الذهب يسجل أعلى مستوى فى أسبوع قبيل البيانات الأمريكية
2024-03-28 09:20AM UTC
الذهب يتحرك فى المنطقة الإيجابية رغم صعود الدولار الأمريكي
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتوسع مكاسبها لليوم الرابع على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى فى أسبوع ،ضمن محاولات التداول مرة أخرى فوق حاجز 2,200 دولارًا للأونصة.
يأتي تحرك المعدن الثمين فى المنطقة الإيجابية ،مع استيعاب المستثمرين لتعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المحتملة فى الولايات المتحدة.
تحافظ أسعار الذهب على مكاسبها رغم الصعود الواسع حاليًا فى مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية ،وذلك قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة فى أوقات متلاحقة اليوم.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى (2,200.69 $) الأعلى فى أسبوع ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,194.86$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,187.43$).
•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.75% ، فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسط الآمال المرتبطة بدورة التيسير النقدي العالمي.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.3% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 104.61 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
يأتي هذا الصعود بفضل عمليات شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار متاح ،خاصة مع تزايد التوقعات حول قيام البنوك المركزية فى أوروبا والمملكة المتحدة بخفض أسعار الفائدة فى وقت أبكر من الخفض المنتظر من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
كريستوفر والر
قال عضو مجلس المحافظين فى البنك الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" يوم الأربعاء: لا يوجد اندفاع لخفض أسعار الفائدة، وأنه يريد أن يرى "شهرين على الأقل من بيانات التضخم الأضعف" قبل التخفيض.
وأضاف والر: أن البيانات الاقتصادية الأخيرة فى الولايات المتحدة قد تؤخر عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي يمكن مشاهدتها هذا العام.
احتمالات الفائدة الأمريكية
•عقب التعليقات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو بنحو 25 من 10% إلى 5% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 72% إلى 60%.
•يسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 75 نقطة أساس لعام 2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
بيانات أمريكية هامة
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحق اليوم ، صدور عدد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ،عن الناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الرابع ،وعن طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،وعن قطاع الإسكان الأمريكي ،وعن ثقة المستهلكين الأمريكيين بالاقتصاد.
البيانات الاقتصادية الضعيفة الأقل من توقعات السوق ،سوف ترفع مرة أخرى تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو ،وحينها سوف يتخلي الدولار الأمريكي عن مكاسبه ،وتوسع أسعار الذهب من صعودها فوق 2,200 دولارًا للأونصة.
توقعات حول أداء الذهب
•قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى رغبته في خفض أسعار الفائدة، وهناك مخاوف من المخاطر الجيوسياسية لا تزال قائمة في الأسواق حول هذه الحروب، سواء في أوكرانيا أو في الشرق الأوسط، وهو ما يدعم الذهب.
•وأضاف سبيفاك: أسعار الذهب في تداول محدود النطاق في معظم الأوقات هذا الشهر، والاختراق فوق مستوى المقاومة الحالي عند 2,222 دولارًا للأونصة قد يؤدي إلى اتجاه الأسعار نحو مستوى 2,300 دولار.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 830.15 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 مارس الجاري.
نظرة فنية
سعر الذهب يحتاج مزيد من العزم الإيجابي – توقعات اليوم 28-03-2024
اليورو يعمق خسائره لأدنى مستوى فى 5 أسابيع بسبب فجوة أسعار الفائدة
2024-03-28 08:30AM UTC
اليورو يتخلي عن التداول فوق حاجز 1.08 دولارًا وسط توقعات هبوطية
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى خمسة أسابيع ،وذلك بعد التخلي عن التداول فوق الحاجز النفسي عند 1.08 دولارًا ، بسبب تصاعد المخاوف حيال اتساع الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.
تعزز التعليقات الأخيرة لمسؤولي البنك المركزي الأوروبي بقوة من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يونيو القادم. فى المقابل، قلصت تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي " كريستوفر والر" من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.3% إلى (1.0793$) الأدنى منذ 21 فبراير الماضي، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0828$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0829$).
•فقد اليورو يوم الأربعاء أقل من 0.1% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب التركيز على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.
تعليقات أقل عدوانية
عضو محافظ بنك لاتفيا وعضو المركزي الأوروبي " مارتينيز كازاك": التضخم في تراجع وقد يكون شهر يونيو هو الوقت المناسب للبدء فى دورة التيسير النقدي و خفض تكاليف الاقتراض.
وقال محافظ بنك إيطاليا المركزي وعضو المركزي الأوروبي "فابيو بانيتا" :إن البنك المركزي الأوروبي يتجه نحو خفض أسعار الفائدة مع انخفاض التضخم بوتيرة سريع ، مع اقتراب من الهدف على المدى المتوسط عند 2%.
قال كبير الاقتصاديين فى البنك المركزي الأوروبي "فيليب لين": إن البنك المركزي الأوروبي واثق بشكل متزايد من أن نمو الأجور فى أوروبا يتباطأ نحو مستوياته الطبيعية ، مما قد يفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة.
وأضاف لين : إنه بمجرد أن يصبح البنك المركزي الأوروبي أكثر ثقة في أن نمو الأجور يتباطأ بالفعل وأن التضخم يتجه بالفعل إلى المستهدف عند 2٪ كما هو متوقع، فحينها يمكن البدء في مناقشة تخفيضات أسعار الفائدة.
الفائدة الأوروبية
تعزز التعليقات أعلاه، قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة بداية من اجتماع يونيو القادم، وتسعر الأسواق الآن تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 90 نقطة أساس هذا العام.
كريستوفر والر
قال عضو مجلس المحافظين فى البنك الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" يوم الأربعاء: لا يوجد اندفاع لخفض أسعار الفائدة، وأنه يريد أن يرى "شهرين على الأقل من بيانات التضخم الأضعف" قبل التخفيض.
وأضاف والر: أن البيانات الاقتصادية الأخيرة فى الولايات المتحدة قد تؤخر عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي يمكن مشاهدتها هذا العام.
عقب تلك التعليقات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو من 72% إلى 60%.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،فى ظل الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات حول أداء اليورو
•قال الرئيس العالمي لقسم العملات الأجنبية فى جيفريز جروب " دبليو براد بيكتيل": لقد انخفض هذا زوج اليورو مقابل الدولار عبر المتوسطات المتحركة إلى منطقة 1.0815. والتحرك عبر مستوى 1.0800 سيفتح اختبارًا لمستوى 1.0700 الذي يقع بالقرب من أدنى مستويات هذا العام.
•وقال رئيس أبحاث العملات الأجنبية في بنك كريدي أجريكول "فالنتين مارينوف": نعتقد أن أداء الدولار الأمريكي سيكون أفضل نسبيًا مقابل اليورو الذي قد يظل عرضة لأي مفاجآت تضخمية هبوطية محتملة في الأيام المقبلة.
نظرة فنية
سعر اليورو يحتاج حافز سلبي قوي – توقعات اليوم 28-03-2024
الدولار النيوزيلندي يهبط لأدنى مستوى فى 4 أشهر بسبب توقعات الفائدة
2024-03-28 05:47AM UTC
بنك الاحتياطي النيوزيلندي قد يخفض أسعار الفائدة هذا العام
تراجع الدولار النيوزيلندي على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،ليسجل أدنى مستوى فى أربعة أشهر مقابل نظيره الأمريكي ،بسبب توقعات قيام بنك الاحتياطي النيوزيلندي بخفض أسعار الفائدة فى وقت أبكر عما هو مخططه له.
البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال فى نيوزيلندا ،بالإضافة إلى بدء البنوك المركزية العالمية بالفعل دورة جديدة من التيسير النقدي ،تطورات ستضغط على صانعي السياسة النقدية فى البنك الاحتياطي النيوزيلندي لخفض أسعار الفائدة هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم :انخفض الدولار النيوزيلندي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.4% إلى (0.5980) الأدنى منذ 17 نوفمبر 2023 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6004)، وسجل أعلى مستوى عند (0.6006).
•أنهي الدولار النيوزيلندي تعاملات الأربعاء مستقرًا دون أي تغيير مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن نطاق عرضي من التداولات.
تعليقات متشائمة
قال كبير الاقتصاديين في بنك الاحتياطي النيوزيلندي "بول كونواي": إن هناك مخاطر هبوطية لتوقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي حول مستقبل أسعار الفائدة بعد بيانات النمو المخيبة للآمال فى البلاد.
وأضاف كونواي : أن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي يمكن أن تأتي في وقت أبكر من توقعات منتصف عام 2025 إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة على المدى القريب.
الفائدة النيوزيلندية
تمتلك نيوزيلندا أعلى سعر فائدة أساسي للبنك المركزي في مجموعة الثمانية الكبرى، مما يعني أن هناك مساحة واسعة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي لخفض أسعار الفائدة عندما تبدأ دورة التيسير النقدي في وقت لاحق من هذا العام.
من المحتمل أن تؤثر دورة خفض أسعار الفائدة القوية التي قد يتبعها بنك الاحتياطي النيوزيلندي على الدولار النيوزيلندي كما هو الحال عادةً في سوق الصرف الأجنبي مدفوعًا بفروق أسعار الفائدة النسبية.
توقعات
•قال الخبير الاقتصادي في بنك كريدي أجريكول"ديفيد فوريستر ": خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى الآجل القريب وبيانات النمو فى نيوزيلندا المخيبة للآمال ، عوامل قد تدفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى تبكير خفض أسعار الفائدة.
•وأضاف فوريستر: ظهور المزيد من الأدلة هو خفض أسعار الفائدة النيوزيلندية هذا العام ،ستضغط كثيرًا على سعر الدولار النيوزيلندي فى سوق صرف العملات الأجنبية.
نظرة فنية
الدولار النيوزلندي يبدأ بسلبية – توقعات اليوم 28-03-2024
تباطؤ مبيعات التجزئة فى أستراليا يتجاوز التوقعات فى فبراير
2024-03-28 05:13AM UTC
صدر عن الاقتصاد الأسترالي صباح الخميس مبيعات التجزئة مرتفعة بنسبة 0.3% فى فبراير ، أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.4% ، أسوأ من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 1.1%.
تؤشر تلك البيانات على أن النمو الاقتصادي فى أستراليا خلال الربع الأول من هذا العام ،لا يرتقي لتوقعات السوق ،حيث تعتبر مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات قياس الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل أكثر من 70% من الناتج المحلي الإجمالي.
ومما لا شك فيه أن النمو الاقتصادي الهاش مع تباطؤ وتيرة التضخم فى أستراليا ،تطورات ستساعد بنك الاحتياطي الأسترالي فى تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة ،مما سوف يضغط بالسلب على سعر الدولار الأسترالي فى سوق صرف العملات الأجنبية.