الدولار يتداول قرب ذروة 6 أسابيع وسط طلب نشط
2024-06-17 11:33AM UTC
•كأفضل استثمار بديل فى ظل تصاعد المخاطر السياسية فى أوروبا
•كأفضل استثمار متاح بفضل الاحتفاظ بأسعار الفائدة المرتفعة
ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوى فى ستة أسابيع ،وسط طلب نشط على العملة الأمريكية.
كأفضل استثمار بديل فى ظل تصاعد المخاطر السياسية فى أوروبا ،وكأفضل استثمار متاح مع احتفاظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة الأمريكية"مرتفعة" لأطول فترة ممكنة.
نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% إلى مستوى (105.65) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (105.51) نقطة، وسجل أدنى مستوى عند (105.49) نقطة.
•أنهي المؤشر تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة بحوالي 0.3% ،فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 105.81 نقطة ، وسط مستويات طلب قوية.
•وحقق مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاع بنسبة 0.55% ، فى ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ أوائل أبريل الماضي.
مستويات طلب نشط
تعاذ موجة المكاسب الحالية فى سعر صرف الدولار الأمريكي إلى مستويات الطلب النشط على العملة كأفضل استثمار بديل ،فى ظل تصاعد المخاطر السياسية فى أوروبا ،بعد فوز أحزاب مناهضة للوحدة الأوروبية بربع مقاعد البرلماني الأوروبي ، مما دعا الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" إلى إجراء انتخابات تشريعية مبكرة فى ثاني أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو.
وكأفضل استثمار متاح ،مع احتفاظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة " مرتفعة " هذا الأسبوع للاجتماع السابع على التوالي ،فى حين نفذت بالفعل البنوك المركزية فى أوروبا وكندا وسويسرا تخفيضًا فى أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس خلال الفترة الأخيرة ،وقد يلحق بهم بنك إنجلترا ويقرر خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.65 نقطة مئوية ،على وشك تحقيق أول مكسب فى غضون الخمس جلسات الأخيرة ، ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى عشرة أسابيع عند 4.190% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس"نيل كاشكاري" يوم الأحد: إن "التوقع المعقول" هو أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرة واحدة هذا العام، وينتظر حتى ديسمبر للقيام بذلك.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا عند 12% ، واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 67% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 80%.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية: يسعر المستثمرون احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر القادم.
بيانات اقتصادية هامة
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين على مدار هذا الأسبوع ، صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة . تصدر مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الثلاثاء،وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس ،ومؤشرات مديري المشتريات السريعة يوم الجمعة.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
وعلى مدار هذا الأسبوع أيضًا ،سوف يتحدث بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة والتوقعات حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية.
نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يحقق الهدف– توقعات اليوم 17-6-2024
أسعار الذهب تستهل تعاملات الأسبوع فى المنطقة السلبية!
2024-06-17 09:52AM UTC
•انتعاش العوائد الأمريكية تضغط سلبًا على السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين فى مستهل تعاملات الأسبوع الجديد ، لتتحرك فى المنطقة السلبية مرة أخرى ،تحت ضغط الانتعاش الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
يترقب المستثمرين المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة وتعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ،بحثًا عن المزيد من الأدلة حول التخفيضات المحتملة فى أسعار الفائدة الأمريكية.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.75% إلى (2,315.57 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,332.91$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,332.91$).
•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.3% ، فى رابع مكسب فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بدعم هبوط العوائد الأمريكية.
•حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.7% الأسبوع المنقضي ،فى أول مكسب أسبوعي فى غضون شهر ،بفضل نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة حول 2,300 دولارًا للأونصة.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.65 نقطة مئوية ،على وشك تحقيق أول مكسب فى غضون الخمس جلسات الأخيرة ، ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى عشرة أسابيع عند 4.190% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على السبائك الذهبية غير المدرة للعائد.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس"نيل كاشكاري" يوم الأحد: إن "التوقع المعقول" هو أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرة واحدة هذا العام، وينتظر حتى ديسمبر للقيام بذلك.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا عند 12% ، واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 67% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 80%.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية: يسعر المستثمرون احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر القادم.
بيانات اقتصادية هامة.
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين على مدار هذا الأسبوع ، صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة . تصدر مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الثلاثاء،وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس ،ومؤشرات مديري المشتريات السريعة يوم الجمعة.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
وعلى مدار هذا الأسبوع أيضًا ،سوف يتحدث بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة والتوقعات حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية.
توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": الحركة الصغيرة اليوم ربما تكون مجرد تفكيك للحركة القوية التي شاهدناها يوم الجمعة.
•وأضاف رودا: أن الأساسيات على المدى الطويل بناءة للغاية بالنسبة للذهب. ولكنها تعتمد على البيانات الأمريكية.
•أوضح رودا: مع ظهور بعض علامات الضعف في الاقتصاد الأمريكي، والتي قد تضعف الدولار وتزيد أيضًا توقعات خفض أسعار الفائدة في المستقبل، فإن الذهب في وضع رائع للاستفادة من ذلك.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة انخفضت يوم الجمعة بنحو 4.03 طن متري، فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 825.31 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 مارس الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب يحصل على حافز سلبي – توقعات اليوم 17-06-2024
اليورو يحاول التعافي وسط ضغوط الوضع السياسي الفرنسي
2024-06-17 08:49AM UTC
•العملة الأوروبية الموحدة تتماسك فوق أدنى مستوى فى 6 أسابيع
•الانتخابات المبكرة قد تؤدي إلى المزيد من التدهور فى وضع الديون الفرنسية
•البنك المركزي الأوروبي ليس لديه خطط لمناقشة مشتريات السندات الفرنسية
ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتماسك فوق أدنى مستوى فى ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن محاولات التعافي من مستويات منخفضة ،وسط حالة من عدم اليقين السياسي فى فرنسا " ثاني أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو".
تتوقع الأسواق العالمية أن يخسر حزب الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" الوسطي الانتخابات التشريعية، مما يعني أنه سيتعين عليه استيعاب رئيس وزراء من أقصى اليسار أو أقصى اليمين.
الأمر الذي من المتوقع أن يصعد مخاوف الأسواق في أن يؤدي هذا الوضع المحتمل إلى مزيد من التدهور في وضع الديون في فرنسا، والذي وصل بالفعل إلى مستويات مثيرة للقلق.
قالت مصادر إنه حتى بعد أن تعرضت الأسواق المالية الفرنسية لعمليات بيع وحشية في أواخر الأسبوع الماضي، فإن صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي ليس لديهم خطط لمناقشة المشتريات الطارئة للسندات الفرنسية.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.0712$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0701$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0686$).
•أنهي اليورو تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.35% مقابل الدولار ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ستة أسابيع عند 1.0668 دولارًا ،بسبب تسارع عمليات البيع المفتوحة.
•وفقد اليورو نسبة 0.9% الأسبوع المنصرم مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ أوائل أبريل الماضي ،بسبب تصاعد المخاطر السياسية فى أوروبا.
الوضع السياسي فى فرنسا
الوضع السياسي فى فرنسيا سيكون المصدر الرئيسي للاهتمام الأساسي بأسعار صرف اليورو في هذا الأسبوع والأسابيع القليلة المقبلة ،وأي تدهور في المعنويات سيؤدي إلى مزيد من الضعف.
تكتسب الأحزاب اليمينية المتطرفة واليسارية زخمًا قبل الانتخابات البرلمانية المفاجئة في فرنسا أواخر هذا الشهر، مما يضغط على إدارة الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" الوسطية.
تتوقع الأسواق أن يخسر حزب الرئيس "إيمانويل ماكرون" الوسطي التصويت التشريعي، مما يعني أنه سيتعين عليه استيعاب رئيس وزراء من أقصى اليسار أو أقصى اليمين. وتتمثل مخاوف السوق في أن يؤدي هذا إلى مزيد من التدهور في وضع الديون في فرنسا، والذي وصل بالفعل إلى مستويات مثيرة للقلق.
الفارق بين عوائد السندات الفرنسية والألمانية لعشر سنوات قد ارتفع على نطاق واسع مع قيام المستثمرين ببيع السندات الفرنسية استجابة للمخاوف بشأن مسار ديون البلاد في مواجهة عدم اليقين السياسي.
الميزانية الفرنسية
تقول المفوضية الأوروبية إن ميزانية فرنسا لعام 2024 تعني أنها معرضة لخطر انتهاك القواعد المالية للكتلة. (سوف يعيد الاتحاد الأوروبي هذا العام قواعد الديون والعجز التي علقها أثناء وباء كوفيد 19).
وطلبت المفوضية الأوروبية بالفعل في وقت لاحق من الحكومة الفرنسية اتخاذ الخطوات اللازمة للوفاء بالقواعد المالية للاتحاد الأوروبي.
وكانت حكومة ماكرون تناضل بالفعل خلال الفترة الأخيرة من أجل تحقيق التوازن بين الملف المالي للبلاد ومطالب الناخبين بزيادة الإنفاق.
ووفقا للتوقعات الصادرة في أواخر عام 2023، تتوقع المفوضية أن يرتفع الدين كنسبة من الناتج الاقتصادي إلى 110% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2025.
خفض التصنيف الائتماني لفرنسا
خفضت وكالة التصنيف الائتماني ستاندرد آند بورز يوم الجمعة الماضي التصنيف الائتماني لفرنسا، الأمر الذي صب الماء البارد على الجهود التي بذلتها الحكومة الفرنسية مؤخرا لإعادة تنظيم شؤونها المالية العامة.
البنك المركزي الأوروبي
قالت خمسة مصادر لوكالة "رويترز": إنه حتى بعد أن تعرضت الأسواق المالية الفرنسية لعمليات بيع وحشية في أواخر الأسبوع الماضي، فإن صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي ليس لديهم خطط لمناقشة المشتريات الطارئة للسندات الفرنسية.
توقعات حول أداء اليورو
•قالت الخبيرة الإستراتيجية في بنك الكومنولث "كريستينا كليفتون ":يمكن أن يستمر زوج يورو/دولار في الانخفاض بسبب المخاطر السياسية المستمرة في فرنسا.
•وأضافت كليفتون : يقول كليفتون: هناك مخاوف من أن البرلمان الجديد يمكن أن يقدم سياسة مالية توسعية وغير مستدامة. ويخشى بعض المحللين من سيناريو مثل الميزانية المصغرة للمملكة المتحدة في سبتمبر 2022 في عهد رئيسة الوزراء "ليز تروس".
•وأوضحت كليفتون: من المرجح أن تستمر حالة عدم اليقين السياسي في فرنسا لعدة أسابيع على الأقل، وتضيف بعض الضغط الهبوطي على اليورو.
نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحقق الهدف الممتد الأول – توقعات اليوم 17-06-2024
الين يتحرك فى المنطقة السلبية بعد اجتماع بنك اليابان
2024-06-17 06:17AM UTC
•البنك المركزي الياباني يحتفظ بالمشتريات الشهرية من السندات
•انتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على العملة اليابانية
تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التحرك فى المنطقة السلبية لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، بالقرب من أدنى مستوى فى ستة أسابيع ، وذلك بعد اجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك اليابان ، و الاحتفاظ بنفس الأدوات التحفيزية خاصة مشتريات السندات دون أي تغيير يذكر.
ويضغط سلبًا على العملة اليابانية انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،فى انتظار ظهور المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2 % إلى (157.66¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.35¥)، و سجل أدنى مستوى عند (157.27¥).
•فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.25% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ستة أسابيع عند 158.26 ينًا لكل دولار ،بعد انتهاء فعاليات اجتماع بنك اليابان.
•وفقد الين نسبة 0.45% الأسبوع المنصرم مقابل الدولار ، فى ثالث خسارة أسبوعية فى شهر ،بسبب مخاوف فروق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة.
البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني اليوم الجمعة ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.1% ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.
وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية وعلى خلاف التوقعات : احتفظ البنك المركزي الياباني بخطة المشتريات الحالية لسندات الحكومة اليابانية بقيمة 6 تريليون ين ( 38 مليار دولار) شهريًا.
وكانت الأسواق تتوقع أن يعلن بنك اليابان عن خفض مشترياته الضخمة من السندات هذا الشهر، في أعقاب تقارير إعلامية مختلفة في الفترة التي سبقت هذا الاجتماع.
وفي حين أنه سيواصل شراء السندات الحكومية شهريًا، فقد قرر البنك المركزي الياباني وضع تفاصيل خطته لتقليص برنامج التحفيز النقدي للعام أو العامين المقبلين في اجتماعه المقبل في يوليو.
وقال بنك اليابان في بيان: سنجري عمليات الشراء وفقًا لقرارنا الذي اتخذناه في اجتماع مارس، متمسكًا بالعبارة التي تم وضعها في اجتماعه السابق في أبريل والتي تلتزم بشراء السندات بالوتيرة الحالية.
وقال البنك المركزي الياباني: لقد قررنا أيضًا خفض مبلغ الشراء بعد ذلك لضمان تشكيل أسعار الفائدة طويلة الأجل بحرية أكبر في الأسواق المالية.وأوضح بنك اليابان إنه سيجمع وجهات النظر من المشاركين في السوق قبل اتخاذ قرار بشأن خطة التخفيض طويل الأجل في اجتماعه المقبل.
كما أسقط البنك دلائل على أنه سيواصل رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى مستويات لا تهدئ الاقتصاد ولا تزيد من سخونته ،والتي يراها المحللون في مكان ما بين 1-2 ٪.
ويتعرض البنك المركزي الياباني أيضًا لضغوط للشروع في تشديد كمي (QT) وتقليص ميزانيته العمومية البالغة 5 تريليون دولار لضمان أن تأثيرات رفع أسعار الفائدة المستقبلية تغذي الاقتصاد بسلاسة.
وكان ما يقرب من ثلثي الاقتصاديين الذين استطلعت وكالة "رويترز" آراءهم توقعوا أن يبدأ بنك اليابان في تقليص مشترياته الشهرية من السندات يوم الجمعة.
وتأتي جهود بنك اليابان لتطبيع السياسة النقدية في الوقت الذي تتطلع فيه البنوك المركزية الكبرى الأخرى، التي قامت بالفعل بتشديد السياسة النقدية بقوة لمكافحة التضخم المرتفع، إلى خفض أسعار الفائدة.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.6 نقطة مئوية ،ضمن دورة تعافي من أدنى مستوى فى 10 أسابيع عند 4.190% ، الأمر الذي يعزز من تحسن مستويات الدولار الأمريكي.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس" نيل كاشكاري" يوم الأحد، إن "التوقع المعقول" هو أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرة واحدة هذا العام، وينتظر حتى ديسمبر للقيام بذلك.
ويترقب المستثمرون هذا الأسبوع ،العديد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بحثًا عن الحصول على المزيد من الأدلة القوية حول توقيت البدء فى تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام وعددها المحتمل.
توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير استراتيجيي سوق الصرف الأجنبي لدى إس أم بي سي "هيروفومي سوزوكي:من المفاجئ عدم اتخاذ أي قرار بشأن خفض مشتريات السندات فى اجتماع بنك اليابان.
•وأضاف سوزوكي :قال بنك اليابان إنه سيقرر خطة محددة للعام أو العامين المقبلين لخفض المشتريات فى الاجتماع المقبل ، لذلك يعتبر أن النتيجة كانت متشائمة إلى حد ما.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يواجه ضغوط سلبية – توقعات اليوم 17-06-2024