الذهب يقفز لأعلى مستوى فى أسبوعين بعد القرار المفاجئ من البنك الوطني السويسري
2024-06-20 10:45AM UTC
•انتعاش العوائد الأمريكية يكبح مكاسب السبائك الذهبية
•السوق تنتظر المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية
قفزت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لأعلى مستوى فى أسبوعين ، لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،يأتي هذا الارتفاع بعد القرار المفاجئ من البنك الوطني السويسري ،والذي خفض أسعار الفائدة السويسرية للاجتماع الثاني على التوالي.
يكبح المكاسب الحالية لأسعار السبائك الذهبية انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،قبل صدور بيانات هامة من الولايات المتحدة ،ستوفر المزيد من الأدلة حول تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.75% إلى (2,345.74 $) الأعلى فى أسبوعين ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,328.32 $) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,327.85$).
•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 0.1% ،بعدما حققت فى اليوم السابق ارتفاع بنسبة 0.45% بدعم تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة.
قرار مفاجئ من البنك الوطني السويسري
لثاني اجتماع على التوالي،قرر البنك الوطني السويسري اليوم الخميس خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.25% ،على خلاف معظم التوقعات التي أشارت إلى الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير يذكر عند نطاق 1.50%.
خفض أسعار الفائدة السويسرية فى مارس الماضي ،جعلت البنك الوطني السويسري أول بنك مركزي يتراجع عن تشديد السياسة النقدية بهدف معالجة التضخم ،ويعتبر أول خفض لسعر الفائدة يجريه البنك المركزي السويسري منذ تسع سنوات.
وكما نعلم ، أن انخفاض أسعار الفائدة العالمية يؤدي إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك الذهبية غير المدرة للعائد.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بحوالي 1.0 نقطة مئوية ،بصدد تحقيق أول مكسب فى غضون الثلاث جلسات الأخيرة ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ،عن طلبات إعانة البطالة ،وعن قطاع الإسكان ،والتي ستوفر تسعير جديد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا عند 10% ، واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 64% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 77 %.
•من أجل إعادة تسعير تلك العقود ،يتابع المتعاملون عن كثب تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.
توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": ما زلت أفضل التحركات الصعودية لسوق الذهب في ضوء المكان الذي نقف فيه حاليًا على منحنى سعر الفائدة، الذي يبلغ ذروته.
•وأضاف ووترر: يبدو أن سوق الذهب راضٍ عن تعزيز المكاسب الأخيرة بدلاً من الارتفاع في هذه المرحلة، على الأقل حتى نرى بعض الأدلة الإضافية على تراجع البيانات الكلية الأمريكية، مما قد يغير توقعات أسعار الفائدة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة انخفضت ظلت بالأمس دون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الثالث على التوالي ، ليستمر الإجمالي عند 825.31 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 مارس الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب يختبر المقاومة – توقعات اليوم 20-06-2024
الفرنك يتصدر قائمة العملات الخاسرة بعد مفاجأة البنك الوطني السويسري
2024-06-20 09:29AM UTC
•المركزي السويسري يخفض أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي
•المركزي السويسري يقلص توقعات التضخم على مدار ثلاث سنوات
•المركزي السويسري قد يتدخل فى سوق الصرف فى حالة الضرورة
تراجع الفرنك السويسري على نطاق واسع بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،ليبتعد عن أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ، متصدرًا قائمة العملات الخاسرة ،بسبب تسارع عمليات البيع المفتوحة ،بعدما فاجئ البنك الوطني السويسري أسواق المال العالمية وخفض أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي.
قلص البنك المركزي السويسري توقعات التوقعات على مدار ثلاث سنوات ،وأشار إلى استعداده للتدخل فى سوق الصرف الأجنبي عند الضرورة ،والتدخل يمكن حدوثه فى كلا الاتجاهين.
نظرة سعرية
•سعر صرف الفرنك السويسري اليوم:ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري بأكثر من 0.8% إلى (0.8911) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند ( 0.8838)، وسجل أدنى مستوى عند (0.8832).
•أنهي الفرنك تعاملات الأربعاء مرتفعًا بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،فى سادس مكسب يومي على التوالي ،وسجل فى اليوم السابق أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 0.8827 فرنك لكل دولار.
قائمة العملات الخاسرة
تصدر الفرنك السويسري اليوم الخميس القائمة الخاسرة من العملات الثمانية الكبرى فى سوق الصرف الأجنبي ،حيث شهدت العملة السويسرية هبوطًا على نطاق واسع مقابل معظم العملات الرئيسية والثانوية.
مع انخفاض بأكثر من 0.8% مقابل الدولار الأمريكي ، وبنسبة 0.5% مقابل اليورو و الجنيه الإسترليني ،وتراجع بنسبة 0.4% مقابل الين الياباني بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوياته على الإطلاق عند 179.07 ين.
وفقد أكثر من 0.5% مقابل الدولار الكندي ،وانخفض بنسبة 0.6% مقابل نظيره الدولار الأسترالي وبنسبة 0.5% مقابل الدولار النيوزيلندي.
البنك الوطني السويسري
فى مفاجأة من العيار الثقيل ،قررت لجنة السياسة النقدية فى البنك الوطني السويسري اليوم الخميس ،خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.25% ، على خلاف معظم التوقعات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 1.50% ، فى ثاني خفض فى أسعار الفائدة السويسرية فى ثاني اجتماع على التوالي.
البنك الوطني السويسري يفاجئ الأسواق ويخفض أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي
وفى الاجتماع السابق فى 21 مارس الماضي ،أعلن البنك الوطني السويسري عن خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.50% ،على عكس توقعات السوق حينها الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 1.75% كأعلى مستوى منذ عام 2008.
خفض أسعار الفائدة السويسرية فى مارس الماضي ،جعلت البنك الوطني السويسري أول بنك مركزي يتراجع عن تشديد السياسة النقدية بهدف معالجة التضخم ،ويعتبر أول خفض لسعر الفائدة يجريه البنك المركزي السويسري منذ تسع سنوات.
وقال البنك الوطني السويسري:مع خفض سعر الفائدة اليوم، أصبح البنك المركزي السويسري قادرًا على الحفاظ على الظروف النقدية المناسبة.
وأضاف البنك الوطني السويسري: ستواصل لجنة السياسة النقدية مراقبة تطور التضخم عن كثب، وستقوم بتعديل الأدوات النقدية إذا لزم الأمر لضمان بقاء التضخم ضمن النطاق "المتوافق" مع استقرار الأسعار على المدى المتوسط.
وأوضح البنك الوطني السويسري : لقد انخفض الضغط التضخمي الأساسي مرة أخرى فى البلاد بالمقارنة مع الربع السابق.
وأشار البنك الوطني السويسري خلال بيان السياسة النقدية إلى استعداده لأن يكون نشطا في سوق الصرف الأجنبي عند الضرورة.
توقعات التضخم
•يتوقع البنك المركزي السويسري أن يتراجع التضخم لعام 2024 إلى 1.3% من 1.4% فى توقعات مارس الماضي.
•يتوقع البنك المركزي السويسري أن يصل معدل التضخم لعام 2025 إلى 1.1% من 1.2 % فى التوقعات السابقة.
•يتوقع البنك المركزي السويسري أن يصل معدل التضخم لعام 2026 إلى 1.0% من 1.1 % فى التوقعات السابقة.
توماس جوردان
قال رئيس البنك الوطني السويسري "توماس جوردان" يوم الخميس:-
•سنواصل مراقبة تطور التضخم عن كثب وتعديل السياسة إذا لزم الأمر.
• لقد انخفض ضغط التضخم الأساسي.
•ارتفاع قيمة الفرنك يرجع إلى عدم اليقين السياسي.
•البنك الوطني السويسري على استعداد لأن يكون نشطًا في أسواق الفوركس حسب الضرورة.
•التدخلات في سوق الفوركس يمكن أن تكون في كلا الاتجاهين.
•هناك ارتفاع في قيمة الفرنك السويسري، وهو ما له تأثير على الأوضاع النقدية.
•ليس لدينا هدف لسعر الصرف.
•لعب سعر الصرف دورًا مهمًا جدًا وله تأثير على التوقعات التضخمية.
•نحن لا نقدم أي توجيهات مستقبلية فيما يتعلق بأسعار الفائدة.
نظرة فنية
الدولار مقابل الفرنك ينتظر مزيد من التصحيح الهابط – توقعات اليوم 20-06-2024
الجنيه الإسترليني يتحرك فى المنطقة السلبية قبيل قرارات بنك إنجلترا
2024-06-20 08:32AM UTC
•تضخم الخدمات يربك حسابات البنك المركزي البريطاني
•الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة للاجتماع السابع على التوالي
•الإفصاح عن المزيد من الأدلة حول أول تخفيض فى أسعار الفائدة البريطانية
تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، ليتحرك فى المنطقة السلبية للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخير مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب العزوف عن المخاطرة،قبيل صدور قرارات السياسة النقدية فى ختام الاجتماع الدوري لبنك إنجلترا.
من المتوقع على نطاق كبير الإبقاء على أسعار الفائدة فى المملكة المتحدة دون أي تغيير يذكر ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي ،لكن من المرجح الإفصاح عن المزيد من الأدلة حول خفض أسعار الفائدة البريطانية فى أغسطس القادم.
نظرة سعرية
• سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار قرابة 0.15% إلى (1.2703$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2720$)،وسجل أعلى مستوى اليوم عند (1.2724$).
•أنهي الجنيه تعاملات الأربعاء مرتفعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار ، فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،بسبب تضخم الخدمات الساخن فى بريطانيا.
التضخم البريطاني
في حين أظهرت بيانات أمس الأربعاء أن التضخم البريطاني عاد إلى هدفه البالغ 2٪ للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاث سنوات في مايو، أشارت تفاصيل التقرير إلى استمرار ضغوط أسعار الخدمات، مستبعدة فرص خفض مبكر لأسعار الفائدة.
اتفق معظم الاقتصاديين على أن التضخم الرئيسي فى المملكة المتحدة سوف يرتفع مرة أخرى خلال الأشهر المقبلة لأن تضخم الخدمات لا يزال مرتفعًا للغاية ، ولهذا السبب فإن بنك إنجلترا لن يخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من اجتماع اليوم.
بنك إنجلترا
المتوقع على نطاق واسع أن يعلن بنك إنجلترا اليوم الخميس،تثبيت سعر الفائدة بدون أي تغيير عند نطاق 5.25% كأعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي.
يصدر بحلول الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش قرار الفائدة البريطانية ،وبيان السياسة النقدية ،بجانب الإعلان عن عملية تصويت أعضاء البنك على قرار الفائدة.
الفائدة البريطانية
تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بنحو 36٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا بنحو 25 نقطة أساس فى أغسطس انخفاضًا من 55% قبل صدور بيانات التضخم هذا الأسبوع.
لم يعد التجار يسعرون فى الوقت الحالي بشكل كامل تخفيضين لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا هذا العام. يتوقعون فقط 39 نقطة أساس من التخفيضات فى أسعار الفائدة البريطانية.
من المتوقع أن يوفر اجتماع هذا الأسبوع تسعير جديد لتلك المقايضات ،خاصة إذا أكد بنك إنجلترا على الاستعداد بشكل كامل لأول خفض فى أسعار الفائدة فى أقرب وقت ممكن ، فى ظل انحسار الضغوط التضخمية فى البلاد.
بنك إنجلترا أثبت في كثير من الأحيان أنه متردد في رفع أسعار الفائدة عندما كان يحتاج إلى ذلك لمواجهة الضغوط التضخمية المتصاعدة فى المملكة المتحدة ،ولكنه حريص على خفض أسعار الفائدة في أول فرصة.
وقد أصبحت الفرصة الأولى تقترب، حيث أفصح بعض أعضاء بنك إنجلترا عن تعليقات خلال الفترة الأخيرة ترجح من احتمالات خفض أسعار الفائدة في أغسطس القادم.
توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
• قال محلل السوق في آي جي "توني سيكامور":ليس هناك شك في أن بنك إنجلترا سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير ،ربما كانت الأرقام الرئيسية للتضخم بمثابة ارتياح مرحب به، ولكن كانت هناك مفاجآت صعودية في مكونات الخدمات مرة أخرى.
•وأضاف سيكامور:من المحتمل أن يفتح بنك إنجلترا الباب للخفض في الاجتماع التالي، ولكن لا يزال يبدو أننا على بعد اجتماعين من خفض محتمل لسعر الفائدة بالنسبة لي ،وهذا يوفر بعض الدعم للجنيه الإسترليني.
نظرة فنية
الجنيه الإسترليني ينتظر إشارة تأكيد – توقعات اليوم 20-06-2024
البنك الوطني السويسري يفاجئ الأسواق ويخفض أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي
2024-06-20 08:10AM UTC
صدر صباح اليوم الخميس قرار الفائدة من البنك الوطني السويسري فى ختام اجتماع 20 يونيو ، حيث خفض البنك أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.25% ،على خلاف توقعات السوق الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة بدون أي تغيير عند 1.50% ،وخفض البنك أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع مارس من نطاق 1.75% إلى نطاق 1.50%.
•هذا البيان "سلبي" للفرنك السويسري.