•المعدن الثمين تحت الضغط بسبب انتعاش الدولار الأمريكي

•السبائك الذهبية على وشك تحقيق ثالث مكسب شهري على التوالي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل خسائرها لليوم الثاني ‏على التوالي، بسبب انتعاش مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات ‏العالمية، وذلك قبيل انطلاق فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي.‏

من المتوقع أن توفر نتائج الاجتماع المقرر صدورها غداً الأربعاء المزيد من الأدلة حول ‏مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة على مدار هذا العام ،خاصة بعد تراجع ‏تسعير احتمالات وجود تخفيضات حتى يوليو القادم.‏

والمعدن الثمين"الذهب" على وشك تحقيق ثالث مكسب شهري على التوالي فى ‏أبريل ، بعد تسجيل أعلى مستوياته على الإطلاق فى وقت سابق من هذا العام ، ‏بفضل تدفقات الملاذ الآمن وسط تفاقم التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق ‏الأوسط.‏

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :انخفض أسعار معدن الذهب بأكثر من 1.0% إلى ‏‏(2,311.55 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,335.62$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,336.38$).‏

•عند تسوية الأسعار أمس الاثنين ،فقد المعدن الثمين نسبة 0.1% ، فى أول ‏خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بفضل معنويات المخاطرة المرتفعة ‏تسيطر على معظم أسواق المال العالمية.‏

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.3% ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة ‏الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،الأمر الذي يضغط ‏بالسلب على أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا الانتعاش مع عودة التركيز على الأساسيات ،خاصة بعدما نفت السلطات ‏اليابانية التدخل فى سوق العملات الأجنبية و شراء الين لوقف خسائر العملة المحلية ‏مقابل سلة من العملات العالمية.‏

الفائدة الأمريكية

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ،تسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم مستقر حاليًا ‏عند 12%،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى يوليو عند 30%.‏

•ووفقًا لنفس الأداة يسعر المستثمرون حاليًا خفض واحد لسعر الفائدة الفيدرالية ‏هذا العام ويتوقعون حدوثه في نوفمبر ،وذلك وسط أرقام التضخم العنيد و ‏الخطاب المتشدد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

الاحتياطي الفيدرالي

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع السياسة النقدية الثالث لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي خلال هذا العام، على أن تصدر القرارات غداً الأربعاء، التوقعات ‏تشير إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند نطاق 5.50% كأعلى مستوى فى 23 عام ‏بدون أي تغيير يذكر ،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.‏

بيان السياسة النقدية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" من ‏المتوقع أن توفر أدلة قوية وواضحة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات ‏المتحدة خلال هذا العام.‏

التعاملات الشهرية

•على مدار تعاملات شهر أبريل ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ‏الثلاثاء ، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 3.5% ،على وشك تحقيق ‏ثالث مكسب شهري على التوالي.‏

•وسجل المعدن الثمين يوم الجمعة الموافق 12 أبريل مستوي قياسي جديد عند ‏‏2,431.55 دولارًا للأونصة ،وسط عمليات الشراء المكثفة من قبل كبريات ‏الصناديق الاستثمارية ومستشاري تداول السلع‎.‎

•سجلت أسعار الذهب يوم الجمعة الموافق 19 أبريل أعلى مستوي إغلاق على ‏الإطلاق عند 2,391.82 دولارًا للأونصة. ‏

•زادت على نطاق واسع هذا الشهر تدفقات الملاذ الآمن ،بسبب تفاقم التوترات ‏الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط ،وسط ضربات عسكرية متبادلة بين ‏إيران وإسرائيل.‏

توقعات حول سعر الذهب

•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": "أعتقد أننا بدأنا ‏نرى أسعار الذهب تعود نحو تلك الأساسيات، أي الدولار الأقوى والعوائد ‏المرتفعة بعد انحسار المخاطر الجيوسياسية .‏

•وأضاف رودا :وهناك بعض المخاطر الهبوطية من أن مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي سيستخدم لهجة متشددة تجاه السياسة النقدية.‏

•وأوضح رودا : إذا كان هناك احتمال أن يؤدي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي إلى ‏إعادة تسعير طفيفة للاحتمالات الكبيرة لخفض أسعار الفائدة، أو على الأقل أكثر ‏مما هو متوقع حاليًا في السوق، فإن ذلك سيكون داعمًا للغاية للذهب.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،ليستمر الإجمالي عند ‏‎832.19‎‏ ‏طن متري‎.‎

نظرة فنية

سعر الذهب ينتظر الكسر – توقعات اليوم 30-04-2024‏

منصات تداول الذهب

•انحسار الضغوط التضخمية على البنك المركزي الأوروبي

•العملة الموحدة بصدد تسجيل رابع خسارة شهرية على التوالي

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليبتعد ‏عن أعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،حيث تجدد نشاط عمليات ‏التصحيح وجني الأرباح ،وذلك قبيل صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم الرئيسية ‏فى أوروبا خلال شهر أبريل.‏

انحسار الضغوط التضخمية على البنك المركزي الأوروبي ،يعزز بقوة من احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأوروبية بداية من يونيو القادم ،الأمر يجعل العملة الموحدة تحت ضغط ‏سلبي فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

اليورو بصدد تكبد رابع خسارة شهرية على التوالي ،بسبب تصاعد مخاوف اتساع فجوة ‏أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ،مع اقتراب تخفيضات الفائدة الأوروبية ،و ‏انحسار تخفيضات الفائدة الأمريكية.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنحو 0.3% إلى (1.0690$) ، من ‏سعر افتتاح التعاملات عند (1.0720$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0730$).‏

•حقق اليورو أمس الاثنين ارتفاع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،ليستأنف مكاسبه التي ‏توقفت يوم الجمعة ضمن عمليات تصحيح من أعلى فى أسبوعين عند 1.0753 ‏دولارًا.‏

•دعم هذا الارتفاع تحسن معنويات المخاطرة فى الأسواق ،بفضل نتائج أفضل من ‏التوقعات لكبرى الشركات العالمية فى أوروبا وبريطانيا والولايات المتحدة ‏الأمريكية.‏

التضخم فى أنحاء أوروبا

جاءت أرقام أسعار المستهلكين الصادرة بالأمس فى ألمانيا وإسبانيا أقل من توقعات ‏السوق خلال شهر أبريل ،فى أحدث البيانات الدالة على استمرار انحسار الضغوط ‏التضخمية على البنك المركزي الأوروبي.‏

الفائدة الأوروبية

عززت تلك البيانات مع تعليقات أقل عدوانية من معظم صناع السياسات النقدية ‏الأوروبية من قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار ‏الفائدة بداية من اجتماع يونيو القادم، وتسعر الأسواق الآن تخفيضات في أسعار الفائدة ‏بمقدار 90 نقطة أساس هذا العام.‏

بيانات التضخم الأوروبية

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات الحالية حول خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يونيو ، ‏ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا ‏لشهر أبريل ، والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة ‏النقدية بالبنك المركزي الأوروبي.‏

يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى ‏أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.4% فى أبريل بنفس القراءة ‏السابقة ،وبالقيمة الأساسية متوقع ارتفاع بنسبة 2.6% من ارتفاع بنسبة 2.9%.‏

التعاملات الشهرية

على مدار تعاملات أبريل ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة ‏الأوروبية الموحدة "اليورو" منخفضة حتى اللحظة بحوالي 0.9% مقابل العملة الأمريكية ‏‏" الدولار" على وشك تسجيل رابع خسارة شهرية على التوالي.‏

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل ‏فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،فى ظل الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة ‏للبنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

ضغوط سلبية

قالت شركة سيتي إندكس : يتزايد الضغط على اليورو، حيث تتسع الفجوة بين تخفيضات ‏أسعار الفائدة المتوقعة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي مقابل البنك المركزي الأوروبي ‏إلى أقصى حد هذا العام.‏

توقعات حول أداء اليورو

•قال استراتيجي العملات الأجنبية في بنك يونيكريديتو "روبرتو مياليتش": ‏من المتوقع أن تؤدي بيانات التضخم فى أوروبا إلى المزيد من الضعف ‏فى مستويات اليورو خاصة مقابل الدولار الأمريكي.‏

•وأضاف مياليتش : من المرجح أن يحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏هذا الأسبوع على قوة الدولار الأمريكي، مما يحبط محاولات انتعاش ‏اليورو والجنيه الإسترليني.‏

نظرة فنية

سعر اليورو مقابل الدولار تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 30-04-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

•تكهنات قوية حول تدخل طوكيو لحماية الين من الضعف المفرط

•العملة اليابانية على وشك تكبد رابع خسارة شهرية على التوالي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي. يأتي هذا ‏التراجع تحت رقابة السلطات اليابانية وسط التكهنات القوية حول تدخل طوكيو بالفعل ‏فى سوق الصرف الأجنبي لحماية الين من الضعف المفرط.‏

تداول الين الياباني أمس الاثنين دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ ‏عام 1990 ، سرعان ما حقق بعدها مكاسب قوية ،قال التجار إنها ناجمة عن تدخل محتمل ‏من الحكومية اليابانية لدعم العملة المحلية.‏

والعملة اليابانية على وشك تكبد رابع خسارة شهرية على التوالي فى أبريل ،بسبب ‏تصاعد المخاوف حيال استمرار الفجوة الواسعة فى أسعار الفائدة بين اليابان و ‏الاقتصادات المتقدمة.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏0.45 % إلى (157.00¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.31¥)، ‏و سجل أدنى مستوى عند (156.06¥).‏

•أنهي الين تعاملات أمس الاثنين مرتفعًا بنسبة 1.25% ، فى أول مكسب فى ‏غضون الأربعة أيام الأخيرة ، وبأكبر مكسب يومي فى 2024 ،تحديدًا منذ 13 ‏ديسمبر 2023 ،وذلك بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى ‏‏34 عامًا عند 160.21 ينًا لكل دولار.‏

•أثار هذا المكسب اليومي القوي التكهنات حول تدخل الحكومة اليابانية فى شراء ‏الين ودعم العملة المحلية فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

السلطات اليابانية

لم تؤكد السلطات اليابانية أنها تدخلت بالفعل في سوق العملات لدعم الين، لكن ‏الأسواق لا تزال في حالة تأهب شديد للتدخل ،قبل مراجعة السياسة النقدية لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.‏

قال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" يوم الثلاثاء: إن السلطات ‏مستعدة للتعامل مع مسائل الصرف الأجنبي على مدار 24 الساعة. لكنه امتنع عن ‏التعليق بشأن ما إذا كانت وزارة المالية قد تدخلت لدعم الين في اليوم السابق.‏

وقال رئيس الوزراء الياباني "فوميو كيشيدا" للصحفيين في وقت لاحق يوم الثلاثاء: إن ‏الحكومة قالت إنها لن تعلق على تحركات وتدخلات الصرف الأجنبي عندما سئل عما إذا ‏كانت السلطات تدخلت في سوق العملة يوم الاثنين.‏

هل تدخلت الحكومة اليابانية لدعم الين؟

يبدو أن التدخل قد حدث بالفعل ،حيث ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن السلطات ‏المالية اليابانية تدخلت في سوق صرف العملات الأجنبية، نقلاً عن أشخاص مطلعين ‏على الأمر.‏

ورفض "ماساتو كاندا" يوم الاثنين التعليق عندما سئل عن التدخل لكنه قال إن التطورات ‏الحالية في سوق العملات "تكهنية وسريعة وغير طبيعية" ولا يمكن التغاضي عنها.‏

وعندما سُئل مرة أخرى يوم الثلاثاء عن التدخل، رفض كاندا أيضًا التعليق، لكنه قال إن ‏التحركات المفرطة في النقد الأجنبي التي أثارها المضاربون ستؤثر سلبًا على الحياة ‏اليومية للناس.‏

وقال كاندا :يقال إن ارتفاع أسعار السلع المستوردة يؤثر على الأشخاص الأكثر ضعفا ‏ويمكن أن يكون عائقا أمام زخم اليابان لرفع الأجور الفعلية".‏

وقال كاندا: سيتعين على الحكومة الرد على مثل هذه التحركات المفرطة. وأضاف ‏‏:سنتصرف وفقا للقواعد المنصوص عليها في الأطر الدولية ،مثل مجموعة الدول السبع ‏المتقدمة وصندوق النقد الدولي.‏

تحركات دولية

وافق زعماء مجموعة السبع المالية فى وقت سابق هذا الشهر على اقتراح ياباني لإعادة ‏التأكيد على التزامهم بأن التقلبات المفرطة والتحركات غير المنضبطة في سوق العملة ‏غير مرغوب فيها.‏

وفي أول حوار مالي ثلاثي منذ قمة الزعماء الثلاثة في كامب ديفيد العام الماضي، ‏اتفقت الولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية على التشاور بشأن أسواق العملة، ‏معترفة بمخاوف طوكيو وسيول بشأن عملاتهما المتراجعة.‏

واعتبرت الاجتماعات على نطاق واسع بمثابة موافقة لطوكيو على التدخل في سوق ‏العملات الأجنبية لوقف الانخفاضات الحادة في عملتها.‏

التعاملات الشهرية

على مدار تعاملات أبريل ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة ‏اليابانية "الين" منخفضة حتى اللحظة بنحو 3.75% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"على ‏وشك تسجيل رابع خسارة شهرية على التوالي.‏

تصاعد المخاوف حيال فروق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ،وذلك بعد ‏اجتماع أقل عدوانية للبنك المركزي الياباني الأسبوع الماضي ،فى مقابل تراجع احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي حتى يوليو القادم.‏

فروق أسعار الفائدة

فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان مستقرة حاليًا نحو عند 540 نقطة ‏أساس لصالح الفائدة الأمريكية. ومن المتوقع أن تستمر هذا الفجوة فى دعم الدولار ‏الأمريكي مقابل الين الياباني.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•قالت خبيرة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي "كارول كونغ": "من الواضح أن ‏هناك احتمال أن الارتفاع الحاد والمفاجئ في الين الياباني كان بسبب تدخل ‏الحكومة اليابانية.‏

•وأضافت كونغ: لكن الحقيقة هي أنه لا أحد يعرف على وجه اليقين ما إذا كانت ‏وزارة المالية اليابانية قد دخلت أسواق العملات الأجنبية أمس الاثنين.‏

•وأوضحت كونغ: إنه من المتوقع أن يوجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي رسالة ‏متشددة هذا الأسبوع، مما يعني أنه من المرجح أن يكون هناك المزيد من بيع ‏الين.‏

•وقالت كونغ: يعني ذلك أن وزارة المالية اليابانية من المرجح أن تضطر إلى التدخل ‏أكثر من مرة لإبطاء ارتفاع زوج دولار/ين.‏

نظرة فنية

‏ الدولار مقابل الين يجري تصحيح هابط قوي – توقعات اليوم 30-04-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل الأداء الإيجابي للقطاع التكنولوجي بدعم من نتائج أعمال بعض الشركات الكبرى.

وبعد صدور نتائج أعمال كل من تسلا وألفابت ومايكروسوفت في الأسبوع الماضي، ينتظر المحللون صدور نتائج أعمال عدد آخر من شركات التكنولوجيا الكبرى هذا الأسبوع لا سيما نتائج أعمال شركة آبل عن أول ربع سنوي من عام 2024.

تجدر الإشارة إلى أن مؤشرات وول ستريت الرئيسية قد حققت مكاسب قوية في الأسبوع الماضي مدعومة بأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى على وجه الخصوص.

كما سيركز المتعاملون بالأسواق على حدث رئيسي هذا الأسبوع، وهو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وسط توقعات بالإبقاء على معدل الفائدة دون تغيير.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4% (ما يعادل 146 نقطة) إلى 38386 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38406 نقاط وأقل مستوى عند 38215 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 5116 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5123 نقطة وأقل مستوى عند 5088 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.3% (نحو 55 نقطة) إلى 15983 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16021 نقطة وأقل مستوى عند 15885 نقطة.