•العملة الأوروبية بصدد تحقيق خامس مكسب أسبوعي على التوالي

•انحسار مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ‏ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن أعلى ‏مستوى فى شهرين ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح.‏

رغم هذا التراجع غير أن العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" بصدد تحقيق خامس مكسب ‏أسبوعي على التوالي ،بسبب انحسار مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و ‏الولايات المتحدة.‏

حيث قلصت بعض البيانات الصعودية فى منطقة اليورو من احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأوروبية بعد يونيو ،فى المقابل عززت بيانات التضخم الصادرة هذا الأسبوع فى ‏الولايات المتحدة احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين على الأقل هذا العام.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.1% إلى (1.0854 $) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0867$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0869$).‏

•فقد اليورو أمس الخميس قرابة 0.2% مقابل الدولار ،فى أول خسارة فى غضون ‏الأربعة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى ‏شهرين عند 1.0895دولارًا.‏

التعاملات الأسبوعية

على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو ‏مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 0.8% مقابل الدولار ،على وشك تحقيق خامس مكسب ‏أسبوعي على التوالي.‏

تعليقات أوروبية

قال محافظ بنك هولندا المركزي وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي " كلاس ‏نوت" يوم الثلاثاء : قد يكون شهر يونيو فرصة جيدة لخفض أسعار الفائدة من الدرجة ‏الأولى.‏

وقال محافظ البنك الوطني البلجيكي وعضو المركزي الأوروبي "بيير وونش" في ‏تصريحات صادرة أمس الثلاثاء، إن أول تخفيضين فى أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 ‏نقطة أساس أمر منتهي.‏

وأوضح وونش :أول تخفيضين هو الجزء السهل، لكن وتيرة الخفض بعد ذلك ستكون ‏أبطأ مقارنة بتخفيف الاحتياطي الفيدرالي لسياسته النقدية.‏

الفائدة الأوروبية

أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 ‏نقطة أساس فى يونيو القادم ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان متوقعًا منذ فترة ‏طويلة.‏

مفاجآت صعودية

أظهرت البيانات الاقتصادية فى أوروبا بعض المفاجآت الصعودية ،خاصة نمو الاقتصاد ‏الألماني بأفضل من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي ، بالإضافة إلى ارتفاع ‏معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.‏

قلصت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد ‏الخفض المرجح فى يونيو القادم بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تطور ‏النمو والتضخم فى أوروبا خلال الفترة المقبلة.‏

الفائدة الأمريكية

أدت بيانات أسعار المنتجين والمستهلكين الصادرة هذا الأسبوع فى الولايات المتحدة ‏لشهر أبريل إلى ارتفاع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بإجمالي 50 ‏نقطة أساس فى سبتمبر و نوفمبر المقبلين.‏

وقد تصل التخفيضات إلى 75 نقطة كما يتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى 2024 ‏إذا استمر تباطؤ التضخم خلال الأشهر القليلة المقبلة ،مع إفصاح سوق العمل الأمريكي ‏عن المزيد من البيانات الضعيفة.‏

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل ‏فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.‏

والعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" سعرت بالفعل هذا التوقع بعد الهبوط لأدنى ‏مستوى فى خمسة أشهر فى وقت سابق من أبريل الماضي ،وأصبح التركيز عما سيحدث ‏بعد القرار المنتظر فى يونيو

توقعات حول أداء اليورو

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تشكيل اليورو دورة تصحيح ‏هابط على المدى اللحظي ،فى انتظار تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي.‏

•إذا جاءت تلك التعليقات أقل عدوانية بما يتماشي مع تطورات التضخم الأخيرة فى ‏الولايات المتحدة ،سوف يرتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ، ‏وهو ما يصب فى الوقت الحالي فى صالح ارتفاع زوج اليورو مقابل الدولار.‏

نظرة فنية

سعر اليورو مقابل الدولار يضغط على الدعم – توقعات اليوم 17-05-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

•البنك المركزي الياباني يعود إلى شراء السندات بوتيرة طبيعية

•مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزالوا حِذرين بشأن التضخم

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،ليتخلي ‏عن أعلى مستوى فى نحو عشرة أيام ،مع عودة بنك اليابان مرة أخرى إلى شراء السندات ‏بوتيرة طبيعية ،بعدما خفض تلك الوتيرة فى بداية الأسبوع.‏

انتعش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،بسبب تعليقات حِذرة ‏من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم فى الولايات المتحدة ،وذلك على ‏الرغم من البيانات الصادرة فى وقت سابق هذا الأسبوع ،والتي أظهرت تباطؤًا فى ‏أسعار المستهلكين الأمريكيين خلال شهر أبريل.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏0.35 % إلى (155.93¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (155.39¥)، ‏و سجل أدنى مستوى عند (155.30¥).‏

•فقد الين الياباني أمس الأربعاء نسبة 0.35% مقابل الدولار ،بعدما سجل فى وقت ‏سابق من التعاملات أعلى مستوى فى عشرة أيام عند 153.60 ينًا لكل دولار.‏

•بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،تراجعت مستويات العملة اليابانية بسبب ‏انتعاش عوائد سندات طويلة الأجل فى الولايات المتحدة.‏

•بالإضافة إلى بيانات أسوأ من توقعات السوق عن أداء الاقتصاد الياباني خلال الربع ‏الأول من هذا العام ،حيث قلصت تلك البيانات الضغوط على بنك اليابان لتطبيع ‏السياسة النقدية.‏

البنك المركزي الياباني

أبقي البنك المركزي الياباني يوم المبالغ دون تغيير فى عملية شراء السندات العادية ، ‏بعد أن خفض بشكل غير متوقع مشتريات السندات فى بداية هذا الأسبوع.‏

وقال وزير المالية الياباني "شونيتشي سوزوكي" يوم الثلاثاء: إن الحكومة ستعمل بشكل ‏وثيق مع بنك اليابان بشأن النقد الأجنبي لضمان عدم وجود احتكاك بين أهداف السياسة ‏المشتركة.‏

وأوضح سوزوكي : سنتخذ كل الإجراءات الممكنة لمراقبة العملة عن كثب. وأضاف ‏سوزوكي: أنه من المهم أن يتحرك سعر الصرف بطريقة مستقرة تعكس الأساسيات، ‏بدلا من التركيز على مستواه.‏

قال سوزوكي إن الحكومة تراقب أيضًا تحركات أسعار الفائدة عن كثب. وجاءت تصريحاته ‏ردًا على استفسار حول التخفيض غير المتوقع الذي أجراه بنك اليابان في كمية السندات ‏الحكومية اليابانية التي عرض شراءها في عملية شراء عادية أمس الاثنين.‏

صندوق النقد الدولي

قال صندوق النقد الدولي إن التزام اليابان بالسماح للين بالتحرك بمرونة سيساعد البنك ‏المركزي الياباني على التركيز على تحقيق استقرار الأسعار، محذرًا من تزايد الدعوات من ‏قبل بعض المحللين لاستخدام السياسة النقدية لإبطاء تراجع العملة.‏

عائد السندات الأمريكية

حقق العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بنهاية جلسة يوم الخميس ‏ارتفاع بنسبة 0.7 نقطة مئوية ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى ‏فى ستة أسابيع عند 4.313% ،الأمر الذي أنعش مرة أخرى مستويات الدولار الأمريكي ‏مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

جاء هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب تعليقات حِذرة لبعض ‏مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي حول معركة التضخم فى البلاد ،رغم البيانات التي ‏أظهرت تباطؤ أسعار المستهلكين الصادرة فى وقت سابق هذا الأسبوع.‏

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك "جون ويليامز": إن السياسة النقدية ‏‏"مقيدة" و"في وضع جيد". وأضاف ويليامز :لا أرى أي مؤشرات تخبرني حاليًا... أن هناك ‏سببًا لتغيير موقف السياسة النقدية الآن.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•قال خبير استراتيجي الاقتصاد الكلي في آسيا لدى ستاندرد تشارترد " نيكولاس ‏شيا": فى حين أن البيانات الأمريكية الأضعف من شأنها أن تفيد العملات ذات ‏العائدات المنخفضة مثل الين، فإن حركة الأسعار الأخيرة تشير إلى أن السلطات ‏اليابانية قد يكون عليها أن تفعل المزيد بما يتجاوز التدخل اللفظي إذا كانت تنوي ‏إبقاء المضاربين في وضع حرج.‏

•وأضاف شيا: تقليص مشتريات السندات ورفع أسعار الفائدة بشكل أكبر في ‏النصف الثاني من عام 2024 قد يكون أمراً لا مفر منه إذا كانت السلطات جادة ‏بشأن دفع زوج الدولار/الين إلى الانخفاض.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يتعافى – توقعات اليوم 17-05-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية على نحو طفيف في ختام تداولات اليوم الخميس متخلية عن المستويات القياسية التي سجلتها في بداية الجلسة مع استيعاب بيانات التضخم.

كانت بيانات قد أظهرت أمس أن مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري خلال أبريل نيسان، وذلك أقل من التوقعات البالغة 0.4%.

وأظهرت بيانات اليوم أن مؤشر عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة انخفض خلال الأسبوع المنتهي في 11 مايو أيار بمقدار 10 آلاف طلب إلى 222 ألفًا، بعدما سجلت أعلى مستوى خلال 8 أشهر في الأسبوع السابق.

وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الثلاثاء بأنه يتوقع انخفاض معدل التضخم في أمريكا خلال الأشهر المقبلة، وهي إشارة قد تكون إيجابية للأسواق التي تترقب خفض الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

وأشارت أداة "فيد ووتش" عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية أمس، إلى احتمال نسبته 51.7% لخفض الفيدرالي لمعدل الفائدة في اجتماع سبتمبر أيلول.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 38 نقطة) إلى 39869 نقطة بعد تجاوز مستوى 40 ألف نقطة للمرة الأولى في تاريخه في بداية الجلسة، وبلغ أعلى مستوى عند 40051 نقطة وأقل مستوى عند 39864 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 11 نقطة) إلى 5297 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5325 نقطة وأقل مستوى عند 5296 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (نحو 44 نقطة) إلى 16698 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16797 نقطة وأقل مستوى عند 16693 نقطة.

تراجعت غالبية السلع الزراعية لا سيما الحبوب خلال تداولات اليوم الخميس في ظل ضغوط بيعية عليها في تعاملات بورصة شيكاغو للتجارة، ليمحو الذرة المكاسب التي سجلها في وقت مبكر من الجلسة.

ويُظهر الطقس خلال عطلة نهاية الأسبوع بالولايات المتحدة الكثير من جفاف منطقة ولايات الغرب والوسط، لكن مع اقتراب هطول الأمطار المتوقع في تلك الأجزاء بمعدل أمطار يتراوح من 1-1.5 بوصة، ومن ثم، يبدو حزام الذرة بأكمله أكثر رطوبة مع دخول الأسبوع المقبل.

وأظهر تقرير مبيعات التصدير الصادر عن وزارة الزراعة الأمريكية هذا الصباح أن حجوزات محاصيل الذرة القديمة بلغت 742,177 طنًا متريًا للأسبوع المنتهي في 9 مايو أيار، وهو ما يأتي على الجانب المنخفض من التقديرات.

وكان ذلك أدنى مستوى خلال 4 أسابيع، بانخفاض 16.5% مقارنة بالأسبوع الماضي.

وكانت المكسيك أكبر مشتري للذرة بـ 244,400 طن متري، بينما اشترت اليابان 241,300 طن متري.

ووصلت حجوزات مشتريات المحاصيل الجديدة إلى أعلى مستوى لها خلال 3 أسابيع عند 128,230 طنًا متريًا، جميعها للمكسيك.

الذرة

وفي ختام الجلسة، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 1.1% إلى 4.57 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز بنسبة 0.2% إلى 12.16 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 0.4% إلى 6.63 دولار للبوشل.