اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، أفادت فيه بأن أعضاء لجنة السياسة ‏النقدية فى البنك المركزي الأوروبي قد استبعدوا إجراء خفض آخر فى أسعار الفائدة في ‏اجتماعهم المقبل فى شهر يوليو.‏

وتراهن الأسواق فى الوقت الحالي بعد انتهاء فعاليات اجتماع المركزي الأوروبي ‏وتعليقات كريستين لاجارد على وجود خفض إضافي واحد فقط فى أسعار الفائدة ‏الأوروبية قبل نهاية هذا العام.‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة مرة أخرى إلى 100 نقطة أساس ‏فى سبتمبر القادم.‏

توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة ‏الإيجابية حتى صدور بيانات الوظائف فى الولايات المتحدة.‏

• إذا جاءت البيانات ضعيفة بأقل من توقعات السوق ،سيرتفع تسعير وجود ‏تخفيضات عديدة فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام ،الأمر الذي يصب فى ‏صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.‏

•‏ قال الخبير الاقتصادي فى بنك يو بي إس "دومينيك شنايدر": إذا كانت بيانات ‏سوق العمل الأمريكية ضعيفة اليوم، فقد تزيد الأسواق من احتمالية خفض سعر ‏الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لأول مرة في يوليو، الأمر الذي من شأنه أن ‏يضعف الدولار الأمريكي بشكل أكبر.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بإيجابية – توقعات اليوم 07-06-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

•انتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على العملة اليابانية
•الين الياباني على وشك تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ أبريل
•البنك المركزي الياباني يدرس تخفيض شراء السندات الأسبوع المقبل

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ،تحت ضغط انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات. ‏يأتي هذا التراجع ضمن نطاق محدود حتى الآن ،بسبب انتظار المستثمرون صدور بيانات ‏الوظائف الشهرية فى الولايات المتحدة ،والتي توفر المزيد من الأدلة حول التخفيضات ‏المحتملة فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

والين الياباني على وشك تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ أواخر أبريل الماضي ،بسبب ‏تزايد التكهنات حول اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان الأسبوع المقبل ، خاصة فيما ‏يخص المشتريات الشهرية من السندات الحكومية.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنحو 0.2% ‏إلى (155.93¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (155.60¥)، و سجل ‏أدنى مستوى عند (155.53¥).‏

•حقق الين الياباني أمس الخميس ارتفاع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، ليستأنف ‏مكاسبه فى اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح من أعلى مستوى فى ثلاثة ‏أسابيع عند 154.52 ينًا لكل دولار.‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.35 ‏نقطة مئوية ،ليواصل التعافي للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى فى ‏شهرين عند 4.275% ، الأمر الذي يدعم انتعاش مستويات الدولار الأمريكي فى سوق ‏صرف العملات الأجنبية.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،قبيل صدور تقرير الوظائف لشهر ‏مايو ،حيث يعول كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي على هذا التقرير فى استبيان صحة ‏سوق العمل الأمريكي.‏

سوف توفر تلك بيانات الوظائف بالقطاعات الغير زراعية ومعدل البطالة ومتوسط الأجر ‏بالساعة فى شهر مايو ،تسعير جديد للاحتمالات القائمة حاليًا حول خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية فى سبتمبر ونوفمبر القادمين.‏

‏ التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 0.8% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تحقيق ‏أول مكسب أسبوعي خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ أواخر ‏أبريل الماضي.‏

البنك المركزي الياباني
يجتمع البنك المركزي الياباني الأسبوع المقبل ،لدراسة السياسة النقدية الملائمة ‏لتطورات ثالث أكبر اقتصاد فى العالم ،حيث من المتوقع الإبقاء على معظم الأدوات ‏النقدية التحفيزية دون أي تغيير يذكر.‏

قالت وكالة "بلومبيرغ" أن بنك اليابان من المرجح أن يدرس تخفيضات في شراء السندات ‏في اجتماع السياسة الخاص به الأسبوع المقبل.‏

وقال نائب محافظ بنك اليابان المركزي "ريوزو هيمينو" يوم الثلاثاء: إن البنك المركزي ‏يجب أن يكون "يقظًا للغاية" تجاه التأثير الذي قد يحدثه ضعف العملة على الاقتصاد و ‏التضخم.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إذا أظهرت بيانات سوق العمل ‏المنتظر صدورها اليوم فى الولايات المتحدة المزيد من التسعير القوي لتخفيضات ‏أسعار الفائدة الأمريكية ،يصبح زوج الدولار مقابل الين مرشحة لمزيد من الهبوط ‏صوب مستويات 152 ثم 150 ينًا لكل دولار.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يختبر الدعم – توقعات اليوم 07-06-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY

تباين أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الخميس عقب صدور بيانات اقتصادية فضلاً عن ترقب صدور تقرير الوظائف الشهري.

وأعلن البنك المركزي الأوروبي اليوم عن قراره بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25% من 4.50% في خطوة توقعتها الأسواق على نحو واسع النطاق.

وفي مؤتمر صحفي، صرحت لاجارد بأن ضعف الاقتصاد العالمي أو تصاعد التوترات التجارية بين الاقتصادات الكبرى سوف يؤثران على نمو منطقة اليورو.

وأضافت أن التضخم المحلي في منطقة اليورو قد يظل مرتفعًا، في ظل زيادة الأجور، للتعويض عن ارتفاع التضخم الماضي، لكنها تتوقع اعتدال وتيرة نمو الأجور على مدار العام الحالي، فضلًا عن التراجع التدريجي لضغوط الأسعار.

وكشفت بيانات وزارة العمل الأمريكية الصادرة الخميس عن ارتفاع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 8 آلاف طلب إلى 229 ألفًا في الأسبوع المنتهي في الأول من يونيو حزيران في حين كان متوقعًا تراجعها إلى 219 ألف طلب.

وينتظر المستثمرون عن كثب غدا الخميس صدور تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة حيث تسهم تلك البيانات في تقييم حالة سوق العمل والتنبؤ بالخطوة المقبلة للاحتياطي الفيدرالي.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2% (ما يعادل 79 نقطة) إلى 38886 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39004 نقاط وأقل مستوى عند 38736 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بأقل من 0.1% (ما يعادل نقطة واحدة) إلى 5353 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5362 نقطة وأقل مستوى عند 5335 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.1% (نحو 15 نقطة) إلى 17173 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 17235 نقطة وأقل مستوى عند 17123 نقطة.