ارتفعت العقود الآجلة لفول الصويا في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT) خلال تعاملات الإثنين، مدعومة بصعود أسعار زيت الصويا، بعدما أدت المواجهات المتصاعدة في الخليج وإعلان إيران إغلاق مضيق هرمز إلى قفزة في أسعار النفط الخام، وهو ما عزز أسعار المحاصيل الزراعية.

كما سجلت عقود القمح والذرة مكاسب، بدعم من تقرير وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) الذي أظهر توقعات بانخفاض مخزونات الحبوب والبذور الزيتية عالميًا مقارنة بتقديرات السوق.

ارتفاع جماعي للحبوب وزيت الصويا

بحلول الساعة 02:10 بتوقيت غرينتش:

• ارتفعت عقود فول الصويا الأكثر تداولًا بنسبة 0.5% إلى 11.96¾ دولار للبوشل.
• صعدت عقود القمح بنسبة 1.1% إلى 6.47 دولار للبوشل.
• زادت عقود الذرة بنسبة 1.3% إلى 4.66¾ دولار للبوشل.
• وارتفعت أسعار زيت الصويا بنسبة 1.09% إلى 69.73 سنتًا للرطل.

وجاءت هذه المكاسب بعدما قفزت أسعار النفط إثر اتساع نطاق الهجمات الإيرانية على دول الخليج عقب الضربات الأمريكية، ما رفع توقعات زيادة الطلب على الزيوت النباتية المستخدمة في إنتاج الوقود الحيوي.

تقرير USDA يدعم الأسعار

ساهم التقرير الشهري لوزارة الزراعة الأمريكية في تعزيز المعنويات، إذ جاءت توقعاته للمخزونات أقل من تقديرات المحللين.

وأبقت الوزارة توقعاتها لمخزونات فول الصويا الأمريكية في نهاية الموسم عند 310 ملايين بوشل، بينما كانت توقعات السوق تشير إلى ارتفاعها إلى 330 مليون بوشل.

كما خفضت الوزارة تقديراتها لمخزونات الذرة الأمريكية لموسم 2025/2026 إلى 2.020 مليار بوشل، مقارنة مع 2.145 مليار بوشل في التقديرات السابقة، وأقل من متوسط توقعات المحللين البالغ 2.073 مليار بوشل.

أصغر محصول قمح أمريكي منذ 56 عامًا

وفي سوق القمح، توقعت وزارة الزراعة الأمريكية أن يسجل محصول الولايات المتحدة أدنى مستوى له منذ 56 عامًا.

كما خفضت تقديراتها للمخزونات العالمية من القمح في نهاية موسم 2026/2027 إلى 272.84 مليون طن متري، مقارنة مع 279.04 مليون طن في الموسم السابق، وجاءت أيضًا أقل من توقعات معظم المحللين.

مخاطر البحر الأسود والأرجنتين

يراقب المتعاملون أيضًا تطورات منطقة البحر الأسود، بعدما علّقت روسيا مؤقتًا حركة الشحن عبر قناة دون-آزوف، التي تربط نهر الدون ببحر آزوف، عقب هجوم أوكراني استهدف 13 سفينة روسية يوم الجمعة.

وفي الأرجنتين، أحد أكبر منتجي القمح عالميًا، أفادت بورصة روزاريو للحبوب بأن المزارعين يبيعون كميات أقل من المعتاد من محصول القمح الجديد، رغم التقدم السريع في أعمال الزراعة، بسبب انخفاض الأسعار الآجلة وتزايد المخاوف بشأن أوضاع الإمدادات مستقبلًا.

وفي الوقت نفسه، أشار متداولون إلى أن صناديق الاستثمار كانت صافي مشترٍ للعقود الآجلة للذرة والقمح وفول الصويا في بورصة شيكاغو خلال جلسة الجمعة، وهو ما وفر دعمًا إضافيًا للأسعار.

ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) إلى نحو 1.4165 خلال تعاملات الجلسة الآسيوية، الإثنين، منهياً سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام، مع تراجع الدولار الكندي في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية المرتبطة بالصراع بين الولايات المتحدة وإيران، بينما يترقب المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي لشهر يونيو والمقرر إعلانها الثلاثاء.

التوترات الجيوسياسية تعزز الطلب على الدولار

تعزز الإقبال على الدولار الأمريكي باعتباره ملاذًا آمنًا بعدما أفادت تقارير بأن الجيش الأمريكي نفذ سلسلة من الضربات داخل إيران بهدف تقليص قدرة طهران على تهديد الملاحة التجارية في مضيق هرمز.

وفي المقابل، شنّ الحرس الثوري الإيراني هجمات بطائرات مسيّرة وصواريخ استهدفت حلفاء الولايات المتحدة في الشرق الأوسط، من بينهم الكويت والأردن وقطر والبحرين.

كما أعلنت إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع إغلاق مضيق هرمز "حتى إشعار آخر"، ما أثار مخاوف من تعطل طويل الأمد لحركة الشحن عبر أحد أهم الممرات البحرية لتجارة الطاقة العالمية، الأمر الذي عزز الطلب على الدولار الأمريكي مقابل العملات المرتبطة بالمخاطر، ومنها الدولار الكندي.

بيانات التوظيف الكندية تحد من خسائر العملة

في المقابل، حدّت قوة بيانات سوق العمل الكندية من الضغوط على الدولار الكندي.

وأعلنت هيئة الإحصاء الكندية، الجمعة، أن الاقتصاد أضاف 18.2 ألف وظيفة خلال يونيو، بعد إضافة 87.8 ألف وظيفة في مايو، متجاوزًا توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 10 آلاف وظيفة.

كما تراجع معدل البطالة إلى 6.5% في يونيو، مقارنة مع 6.6% في مايو، وجاء أفضل من توقعات المحللين التي رجحت استقراره عند 6.6%.

وتشير هذه البيانات إلى استمرار متانة سوق العمل الكندي، وهو ما قد يوفر بعض الدعم للدولار الكندي ويحد من خسائره، رغم الضغوط الناجمة عن تصاعد المخاطر الجيوسياسية وقوة الدولار الأمريكي.

قفزت أسعار النفط بأكثر من 9%، الإثنين، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة فرض حصار بحري على إيران، في ظل تصاعد المواجهة العسكرية بين واشنطن وطهران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، ما أثار مخاوف جديدة بشأن إمدادات الطاقة العالمية.

وارتفعت عقود خام برنت، القياس العالمي، بنسبة 9.6% لتغلق عند 83.30 دولارًا للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 9.4% ليغلق عند 78.14 دولارًا للبرميل.

وقال ترامب، عبر منصته للتواصل الاجتماعي، إن الولايات المتحدة "تعيد فرض الحصار الإيراني"، موضحًا أن الإجراء "يستهدف السفن الإيرانية أو العملاء المتعاملين معها فقط، بينما ستظل جميع الدول الأخرى تتمتع بحرية استخدام مضيق هرمز".

وأضاف أن الولايات المتحدة ستؤمن حركة الملاحة في المضيق، لكنها ستطالب بالحصول على تعويض يعادل 20% من قيمة جميع الشحنات التي تمر عبره مقابل توفير الحماية.

تصعيد عسكري متبادل

جاء القرار بعد تبادل ضربات عسكرية جديدة بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وأعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) تنفيذ موجة جديدة من الضربات الجوية، الأحد، ضد أهداف داخل إيران، بعد استهداف 140 هدفًا يوم السبت، وذلك ردًا على هجوم شنّه الحرس الثوري الإيراني على سفينة حاويات كانت تعبر مضيق هرمز.

في المقابل، أفادت وكالة "تسنيم" الإيرانية بأن طهران ردّت باستهداف منشآت عسكرية أمريكية في الأردن والكويت والبحرين وسلطنة عُمان.

كما أعلنت وسائل إعلام رسمية إيرانية إغلاق مضيق هرمز "حتى إشعار آخر"، إلا أن الجيش الأمريكي نفى ذلك، مؤكدًا أن المضيق لا يزال مفتوحًا أمام جميع السفن التي تعبر بصورة قانونية.

وقالت القيادة المركزية الأمريكية إن قواتها "مستعدة لضمان حرية الملاحة رغم التهديدات الإيرانية"، مؤكدة أن "إيران لا تسيطر على المضيق، وحركة الملاحة مستمرة".

استمرار المخاطر الأمنية

وكان ترامب قد أكد أيضًا، في مقابلة مع برنامج Meet the Press على شبكة NBC، أن مضيق هرمز لا يزال مفتوحًا.

وأظهرت بيانات شركة Windward المتخصصة في الاستخبارات البحرية عبور تسع سفن المضيق يوم السبت.

من جهته، أوضح مركز المعلومات البحرية المشتركة (JMIC)، وهو تحالف بحري تقوده الولايات المتحدة في البحرين، أن المسار الجنوبي عبر المياه العُمانية لا يزال مفتوحًا أمام السفن القادمة والمغادرة.

ومع ذلك، حذّر المركز من أن الوضع الأمني في المضيق لا يزال بالغ الخطورة، داعيًا السفن إلى توخي "أقصى درجات الحذر".

خلفية الأزمة

تمثل الضربات الأخيرة رابع موجة هجمات أمريكية على إيران خلال أسبوع، ردًا على استهداف سفن تجارية في مضيق هرمز.

وتطالب إيران السفن باستخدام المسار الشمالي داخل مياهها الإقليمية، مؤكدة أحقيتها في السيطرة على المضيق، بينما ترى الولايات المتحدة أن الملاحة الدولية يجب أن تستمر بحرية.

وتعود جذور التصعيد الحالي إلى خلافات بين واشنطن وطهران بشأن آلية إعادة فتح مضيق هرمز وفق اتفاق هدنة مؤقت وُقّع بين الجانبين في 17 يونيو.

وكان مضيق هرمز ينقل نحو 20% من إمدادات النفط العالمية قبل اندلاع الحرب، إلا أن حركة الملاحة تراجعت بشدة بعد بدء الهجمات على السفن في أوائل مارس، قبل أن تشهد تحسنًا مؤقتًا عقب توقيع الاتفاق المؤقت بين الطرفين.

تراجعت أسعار الذهب بنحو 3% خلال تعاملات الاثنين، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة فرض حصار بحري على إيران، وهو ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط، وتجدد المخاوف بشأن التضخم، وتعزيز التوقعات باستمرار أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات مرتفعة لفترة أطول.

وانخفض سعر الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 3.1% إلى 3,991.56 دولارًا للأوقية، ليسجل خسائره للجلسة الثانية على التوالي.

كما تراجعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب بنسبة 2.6% لتستقر عند 4,005.70 دولارات للأوقية.

وقال فؤاد رزاق زاده، محلل الأسواق لدى Forex.com، إن ارتفاع أسعار النفط نتيجة التوترات في الشرق الأوسط يزيد احتمالات تشديد السياسة النقدية من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يمثل عاملًا سلبيًا للأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب.

وأضاف أن استمرار صعود أسعار النفط قد يدفع الذهب إلى كسر مستويات دعم مهمة، ليتجه مبدئيًا نحو 3,800 دولار للأوقية، وربما إلى 3,500 دولار إذا تسارعت وتيرة عمليات البيع.

ارتفاع النفط يعزز رهانات رفع الفائدة

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أعلن الاثنين أن الولايات المتحدة ستعيد فرض حصار بحري على إيران، وستحصل على 20% من قيمة جميع الشحنات التي تمر عبر مضيق هرمز، بعد إعلان طهران إغلاق الممر المائي الحيوي، وهو ما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع بنحو 5%.

ويؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة الضغوط التضخمية من خلال رفع تكاليف الطاقة والنقل، مما قد يدفع البنوك المركزية إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، أو حتى رفعها مجددًا للحد من الضغوط السعرية.

ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تسعّر حاليًا احتمالًا يبلغ 71% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر المقبل.

ويترقب المستثمرون هذا الأسبوع شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش الأولى أمام الكونغرس بشأن السياسة النقدية، بحثًا عن مؤشرات جديدة حول مسار أسعار الفائدة.

كما تنتظر الأسواق صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة، تشمل مؤشر أسعار المستهلكين، ومؤشر أسعار المنتجين، ومبيعات التجزئة لشهر يونيو، بالإضافة إلى بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، والتي قد تسهم في تحديد اتجاه السياسة النقدية خلال الفترة المقبلة.