العملة الموحدة فى انتظار بيانات هامة عن التضخم فى أنحاء أوروبا

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق ‏خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى ‏شهرين ، بسبب المخاوف حيال اتساع الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا و ‏الولايات المتحدة.‏

حيث أصبحت الأسواق أكثر اقتناعًا بشأن احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض ‏أسعار الفائدة فى يونيو القادم .ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب ‏المستثمرون على مدار اليوم ،صدور بيانات عن مستويات التضخم فى بعض الدول ‏الأوروبية الكبرى ،قبل يوم من صدور بيانات التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا. ‏

نظرة سعرية

•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0725$) ‏الأدنى منذ 14 فبراير الماضي، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0743$) ،وسجل ‏أعلى مستوى عند (1.0744$).‏

•فقد اليورو يوم الاثنين نسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى رابع خسارة فى غضون ‏الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب صدور بيانات قوية عن الأنشطة الصناعية فى ‏الولايات المتحدة.‏

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل ‏فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،فى ظل الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة ‏للبنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

الفائدة الأوروبية

عززت تعليقات أقل عدوانية من معظم صناع السياسات النقدية الأوروبية من قيام البنك ‏المركزي الأوروبي بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة بداية من اجتماع يونيو ‏القادم، وتسعر الأسواق الآن تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 90 نقطة أساس هذا ‏العام.‏

بيانات التضخم

تصدر فى أوقات متلاحقة اليوم ، بيانات أسعار المستهلكين فى بعض الدول الأوروبية ‏وعلى رأسها ألمانيا لشهر مارس ،والتي سوف تؤشر ما سوف تكون عليه بيانات التضخم ‏الرئيسية فى كامل أوروبا المقرر صدورها غداً الأربعاء.‏

توقعات حول أداء اليورو

•قال رئيس أبحاث العملات الأجنبية في بنك كريدي أجريكول "فالنتين مارينوف": ‏نعتقد أن أداء الدولار الأمريكي سيكون أفضل نسبيًا مقابل اليورو الذي قد يظل ‏عرضة لأي مفاجآت تضخمية هبوطية محتملة هذا الأسبوع.‏

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إذا جاءت بيانات التضخم فى أنحاء و ‏كامل أوروبا باردة أقل من توقعات السوق ،سيرتفع تسعير احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأوروبية فى يونيو ،وهو ما ينذر بالمزيد من الخسائر فى مستويات اليورو ‏مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

نظرة فنية

سعر اليورو يؤكد الكسر – توقعات اليوم 02-04-2024‏

تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

الدولار الأمريكي يقترب من تجاوز حاجز 152 ينات تحت رقابة السلطات اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ‏ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك ملامسة ‏أدنى مستوى فى 34 عامًا ،بسبب ضغط الصعود القوي لعائد السندات طويلة الآجل ‏فى الولايات المتحدة.‏

والدولار الأمريكي يقترب من تجاوز الحاجز النفسي عند 152 ينات تحت الرقابة المكثفة ‏من السلطات اليابانية ،والتي قد تدخل فى سوق الصرف الأجنبي لحماية العملة المحلية ‏من الضعف المفرط.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من ‏‏0.1 % إلى (151.79¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (151.64¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (151.50¥).‏

•أنهي الين تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،بأكبر خسارة يومية ‏منذ 21 مارس الماضي ،بسبب بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.‏

•فى أواخر مارس المنقضي ،سجل الين أدنى مستوى فى 34 عامًا عند 151.97 ينات ‏لكل دولار أمريكي ،قبل أن يدخل فى دورة تعافي بسيطة بعد تدخل لفظي من ‏السلطات اليابانية .‏

عائد السندات الأمريكية

يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لآجل عشر سنوات ،يوم الثلاثاء، بالقرب من ‏أعلى مستوى فى أسبوعين ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،عقب صدور بيانات اقتصادية قوية فى ‏الولايات المتحدة ،أظهرت نمو قطاع الصناعات التحويلية الأمريكي لأول مرة فى عام و ‏نصف فى مارس.‏

يعكس هذا النمو انتعاش الإنتاج وزيادة الطلبات الجديدة ،فى أحدث المؤشرات الدالة ‏على استمرار اتساع الاقتصاد الأمريكي فى الربع الأول من هذا العام ،مقلصًا من ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو.‏

عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض ‏أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو من 70% إلى 63%.‏

حاجز 152 ينات

الاجتماع الطارئ الذي عقد الأسبوع الماضي للسلطات النقدية الثلاث " وزارة المالية و ‏بنك اليابان ووكالة الخدمات المالية " وتعليقات المسؤولين أبقت الين حتى الآن فوق ‏الحاجز المحوري الهام عند 152 ينات لكل دولار أمريكي.‏

وقال وزير المالية "شونيتشي سوزوكي" يوم الاثنين: إنه لن يستبعد آي خيارات ضد ‏الحركة المفرطة للعملة وسيرد بشكل مناسب، مكررًا تحذيره بشأن التحركات السريعة ‏للين.‏

تدخل حكومي سابق

تدخلت الحكومة اليابانية في سوق العملات الأجنبية في أكتوبر 2022 عندما ارتفع الدولار ‏الأمريكي متجاوزًا حاجز 150 ينات ، وسجل مستوي 151.94 ينات لأول مرة منذ عام 1990.‏

الأمر الذي دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ينات فى يناير ‏‏2023 ،وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين مقابل الدولار ، قبل أن يتراجع ‏مجددًا على مدار عامي 2023 و 2024.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•يظل من الصعب التنبؤ بخطط الحكومة اليابانية فيما يتعلق بالين. لقد انتهت ‏السنة المالية فى البلاد، مما يعني أن بنك اليابان لا يحتاج إلى القلق بشأن تأثير ‏حركة الين المفاجئة على الميزانيات العمومية.‏

•يعمل ضعف الين على جعل الواردات إلى اليابان أكثر تكلفة، ويغذي التضخم فى ‏البلاد، ويجعل الصادرات من رابع أكبر اقتصاد في العالم أرخص.‏

•كتب الإستراتيجيون في ويستباك في مذكرة: إن الموقف المتكيف للغاية لبنك ‏اليابان والبيانات التي لا تزال تظهر هشاشة الانتعاش الاقتصادي في اليابان تؤكد ‏الاختلاف في المواقف السياسية مع بنك الاحتياطي الفيدرالي.‏

•وأضاف الإستراتيجيون: فى حالة حدوث تدخل حكومي، فمن المرجح أن يُنظر إلى ‏الانخفاض الناتج في زوج دولار/ين (‏USD/JPY‏) إلى ما دون 150.00 على أنه فرص ‏شراء.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين ينتظر الاختراق – توقعات اليوم 02-04-2024‏

افضل شركات تداول الدولار ين USD JPY

تراجعت غالبية مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الإثنين نتيجة ارتفاع عوائد سندات الخزانة فضلاً عن استمرار تقييم التوقعات بشأن السياسة النقدية للفيدرالي.

وأظهرت بيانات معهد التوريد إلى ارتفاع مؤشر مديري المشتريات لنشاط الصناعات التحويلية إلى 50.3 نقطة في مارس آذار من 47.8 نقطة في فبراير شباط.

من جانبه، صرح رئيس الفيدرالي الأمريكي "جيروم باول" في كلمته خلال مؤتمر اقتصادي في سان فرانسيسكو الجمعة الماضي، إنه لا ينبغي لصناع السياسة النقدية الاندفاع نحو خفض الفائدة في ظل استمرار قوة النشاط الاقتصادي وارتفاع التضخم فوق المستوى المستهدف عند 2%.

وفي ختام الجلسة، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6% (ما يعادل 240 نقطة) إلى 39566 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39815 نقطة وأقل مستوى عند 39491 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 10 نقاط) إلى 5243 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5263 نقطة وأقل مستوى عند 5229 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.1% (نحو 17 نقطة) إلى 16397 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16490 نقطة وأقل مستوى عند 16327 نقطة.

تراجعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الاثنين في بورصة شيكاغو، متأثرة بتقرير عن ارتفاع المخزونات لعدة سنوات، على الرغم من توقعات انخفاض الزراعة في عام 2024.

وقال تاجر مقيم في سنغافورة: "بالنسبة للذرة، على الرغم من انخفاض المساحة، فإن الميزانية العمومية لا تزال ثقيلة للغاية".

وقالت وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) في تقرير ربع سنوي لمخزونات الحبوب الأسبوع الماضي إن مخزونات الذرة الأمريكية اعتبارًا من الأول من مارس تضخمت إلى 8.347 مليار بوشل، وهو أعلى مستوى في خمس سنوات. أفاد تقرير منفصل لوزارة الزراعة الأمريكية أن المزارعين الأمريكيين يخططون لخفض زراعة الذرة بنسبة 5٪ عن العام الماضي.

وأظهر تقرير وزارة الزراعة الأميركية أن مخزونات فول الصويا ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ عامين عند 1.845 مليار بوشل، في حين ارتفعت مخزونات القمح إلى 1.087 مليار بوشل، وهو أعلى مستوى في ثلاث سنوات.

وفي الوقت نفسه، يمكن للمزارعين الأوكرانيين زيادة المساحة المزروعة بفول الصويا هذا العام بنسبة 23.5% إلى 2.199 مليون هكتار مقارنة بالعام السابق، في حين خفض مساحة زراعة الذرة بنسبة 4.5% إلى 3.863 مليون هكتار.

وحصدت رومانيا، رابع أكبر منتج للقمح في الاتحاد الأوروبي وثالث أكبر منتج للذرة، 9.6 مليون طن متري من القمح في عام 2023، بزيادة 11% من 8.6 مليون طن في عام 2022. وبلغ محصول الذرة 8.52 مليون طن، بزيادة 6%. وعلى أساس سنوي، بينما بلغ إنتاج بذور الشمس 2.02 مليون طن، بانخفاض 3.7%.

وقال وزير التموين المصري علي مصيلحي إن مصر تستهدف شراء 3.5 مليون طن من القمح المحلي خلال موسم المشتريات 2024.

وقالت الهيئة العامة للأمن الغذائي السعودية، إن السعودية طرحت مناقصة لشراء 595 ألف طن متري من القمح للفترة من يونيو إلى يوليو.

وغادرت سفينة تم تحميلها من قبل شركة TD RIF، أحد مصدري الحبوب الرئيسيين في روسيا، ميناء على البحر الأسود بعد أن تم اعتماد حمولتها على أنها خالية من الآفات والأمراض. وقالت هيئة الرقابة الزراعية في البلاد روسيلخوزنادزور في وقت سابق إن هناك قفزة في الطلبات المقدمة من الدول المستوردة قائلة إن شحنات الحبوب الروسية لا تلبي متطلبات الحجر الصحي، بما في ذلك شحنة TD RIF. وأكدت بيانات LSEG أن السفينة التي تبلغ حمولتها 21964 طنًا غادرت ميناء قوقاز الروسي على البحر الأسود.

وأظهرت بيانات من مكتب الزراعة فرانس أجري مير يوم الجمعة أن حالة محاصيل القمح اللين الفرنسية ظلت مستقرة الأسبوع الماضي، على الرغم من أنها لا تزال في أسوأ مستوياتها منذ أربع سنوات. وقد أدى الطقس الرطب منذ الخريف إلى تعطيل الزراعة وتنمية المحاصيل المبكرة في فرنسا، أكبر منتج للحبوب في الاتحاد الأوروبي، وأجزاء أخرى من أوروبا الغربية.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم مايو أيار بنسبة 1.4% إلى 4.35 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم مايو أيار عند التسوية بنسبة 0.5% إلى 11.85 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم مايو أيار عند التسوية بنسبة 0.4% إلى 5.57 دولار للبوشل.