اليورو يعمق خسائره لأدنى مستوى فى أسبوعين بسبب توقعات الفائدة الأوروبية
2024-05-30 08:14AM UTC
•العملة الموحدة تتخلي عن التداول فوق حاجز 1.08 دولارًا
•السوق فى انتظار بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين ،وذلك بعد التخلي عن التداول فوق الحاجز النفسي عند 1.08 دولارًا ، بسبب تجدد المخاوف حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.
زادت التوقعات حول وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المرجح الأسبوع المقبل خلال اجتماع البنك المركزي الأوروبي ،وذلك بعد بيانات أظهرت تراجع تجاوز التوقعات فى التضخم الألماني خلال شهر مايو.
فى المقابل تراجعت احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية قبل نوفمبر القادم ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تلك المسار المستقبلي المحتمل لأسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورواليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.1% إلى (1.0788$) الأدنى منذ 14 مايو الجاري، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0800$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0805$).
•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.55% مقابل الدولار الأمريكي ، بأكبر خسارة يومية منذ 12 أبريل الماضي ،بسبب تسارع عمليات البيع المفتوحة ، بعد بيانات التضخم الألمانية ،وبسبب ارتفاع العوائد الأمريكية.
التضخم فى ألمانيا
أظهرت البيانات الصادرة فى برلين يوم الأربعاء ،تسجيل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاع بنسبة 0.1% شهريًا فى مايو ،بأقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.2 % ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 0.5% فى مايو.
توضح تلك البيانات انحسار ضغوط الأسعار فى أكبر اقتصاد فى أوروبا ،وتمهد الطريق أمام قراءات ضعيفة فى بيانات التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا المنتظر صدورها غداً الجمعة.
الفائدة الأوروبية
عززت البيانات أعلاه من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المرجح الأسبوع المقبل بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من البيانات الاقتصادية وتعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي حول هذا التوجه خلال الفترة المقبلة.
قال كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني"رودريجو كاتريل": "يعد البنك المركزي الأوروبي نفسه لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، لكن الأهمية هي ما يحدث بعد ذلك، ونقص التوجيه من المتحدثين باسم البنك المركزي الأوروبي يوضح هذا المعنى.
وأضاف كاتريل: من الواضح أن بيانات التضخم المنتظر صدورها هذا الأسبوع ،ستحدد النغمة فيما يتعلق بما يمكن توقعه لمستقبل أسعار الفائدة فى أوروبا.
الفائدة الأمريكية
أدت سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية فى الولايات المتحدة وتعليقات أكثر عدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى نوفمبر القادم.
ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار هذا اليوم ، صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي فى الولايات المتحدة خلال الربع الأول ،بالإضافة إلى طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،وتصدر غداً الجمعة بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو المقبل لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.
وفى ظل الاحتمالات القائمة سوف تستمر الفجوة فى الاتساع لصالح أسعار الفائدة الأمريكية حتى نوفمبر القادم التوقيت المرجح لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية وخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة السلبية حتى صدور بيانات التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا.
•إذا جاءت البيانات باردة بأقل من توقعات السوق ،سيرتفع تسعير وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر العملة الموحدة فى سوق صرف العملات الأجنبية.
نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يكمل نموذج سلبي – توقعات اليوم 30-05-2024
نمو الاقتصاد السويسري يقفز لأعلى وتيرة فى عامين
2024-05-30 07:29AM UTC
صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الخميس ،الناتج المحلى الإجمالي فى البلاد مسجلاً نمو بمعدل 0.5% خلال الربع الأول/2024،بأعلى وتيرة منذ الربع الأول من عام 2022 ، أفضل من توقعات السوق التي أشارت إلي نمو بمعدل 0.5% ، و سجل الاقتصاد السويسري نمو بمعدل 0.5% فى الرابع الرابع/2023.
•هذا البيان "إيجابي" للفرنك السويسري.
السعودية تستعد لطرح ثانوي لأسهم أرامكو بقيمة تصل إلى 10 مليار دولار الأحد القادم
2024-05-30 06:17AM UTC
تستعد المملكة العربية السعودية لإطلاق طرح ثانوي لأسهم شركة النفط العملاقة أرامكو رسميًا يوم الأحد، وهي صفقة يمكن أن تجمع أكثر من 10 مليارات دولار وستكون من بين الأكبر من نوعها في السنوات الأخيرة، وذلك وفقا لما ذكرته وكالة بلومبرج.
وحسب الوكالة تخطط الحكومة لإجراء عملية بناء سجل أوامر لتلقي الطلبات حتى يوم الخميس المقبل، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر، طلبوا عدم الكشف عن هويتهم. وقالوا إن الصفقة اجتذبت اهتماما غير رسمي من المستثمرين في جميع أنحاء الشرق الأوسط وأوروبا بقيمة إجمالية تزيد عن 10 مليارات دولار.
وكان قد تم الإعلان في وقت سابق عن إتمام نقل 8% من إجمالي الأسهم المصدرة لشركة أرامكو، وذلك من ملكية الدولة إلى محافظ شركات مملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة، وبذلك تصبح نسبة الأسهم المملوكة للدولة بعد عملية النقل 82.186% من إجمالي أسهم الشركة.
وكشفت نتائج "أرامكو" بالربع الأول من عام 2024 تراجع صافي الأرباح إلى 102.27 مليار ريال، مقابل أرباح تبلغ 119.54 مليار ريال للفترة نفسها من العام الماضي، بنسبة تراجع بلغت 14.45%.
الين يحاول التعافي من أدنى مستوى فى 4 أسابيع وسط تطورات مثيرة فى العوائد اليابانية
2024-05-30 04:16AM UTC
•العائد على السندات اليابانية العشرية يقفز لأعلى مستوى فى 13 عام
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ،حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات رخيصة.
يأتي هذا وسط تطورات مثيرة فى سوق السندات اليابانية ،مع صعود العائد على سندات الخزانة الحكومية لأجل عشر سنوات إلى مستوى قياسي جديد فى 13 عام ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الين الياباني.
نظرة سعرية
• سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25 % إلى (157.26¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.63¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.67¥).
•فقد الين الياباني يوم الأربعاء نسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 157.71 ينًا لكل دولار ،بسبب الارتفاع المستمر فى العوائد الأمريكية.
عائد السندات اليابانية
ارتفع العائد على سندات الخزانة اليابانية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 1.85 نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى 13 عامًا عند 1.104% ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الين الياباني.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات اليابان ،وسط توقعات أن يتخذ البنك المركزي الياباني قرارًا بشأن خفض مشتريات السندات في وقت مبكر من اجتماع السياسة النقدية في يونيو المقبل.
عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس قرب أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.638% ،فى انتظار صدور المزيد من الأدلة حول تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
تصدر فى وقت لاحق اليوم ،بيانات هامة عن الناتج المحلي الإجمالي فى الولايات المتحدة خلال الربع الأول ،بالإضافة إلى صدور طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.
فجوة العوائد العشرية
فجوة عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بين اليابان والولايات المتحدة مستقرة ما بين 340 نقطة إلى 350 نقطة أساس تقريبًا لصالح العائد على سندات الخزانة الأمريكية ،كأقل فجوة منذ عام 2020 ، الأمر الذي يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات ، وهو ما يدعم ارتفاع سعر صرف الين الياباني فى الوقت الحالي.
تحرك السلطات اليابانية
حول صناع السياسة اليابانيون انتباههم إلى عوامل اقتصادية أكثر هيكلية وراء الانخفاض المستمر في الين، مقتنعين بأن التدخل في سوق الصرف الأجنبي محدود في قدرته على عكس الاتجاه الأوسع للعملة.
ومن المرجح أن تظهر البيانات المقرر صدورها غداً الجمعة أن اليابان أنفقت ما يقرب من 9 تريليون ين في أواخر أبريل وحتى أوائل مايو لإبطاء انخفاض الين، الذي وصل إلى أدنى مستوى له منذ 34 عامًا تحت 160 مقابل الدولار.
وفي حين أن الفجوة الواسعة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان هي السبب عادة في انخفاض قيمة الين، فإن الضعف المستمر للعملة قد نبه صناع السياسات إلى محركات أخرى أكثر أهمية مثل تضاؤل القدرة التنافسية العالمية لليابان.
توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير المحللين في آي جي "توني سيكامور":إن التدهور العميق في سوق السندات الأمريكية يتحول بسرعة إلى أسوأ كابوس لبنك اليابان، مما يستلزم التفكير السريع حول المستوى المناسب للتدخل للمرة الثالثة هذا العام.
•وأضاف سيكامور: إذا كانت بيانات النمو والتضخم القادمة هذا الأسبوع فى الولايات المتحدة على الجانب الأكثر ثباتًا ،فإن سوق السندات فى وضع جيد لانتزاع سيطرة أعمق على السوق الأوسع بالنسبة لزوج الدولار مقابل الين.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يرتفع بهدوء – توقعات اليوم 30-05-2024