الذهب يتراجع تحت ضغط صعود العوائد الأمريكية
2024-05-29 09:11AM UTC
•العائد على سندات الخزانة الأمريكية يقفز لأعلى مستوى فى 4 أسابيع
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى نوفمبر القادم
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة ،تحت ضغط الصعود المستمر حاليًا فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،وذلك فى ضوء تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي حتى نوفمبر القادم.
ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المتعاملون على مدار اليومين المقبلين صدور بيانات اقتصادية هامة جداً من الولايات المتحدة، عن النمو الاقتصادي خلال الربع الأول من هذا العام، وعن نفقات الاستهلاك الشخصي خلال أبريل.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.65% إلى (2,346.02 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,361.47$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,362.80$).
•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بقرابة 0.45 % ، فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،ضمن دورة التعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى أسبوعين عند 3,325.47 دولارًا للأونصة.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بأكثر من 0.5 نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.576% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب صدور بيانات قوية عن الاقتصاد الأمريكي ،بالإضافة إلى تعليقات أكثر عدوانية لأحد مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بيانات قوية
أظهرت البيانات الصادرة بالأمس فى واشنطن ،ارتفاع أسعار المنازل الأمريكية بنسبة 7.4 % فى مارس ،بأعلى وتيرة منذ سبتمبر 2021 ،لتتفوق على توقعات السوق ارتفاع بنسبة 7.3% ،وسجلت الأسعار ارتفاع بنسبة 7.3% فى فبراير.
وقفز مؤشر "سي بي" لقياس ثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي إلى 102 نقطة فى مايو ،متفوقًا على توقعات السوق مستوي 96.0 نقطة ،وسجل المؤشر مستوي 97.5 نقطة فى أبريل.
تعليقات عدوانية
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس"نيل كاشكاري" لشبكة سي إن بي سي أمس الثلاثاء: إنه يتعين على الفيدرالي الأمريكي انتظار تقدم كبير بشأن التضخم قبل خفض أسعار الفائدة.
وردا على سؤال حول الشروط اللازمة لكي يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أو مرتين هذا العام، قال كاشكاري: يجب رؤية عدة أشهر أخرى من بيانات التضخم الإيجابية، لتمنحني الثقة في أنه من المناسب تخفيف السياسة النقدية.
وقال أيضًا إن البنك المركزي الأمريكي قد يرفع أسعار الفائدة إذا فشل التضخم في الانخفاض بوتيرة أكبر. وأضاف كاشكاري: لا أعتقد أننا يجب أن نستبعد أي شيء في هذه المرحلة.
الفائدة الأمريكية
•عقب البيانات و التعليقات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يوليو من 10% إلى 8%،واحتمالات الخفض فى سبتمبر من 49% إلى 45%، واحتمالات الخفض فى نوفمبر من 62% إلى 60 %.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية يسعر المستثمرون احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس بحلول نوفمبر القادم.
بيانات اقتصادية هامة
على مدار اليومين المقبلين ،يترقب المتعاملون سلسلة من البيانات الاقتصادية الهامة جدًا من الولايات المتحدة ،سوف تؤثر كثيرًا فى تسعير الاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
تصدر غداً الخميس القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي فى الولايات المتحدة خلال الربع الأول من هذا العام ،بالإضافة إلى طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.
وتصدر الجمعة بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة لشهر أبريل ، والتي تعتبر المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لاستبيان حالة التضخم فى البلاد.
توقعات حول أداء الذهب
•قال استراتيجي السلع فى بنك إيه إن زد " سوني كوماري": سيحاول المستثمرون جني الأرباح وقد تفقد الأسعار التداول فوق 2,350 دولارًا. وأضاف كوماري: لم تصحح الأسعار، لكنها نوع من التعزيز الصحي بعد ارتفاع حاد للغاية الأسبوع الماضي.
•وأوضح كوماري : يحاول المستثمرون زيادة التمركز في الذهب لأن الأساسيات طويلة الأجل بشكل عام تبدو قوية جدًا بالنسبة للمعدن الثمين في الوقت الحالي.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الثاني على التوالي ،ليستمر الإجمالي عند 532.21 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 10 مايو الجاري.
نظرة فنية
سعر الذهب يحاول التعافي – توقعات اليوم 29-05-2024
اليورو يتحرك فى المنطقة السلبية قبيل بيانات التضخم الألمانية
2024-05-29 07:57AM UTC
•العملة الموحدة قد تفقد التداول فوق حاجز 1.08 دولارًا
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليبتعد عن أعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،مع عزوف المستثمرين عن المخاطرة قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ألمانيا لشهر مايو.
ستكون تلك البيانات بمثابة مؤشر رائد لما ستكون عليه أرقام التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا المنتظر صدورها يوم الجمعة ،وذلك باعتبار ألمانيا أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو.
مستويات التضخم فى ألمانيا وأوروبا ستوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول التخفيضات الإضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية،وذلك بعد الخفض المرجح على نطاق واسع خلال اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورواليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.0844$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0857$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0861$).
•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء مستقرًا مقابل الدولار الأمريكي ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى أسبوعين عند 1.0889 دولارًا.
•تخلي اليورو عن ذروة أسبوعين بعد صدور بيانات أفضل من التوقعات فى الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى تعليقات مشددة من أحد مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بيانات التضخم فى ألمانيا
تصدر فى وقت لاحق اليوم ،بيانات التضخم الرئيسية فى ألمانيا لشهر مايو ،والتي ستوضح إلى آي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية فى أكبر اقتصاد أوروبي. وستؤشر لما ستكون عليه أرقام التضخمية الرئيسية فى منطقة اليورو المنتظر صدورها يوم الجمعة.
الفائدة الأوروبية
أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو "الأسبوع المقبل" ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان متوقعًا منذ فترة طويلة.
أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا بعض المفاجآت الصعودية ،خاصة نمو الاقتصاد الألماني بأفضل من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي ، بالإضافة إلى ارتفاع معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.
قلصت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المرجح فى يونيو بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تطور النمو والتضخم فى أوروبا خلال الفترة المقبلة.
قال كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني"رودريجو كاتريل": "يعد البنك المركزي الأوروبي نفسه لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، لكن الأهمية هي ما يحدث بعد ذلك، ونقص التوجيه من المتحدثين باسم البنك المركزي الأوروبي يوضح هذا المعنى.
وأضاف كاتريل: من الواضح أن بيانات التضخم المنتظر صدورها هذا الأسبوع ،ستحدد النغمة فيما يتعلق بما يمكن توقعه لمستقبل أسعار الفائدة فى أوروبا.
توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة السلبية حتى صدور بيانات التضخم الألمانية.
•إذا جاءت البيانات باردة بأقل من توقعات السوق ،سيرتفع تسعير وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر العملة الموحدة فى سوق صرف العملات الأجنبية.
نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يتجه نحو الدعم – توقعات اليوم 29-05-2024
الدولار الأسترالي يرتفع بعد بيانات التضخم الساخنة فى أستراليا
2024-05-29 04:32AM UTC
•تجدد الضغوط التضخمية على بنك الاحتياطي الأسترالي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية فى 2024
ارتفع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ،وذلك بعد صدور بيانات ساخنة عن التضخم فى أستراليا خلال أبريل.
جددت تلك البيانات الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،وقلصت من احتمالات خفض أسعار الفائدة الاسترالية خلال النصف الثاني من هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي قرابة 0.3% إلى (0.6666) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6649)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6639).
•فقد الدولار الأسترالي يوم الثلاثاء نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب صدور بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.
•قلصت تلك البيانات مع تعليقات عدوانية لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى نوفمبر المقبل.
التضخم فى أستراليا
أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الوطنية فى أستراليا صباح يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلكين السنوي سجل ارتفاع بنسبة 3.6% فى أبريل ،بأعلى وتيرة فى غضون الخمسة أشهر الأخيرة ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.4% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.5% فى مارس.
ارتفاع التضخم فى أستراليا على خلاف التوقعات فى أبريل
ظلت ضغوط تكاليف الخدمات مرتفعة بشكل عنيد فى أستراليا ،وهي نتيجة مخيبة للآمال لصانعي السياسة النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،ودفعت الأسواق إلى التخلي عن الآمال في أي تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
أراء وتحليلات
قالت الخبيرة الاقتصادية فى بنك إيه إن زد "مادلين دونك":بيانات أسعار المستهلكين أعلى مما كنا نتوقع ،وأعلى مما كانت تتوقعه السوق ،وأعلى مما كان يتوقعه بنك الاحتياطي الأسترالي.
وأوضحت دونك:أعتقد أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيرغب في رؤية تباطؤ أرقام الخدمات والسلع في النصف الثاني من هذا العام، وإذا لم يحدث ذلك نتوقع تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة الأسترالية إلى العام المقبل.
وقال كبير متداولي العملات الأجنبية للشركات في كونفيرا "جيمس كنيفتون" :من المحتمل أن يؤدي تجدد الضغوط التضخمية إلى إزالة أي فرصة لقيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام.
الفائدة الأسترالية
تستبعد الأسواق حاليًا أي رهان تقريبًا على خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام. وقد تم تخفيض إجمالي التيسير المتوقع لبنك الاحتياطي الأسترالي هذا العام إلى 3 نقاط أساس، منخفضًا من 10 نقطة أساس سابقًا.
وقام بنك ويستباك مؤخرًا بتأجيل التوقيت المتوقع لخفض أسعار الفائدة الأسترالية الأول من سبتمبر إلى نوفمبر القادم ،بسبب التقدم البطيء في مكافحة التضخم ، وسوق العمل الذي لا يزال يتمتع بصحة جيدة.
توقعات حول أداء الدولار الأسترالي
•مع انحسار رهانات خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام ،تتراجع المخاوف حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أستراليا والولايات المتحدة ،وهو ما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي.
•استمرار تحسن شهية المخاطرة فى الأسواق ،سوف يساعد كثيرًا فى استمرار مكاسب الدولار الأسترالي ،مع احتمالات تسجيل مستويات أعلى جديدة فى عدة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي وعملات رئيسية أخرى.
نظرة فنية
الدولار الأسترالي يختبر أرضية الدعم – توقعات اليوم 29-05-2024
ارتفاع التضخم فى أستراليا على خلاف التوقعات فى أبريل
2024-05-29 02:59AM UTC
صدر عن مكتب الإحصاءات الوطنية فى أستراليا صباح يوم الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مسجلاً ارتفاع بنسبة 3.6% فى أبريل ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.4% ، أعلى من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 3.5%.
تسارع الأسعار فى أستراليا مرة أخرى ،يجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،ويقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية فى النصف الثاني من هذا العام.
•هذا البيان "إيجابي" للدولار الأسترالي.