|
البتكوين يقدم أفضل أداء فصلي فى عام
2024-03-29 09:38AM UTC
أكبر عملة مشفرة فى العالم سجلت أعلى مستوياتها على الإطلاق
تراجعت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" خلال تعاملات يوم الجمعة ضمن عمليات التقاط الأنفاس وجني الأرباح ،وتحت ضغط الصعود المستمر فى مستويات الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة.
وأكبر عملة مشفرة فى العالم "البتكوين" قدمت خلال الربع الأول من هذا العام أفضل أداء فصلي فى عام ،وسجلت فى وقت سابق من تعاملات مارس أعلى مستوياتها على الإطلاق ،بفضل التدفقات المالية المرتبطة بالصناديق المتداولة فى البورصات الأمريكية.
وبفضل الطلب الاستثماري القوي على العملة المشفرة من قبل كبري الشركات العالمية،وسط الحصول على المزيد من الموافقات التنظيمية حول العالم ،بالإضافة إلى معنويات المخاطرة المرتفعة ابتهاجًا بانطلاق دورة التيسير النقدي العالمي.
نظرة سعرية
•سعر البتكوين اليوم :فى بورصة "بتستامب" تراجع سعر العملة الرقمية "البتكوين" بنحو (1,083$) بما يعادل نسبة 1.5% إلى (69,686 $) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند(70,769$)، و سجل أعلى مستوى عند(70,929$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس على بورصة بتستامب ،حققت أسعار البتكوين ارتفاع بنسبة 2.0% ،لتستأنف مكاسبها التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى فى أسبوعين عند 71,572 دولارًا.
تراجعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الجمعة بنحو 40 مليار$ إلى إجمالي 2.755 تريليون$ ،بسبب التراجع التصحيحي الحالي فى أسعار البتكوين و الإيثريوم.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،بالقرب من أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 104.73 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.
قلصت تعليقات عضو الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" وبيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة ،من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو القادم.
الفائدة الأمريكية
هذا الأسبوع ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو بنحو 25 من 10% إلى 5% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 72% إلى 59%.
تسعير جديد
من أجل وضع تسعير جديد للعقود أعلاه ،يترقب المتعاملون فى أوقات متلاحقة اليوم ،صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة عن نفقات الاستهلاك الشخصي مقياس التضخم المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" في مؤتمر الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية في سان فرانسيسكو.
التعاملات الفصلية
على مدار تعاملات الربع الأول من هذا العام ،والتي تنتهي رسمياً عند تسوية اليوم الأحد المقبل ،فأسعار البتكوين مرتفعة حتى الآن بأكثر من 65 % ،بصدد تحقيق ثاني مكسب فصلي على التوالي ،وبأكبر مكسب فصلي منذ الربع الأول من العام الماضي.
سجلت أكبر عملة مشفرة فى العالم يوم الخميس الموافق 14 مارس الجاري أعلي مستوياتها على الإطلاق عند 73,794 دولارًا ،بفضل التدفقات القياسية إلى السوق ،وتوالي الموافقات التنظيمية فى معظم أنحاء العالم ، وبعدما أعلنت شركة "مايكرو ستراتيجي" عن ثاني أكبر عملية شراء تقوم بها منذ أن بدأت حيازة البتكوين قبل أربع سنوات تقريبًا.
صناديق البتكوين المتداولة
تلقت صناديق البتكوين المتداولة في البورصة تدفقات مالية كبيرة من رؤوس الأموال بقرابة 6 مليار دولار أمريكي، وذلك بعد بدء التداول الرسمي في الولايات المتحدة في 11 يناير الماضي.
وهذا التدفق الهائل يشير إلى اتساع نطاق الطلب على هذا الرمز الرقمي المميز، حيث بات يشمل فئات جديدة من الجمهور بخلاف المستثمرين الملتزمين السابقين بالاستثمار في الأصول المشفرة.
مشتريات مايكرو ستراتيجي
كشفت شركة مايكرو ستراتيجي ،فى وقت سابق هذا الشهر، عن شراء 12,000 وحدة جديدة من البتكوين ،مما يرفع حيازاتها من أكبر عملة مشفرة فى العالم إلى 205 ألف وحدة مشفرة ما يعادل قيمته حوالي 14 مليارات دولار أمريكي.
وتعتبر عملية الشراء الأخيرة هي ثاني أكبر عملية شراء تقوم بها شركة تصنيع برمجيات المؤسسات منذ أن بدأت حيازة العملة المشفرة قبل أربع سنوات تقريبًا.
وفى نفس الإطار أعلنت الشركة فى بيان صادر عن طرح سندات ممتازة غير مضمونة قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار، ويُستحق أجلها في عام 2031.
وتهدف الشركة من هذا الطرح جمع سيولة مالية جديدة بهدف شراء المزيد من العملة المشفرة "البتكوين" خلال الفترة المقبلة ،خاصة بعد الارتفاع القياسي الأخير فى سعر العملة.
مايكرو ستراتيجي، وهي شركة برمجيات مؤسسية رائدة في مجال تكنولوجيا المعلومات، تتبنى إستراتيجية استثمارية جريئة عبر شراء البتكوين كجزء أساسي من محفظتها الاستثمارية.
ويأتي قرار الشركة استجابةً للتحولات الأخيرة فى الأسواق العالمية ،حيث يتزايد الاهتمام بالعملة المشفرة "البتكوين" كوسيلة لتنويع المحافظ و حماية القيمة أمام التقلبات الاقتصادية.
موافقات تنظيمية
وبعد الموافقة على إطلاق صناديق"البتكوين" المتداولة فى الولايات المتحدة ،تتوالي الموافقات التنظيمية لأصول مالية مرتبطة بالعملات المشفرة فى معظم أنحاء العالم.
في المملكة المتحدة، قالت بورصة لندن إنها ستقبل طرح سندات مدعومة بعملتي البتكوين والإيثريوم، و أشارت هيئة تنظيم الأوراق المالية في تايلاند إلى أنها ستفتح صناديق استثمار متداولة للعملات المشفرة في الخارج للمشترين الأفراد.
دورة التيسيري النقدي العالمي
•في الأسبوع الماضي، قام البنك الوطني السويسري (SNB) بتخفيض سعر الفائدة القياسي بشكل غير متوقع، لبدء دورة تيسير نقدي جديد ،كما خفض البنك المركزي المكسيكي أسعار الفائدة، وقام بنك الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك إنجلترا ،بوضع الأساس لما يسمى تخفيف السياسة النقدية في الأشهر القليلة المقبلة.
•قال خبراء الأسواق : على المدى المتوسط يبدو هناك تفاؤل واضحة بالنسبة للأسهم والعقارات السكنية والذهب و البتكوين،وذلك بفضل دورة التيسير النقدي العالمي التي سوف ينتج عنها ضخ سيولة جديدة فى الأسواق.
نظرة فنية
سعر البتكوين (BTCUSD) يحتاج للعزم الإيجابي – توقعات اليوم 29-03-2024
الذهب يتخلي عن مستواه القياسي بسبب عمليات جني الأرباح
2024-03-29 08:59AM UTC
المعدن الثمين يحقق ثاني مكسب فصلي على التوالي
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الخمسة أيام الأخيرة ،لتتخلي عن أعلى مستوي على الإطلاق المسجل بالجلسة السابقة ، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط الصعود المستمر فى مستويات الدولار الأمريكي.
والمعدن الثمين"الذهب" يحقق ثاني مكسب فصلي على التوالي ،وسط النشاط الكبير فى عمليات شراء السبائك الذهبية كأفضل استثمار آمن ،بفعل بداية دورة التيسير النقدي للبنوك المركزية العالمية.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى (2,222.51 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,234.06$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,234.18$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.8% ، فى رابع مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,236.24 دولارًا للأونصة ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،وسط التوترات الجيوسياسية العالمية.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،بالقرب من أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 104.73 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.
قلصت تعليقات عضو الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" وبيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة ،من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو القادم.
كريستوفر والر
قال عضو مجلس المحافظين فى البنك الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" يوم الأربعاء: لا يوجد اندفاع لخفض أسعار الفائدة، وأنه يريد أن يرى "شهرين على الأقل من بيانات التضخم الأضعف" قبل التخفيض.
وأضاف والر: أن البيانات الاقتصادية الأخيرة فى الولايات المتحدة قد تؤخر عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي يمكن مشاهدتها هذا العام.
بيانات اقتصادية قوية
أظهرت بيانات يوم الخميس فى واشنطن ،نمو اقتصاد الولايات المتحدة بأفضل من التوقعات فى الربع الرابع من العام الماضي ،مع تباطؤ طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ، وارتفاع تجاوز التوقعات فى مبيعات المنازل الأمريكية المعلقة فى فبراير ،مع قفزة فى ثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي فى مارس.
احتمالات الفائدة الأمريكية
•عقب التعليقات والبيانات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو بنحو 25 من 10% إلى 5% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 72% إلى 59%.
•يسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 75 نقطة أساس لعام 2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
تسعير جديد
من أجل وضع تسعير جديد للعقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحق اليوم ،صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى حديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".
التعاملات الفصلية
على مدار تعاملات الربع الأول من هذا العام ،والتي تنتهي رسمياً عند تسوية اليوم الجمعة ،فأسعار الذهب مرتفعة بنسبة 7.75% ،فى ثاني مكسب فصلي على التوالي ، بسبب عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،وسط بداية دورة التيسير النقدي العالمي ، وتصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.
دورة التيسير النقدي
•في الأسبوع الماضي، قام البنك الوطني السويسري (SNB) بتخفيض سعر الفائدة القياسي بشكل غير متوقع، لبدء دورة تيسير نقدي جديد ،كما خفض البنك المركزي المكسيكي أسعار الفائدة، وقام مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك إنجلترا ،بوضع الأساس لما يسمى تخفيف السياسة النقدية في الأشهر القليلة المقبلة.
•قال خبراء الأسواق : على المدى المتوسط يبدو هناك تفاؤل واضحة بالنسبة للأسهم والعقارات السكنية والذهب و البتكوين،وذلك بفضل دورة التيسير النقدي العالمي التي سوف ينتج عنها ضخ سيولة جديدة فى الأسواق.
توقعات حول أداء الذهب
•قال استراتيجي السلع في شركة تي دي سيكيوريتيز "دانييل غالي" : ما عزز أسعار الذهب، قيام التجار بتسوية مراكزهم قبل العطلات ،ويزيدون نشاط التداول حتى نهاية الشهر ونهاية الربع.
•وأضاف غالي: أن الذهب قد يرتفع أكثر إذا بدأت الأسواق في توقع دورة تخفيض أعمق من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ولديه القدرة على التمسك بهذه المستويات القياسية، لكننا نرى علامات على ظهور استنفاد الشراء في المدى القريب جدًا.
•وقال كبير محللي السوق في جينزفيل كوينز "إيفريت ميلمان" إن الأسعار ترتفع أيضًا بسبب حقيقة أنه لا تزال هناك توترات جيوسياسية كبيرة على مستوى العالم، مما قد يدفع المستثمرين إلى التحول إلى الذهب كأصل احتياطي آمن.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،وذلك لليوم الثاني على التوالي ،ليستمر الإجمالي عند 830.15 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 مارس الجاري.
نظرة فنية
اليورو يهبط لأدنى مستوى فى 5 أسابيع وسط تداولات ضعيفة
2024-03-29 08:40AM UTC
العملة الموحدة على وشك تكبّد خسارة فصلية بسبب فجوة أسعار الفائدة
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى خمسة أسابيع ،وسط تداولات ضعيفة تسيطر على السوق بسبب عطلة الجمعة العظيمة فى بعض الدول الأوروبية والولايات المتحدة.
والعملة الأوروبية الموحدة"اليورو" على وشك تكبّد خسارة فصلية ،هي الثانية فى غضون الثلاث أربع الأخيرة ،بسبب المخاوف حيال اتساع الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0769$) الأدنى منذ 20 فبراير الماضي، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0786$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0795$).
•فقد اليورو يوم الخميس نسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،بعد صدور بيانات اقتصادية أفضل من التوقعات فى الولايات المتحدة.
تعليقات أقل عدوانية
عضو محافظ بنك لاتفيا وعضو المركزي الأوروبي " مارتينيز كازاك": التضخم في تراجع وقد يكون شهر يونيو هو الوقت المناسب للبدء فى دورة التيسير النقدي و خفض تكاليف الاقتراض.
وقال محافظ بنك إيطاليا المركزي وعضو المركزي الأوروبي "فابيو بانيتا" :إن البنك المركزي الأوروبي يتجه نحو خفض أسعار الفائدة مع انخفاض التضخم بوتيرة سريع ، مع اقتراب من الهدف على المدى المتوسط عند 2%.
قال كبير الاقتصاديين فى البنك المركزي الأوروبي "فيليب لين": إن البنك المركزي الأوروبي واثق بشكل متزايد من أن نمو الأجور فى أوروبا يتباطأ نحو مستوياته الطبيعية ، مما قد يفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة.
وأضاف لين : إنه بمجرد أن يصبح البنك المركزي الأوروبي أكثر ثقة في أن نمو الأجور يتباطأ بالفعل وأن التضخم يتجه بالفعل إلى المستهدف عند 2٪ كما هو متوقع، فحينها يمكن البدء في مناقشة تخفيضات أسعار الفائدة.
الفائدة الأوروبية
تعزز التعليقات أعلاه، قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة بداية من اجتماع يونيو القادم، وتسعر الأسواق الآن تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 90 نقطة أساس هذا العام.
بيانات أمريكية قوية
أظهرت بيانات يوم الخميس فى واشنطن ،نمو اقتصاد الولايات المتحدة بأفضل من التوقعات فى الربع الرابع من العام الماضي ،مع تباطؤ طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ، وارتفاع تجاوز التوقعات فى مبيعات المنازل الأمريكية المعلقة فى فبراير ،مع قفزة فى ثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي فى مارس.
الفائدة الأمريكية
عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو من 63% إلى 59%.
التعاملات الفصلية
على مدار تعاملات الربع الأول من هذا العام ،والتي تنتهي رسمياً عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض قرابة 2.5% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ثاني خسارة فصلية فى الثلاث أرباع الأخيرة.
وتعاذ تلك الخسارة الفصلية إلى تصاعد المخاوف حيال اتساع الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ،والتي تعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،فى ظل الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات حول أداء اليورو
•قال الرئيس العالمي لقسم العملات الأجنبية فى جيفريز جروب " دبليو براد بيكتيل": لقد انخفض هذا زوج اليورو مقابل الدولار عبر المتوسطات المتحركة إلى دون مستوى 1.0800 ، الأمر الذي سيفتح اختبارًا لمستوى 1.0700 الذي يقع بالقرب من أدنى مستويات هذا العام.
•وقال رئيس أبحاث العملات الأجنبية في بنك كريدي أجريكول "فالنتين مارينوف": نعتقد أن أداء الدولار الأمريكي سيكون أفضل نسبيًا مقابل اليورو الذي قد يظل عرضة لأي مفاجآت تضخمية هبوطية محتملة في الأيام المقبلة.
نظرة فنية
سعر اليورو يقترب من الهدف – توقعات اليوم 29-03-2024
الين يسجل خسارة فصلية رغم القرار التاريخي لبنك اليابان
2024-03-29 05:23AM UTC
العملة اليابانية تحاول التعافي من أدنى مستوى فى 34 عامًا
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن محاولات التعافي من المستويات الأدنى فى 34 عامًا مقابل الدولار الأمريكي ، حيث النشاط النسبي فى عمليات الشراء من مستويات رخيصة ،وبعد التدخل اللفظي من السلطات اليابانية لدعم العملة المحلية ضد الضعف المفرط.
والعملة اليابانية تعتبر قد تكبدت خسارة فصلية خلال الربع الأول من هذا العام ،رغم القرار التاريخي لبنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2007 ،حيث استمرت المخاوف حول الفجوة الكبيرة فى أسعار الفائدة بين اليابان و الاقتصادات المتقدمة.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بأكثر من 0.1% إلى (151.18¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (151.36¥)، و سجل أعلى مستوى عند (151.50¥).
•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضًا بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،ليستأنف خسائره التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات تعافٍ من أدنى مستوى فى 34 عامًا عند 151.97 ينات.
تدخل لفظي
قال وزير المالية الياباني "شونيتشي سوزوكي" يوم الأربعاء: إن السلطات اليابانية تراقب تحركات سوق العملات الأجنبية بحساسية شديدة ،وستتخذ "خطوات حاسمة" لحماية العملة المحلية.
عبارة "خطوات حاسمة" كانت تستخدم فى السابق قبل التدخل الفعلي فى سوق صرف العملات الأجنبية ،وسبق أن استخدم شونيتشي سوزوكي عبارة "الخطوات الحاسمة" في خريف 2022 عندما تدخلت اليابان آخر مرة في السوق لوقف ضعف عملتها.
وقال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا": إن البنك المركزي سيراقب عن كثب تحركات العملة وتأثيرها على التطورات الاقتصادية والأسعار.
وقال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" يوم الاثنين :إن السلطات اليابانية تراقب تحركات سوق العملات الأجنبية بحساسية شديدة ،وستتخذ الإجراءات الضرورية لدعم العملة المحلية إذا لزم الأمر.
تدخل حكومي سابق
تدخلت الحكومة اليابانية في سوق العملات الأجنبية في أكتوبر 2022 عندما ارتفع الدولار الأمريكي متجاوزًا حاجز 150 ينات ، وسجل مستوي 151.94 ينات لأول مرة منذ عام 1990.
الأمر الذي دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ينات فى يناير 2023 ،وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين مقابل الدولار ، قبل أن يتراجع مجددًا على مدار عامي 2023 و 2024.
التعاملات الفصلية
على مدار تعاملات الربع الأول من هذا العام ،والتي تنتهي رسمياً عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفضًا قرابة 7.5% مقابل الدولار الأمريكي ،فى رابع خسارة فصلية فى غضون الخمسة أرباع الأخيرة.
وتعاذ تلك الخسارة الفصلية إلى استمرار المخاوف المتعلقة بالفجوة الكبيرة فى أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ،والتي تعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي بالمقارنة بالين الياباني.
البنك المركزي الياباني
رفع البنك المركزي الياباني ،يوم الثلاثاء الموافق 19 مارس ، سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى فى 17 عامًا ،فى قرار يتوافق مع نسبة كبيرة من التوقعات فى أسواق المال العالمية.
زاد البنك سعر الفائدة قصيرة الأجل بنحو 20 نقطة أساس إلى نطاق 0.1% ، فى أول زيادة فى أسعار الفائدة اليابانية منذ عام 2007 ، وجاءت نسبة التصويت لصالح الرفع بموافقة 7 أعضاء مقابل 2 طلبوا الإبقاء على الأسعار دون تغيير.
يعكس هذا القرار الثقة المتزايدة بين صناع السياسات النقدية في تطور نمو الأجور وارتفاع الأسعار ،وذلك عقب مفاوضات الأجور هذا العام ،والتي أدت إلى زيادة متوسط الأجور إلى أعلى مستوى له منذ 33 عامًا عند 5.28%.
كما تخلى البنك المركزي الياباني عن سياسة التحكم في منحنى العائد (YCC)، وهي السياسة التي تم تطبيقها منذ عام 2016 ،والتي حددت أسعار الفائدة طويلة الأجل حول الصفر.
وقال بنك اليابان إنه سيواصل شراء "نفس الكمية" من السندات الحكومية كما كان من قبل وسيكثف المشتريات في حالة ارتفاع العائدات بسرعة.
بالإضافة إلى ذلك، قرر بنك اليابان التوقف عن شراء الأصول الخطرة مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) وصناديق الاستثمار العقاري اليابانية.
وقال البنك المركزي في بيان يوضح قرار تفكيك برنامج التحفيز الضخم: لقد رأينا أن تحقيق هدفنا للتضخم المستدام والمستقر قد أصبح في الأفق.
وفي إشارة إلى أن أي رفع لسعر الفائدة في المستقبل سيكون معتدلا، قال بنك اليابان في بيان السياسة النقدية: إنه يتوقع "الحفاظ على الظروف المالية الميسرة في الوقت الحالي".
تمت مقارنة اللغة بالتوجيهات الأكثر تشاؤمًا التي تمت إزالتها من البيانات السابقة، والتي تعهد فيها بنك اليابان بزيادة التحفيز حسب الحاجة، ومواصلة زيادة وتيرة طباعة الأموال حتى يتجاوز التضخم بشكل ثابت 2٪.
تحول تاريخي
قرار بنك اليابان بإنهاء ثماني سنوات من أسعار الفائدة السلبية وغيرها من بقايا سياسته غير التقليدية يعتبر تحول تاريخي بعيدًا عن التركيز على إنعاش النمو من خلال عقود من التحفيز النقدي الضخم.
وهذا التحول يجعل اليابان آخر بنك مركزي يخرج من أسعار الفائدة السلبية وينهي حقبة سعى فيها صناع السياسات في جميع أنحاء العالم إلى دعم النمو من خلال الأموال الرخيصة والأدوات النقدية غير التقليدية.
كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا": قرار بنك اليابان لن يؤدي إلا إلى زيادة بنسبة 0.1% في أسعار الفائدة قصيرة الأجل. وسنعمل أيضًا على زيادة شراء السندات بشكل منسق إذا كان هناك ارتفاع حاد في أسعار الفائدة طويلة الأجل.
وأضاف أويدا: لا أعتقد أن أسعار الفائدة على الودائع أو الإقراض سترتفع بشكل حاد من العام المقبل ، قرار اليوم حول أسعار قصيرة الأجل تتماشى مع التوقعات الاقتصادية و الأسعار.
وأوضح أويدا : لقد عدنا إلى سياسة نقدية عادية تستهدف أسعار الفائدة قصيرة الأجل، كما هو الحال مع البنوك المركزية الأخرى. وسوف نختار المستوى المناسب لأسعار الفائدة قصيرة الأجل بما يتماشى مع توقعاتنا الاقتصادية والأسعار.
وأشار أويدا إلى أنه للقيام بذلك، علينا أن نكون مع الأخذ في الاعتبار أن هناك مسافة معينة لتوقعات التضخم للوصول إلى 2٪. وعندما نركز على هذه الفجوة، فمن الضروري الحفاظ على ظروف نقدية تيسيرية حتى في ظل إطار السياسة النقدية العادية.
توقعات حول أداء الين الياباني
•يعمل ضعف الين على جعل الواردات إلى اليابان أكثر تكلفة، ويغذي التضخم فى البلاد، ويجعل الصادرات من رابع أكبر اقتصاد في العالم أرخص.
•قال محللي النقد الأجنبي في البنك الوطني الأسترالي: إن التحركات الناجمة عن ضعف الين كانت محسوسة في أماكن أخرى، وأشاروا إلى أن الانخفاض الحاد الأخير في اليوان الصيني قد يكون استجابة سياسية لحماية القدرة التنافسية للصادرات الصينية.
•قال الخبير الاستراتيجي فى البنك الوطني الأسترالي " رودريجو كاتريل": إنها ليست مجرد قصة الين فقط. بل لها تأثير الدومينو الذي يسبب مخاطر هبوطية للعملات الأخرى.
•كتب الإستراتيجيون في ويستباك في مذكرة: إن الموقف المتكيف للغاية لبنك اليابان والبيانات التي لا تزال تظهر هشاشة الانتعاش الاقتصادي في اليابان تؤكد الاختلاف في المواقف السياسية مع بنك الاحتياطي الفيدرالي.
•وأضاف الإستراتيجيون: فى حالة حدوث تدخل حكومي، فمن المرجح أن يُنظر إلى الانخفاض الناتج في زوج دولار/ين (USD/JPY) إلى ما دون 150.00 على أنه فرص شراء.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يرتكز على الدعم – توقعات اليوم 29-03-2024