• العملة الموحدة على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية منذ أبريل
• انتخابات البرلمان الأوروبي تعزز مكانة الأحزاب المناهضة‎ ‎للوحدة الأوروبية
•الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" يدعو لانتخابات تشريعية مبكرة في فرنسا ‏
•توقعات قاتمة حول أداء اليورو فى سوق العملات الأجنبية على المدى القريب

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق ‏خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،ليتخل عن التداول فوق ‏الحاجز النفسي عند 1.07 دولارًا ،مسجلاً أدنى مستوى فى ستة أسابيع ، على وشك تكبّد ‏أكبر خسارة أسبوعية منذ أبريل الماضي ،بسبب استمرار عمليات البيع المفتوحة للعملة ‏الموحدة ،بسبب تصاعد المخاطر السياسية فى أوروبا بعد انتخابات البرلماني الأوروبي.‏

الأحزاب المناهضة للوحدة الأوروبية نجحت فى الاستحواذ على ما يقرب من ربع المقاعد ‏فى البرلمان الأوروبي فى عام 2024 ، ارتفاعًا من خمس المقاعد التي حصلت عليها في ‏عام 2019.‏

وبعد هزيمة الحزب الحاكم فى فرنسا في تصويت الاتحاد الأوروبي على يد اليمين ‏المتطرف ، قرر الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" حل البرلماني المحلي والدعوة ‏لانتخابات مبكرة فى البلاد.‏

ومع تعرض سعر صرف اليورو إلى المزيد من الضغوط مع عودة حالة عدم اليقين ‏السياسي لتطارد المنطقة الاقتصادية الموحدة ، يرى بعض المحللين المزيد من الهبوط ‏فى أداء العملة الأوروبية على المدى القريب.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.5% إلى (1.0680$) ‏الأدنى منذ 2 مايو الماضي، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0737$) ،وسجل أعلى ‏مستوى عند (1.0745$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.7% مقابل الدولار ،ليستأنف ‏خسائره التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات التقاط الأنفاس ،مع تجدد ‏عمليات البيع العملة الموحدة.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو ‏منخفض حتى اللحظة بأكثر من 1.1% مقابل الدولار ،على وشك تكبّد ثاني خسارة ‏أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ أوائل أبريل الماضي.‏

انتخابات البرلماني الأوروبي
بعد نتائج انتخابات البرلمان الأوروبي التي أجريت خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضي، ‏نجحت أحزاب "اليمين المتطرف" و "اليمين المتشدد" من الاستحواذ على ما يقرب من ‏ربع مقاعد البرلمان فى بروكسيل ، ارتفاعًا من خمس المقاعد التي حصلت عليها في عام ‏‏2019.‏

قال كبير الاستراتجيين الكليين فى رابو بنك "ستيفان كوبمان":لا يزال الطريق طويلا ‏أمامنا، لكن تداعيات الانتخابات واضحة الآن. وأضاف كوبمان: وعلى الرغم من احتفاظ ‏أحزاب الوسط بالأغلبية، فإن البرلمان الأوروبي الجديد يعد الأكثر تطرفًا منذ البدء فى ‏انتخابه على الإطلاق.‏

وقال رئيس تحليل العملات الأجنبية فى بنك آي إن جي "كريس تورنر" :توقع معظم ‏الناس حدوث تحول نحو اليمين في هذه الانتخابات، وتشير النتائج إلى أن حزب الشعب ‏الأوروبي بزعامة "أورسولا فون دير لاين" سيظل قادرًا على قيادة الأغلبية في البرلمان ‏الأوروبي. ومع ذلك، فإن الأحداث في فرنسا هي التي تصدرت عناوين الأخبار. ‏

انتخابات مبكرة فى فرنسا
قرر الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" حل البرلمان المحلي فى البلاد والدعوة لإجراء ‏انتخابات تشريعية مبكرة فى البلاد ،وذلك بعد إعلان نتائج انتخابات البرلمان الأوروبي.‏

الانتخابات الفرنسية المفاجئة تأتي بعد هزيمة التحالف الوسطي الحاكم فى فرنسا في ‏تصويت الاتحاد الأوروبي على يد اليمين المتطرف بزعامة "مارين لوبان".‏

أظهرت نتائج الانتخابات الأولية أن لأحزاب المتشككة في ‏الاتحاد الأوروبي حققوا أكبر المكاسب في انتخابات البرلمان الأوروبي في انتخابات يوم ‏الأحد، مما دفع الرئيس الفرنسي"إيمانويل ماكرون" إلى القيام بمقامرة محفوفة بالمخاطر ‏لمحاولة إعادة سلطته.‏

ولم يحصل حزب ماكرون إلا على 15% من الأصوات، مما دفعه إلى الدعوة لإجراء ‏انتخابات تشريعية في 30 يونيو الجاري، على أن تجرى الجولة الثانية من التصويت في 7 ‏يوليو المقبل.‏

قال كريس تورنر :يُنظر إلى هذه الخطوة على نطاق واسع على أنها مقامرة إما ‏لاستجواب الناخبين الفرنسيين حول ما إذا كانوا يريدون حقًا حكومة يمين متطرف أو منح ‏الناخبين خبرة ثلاث سنوات مع حكومة يمين متطرف قبل الانتخابات الرئاسية الفرنسية ‏المقبلة في عام 2027.‏

توقعات قاتمة حول أداء اليورو
•قال كبير الاقتصاديين فى بنك سنغافورة "منصور محيي الدين":إن احتمالات فوز ‏اليمين المتطرف في الانتخابات المبكرة في فرنسا قد تبقي اليورو تحت الضغط ‏على المدى القريب.‏

•قال ستيفان كوبمان: لا يشارك المستثمرون رغبة  الرئيس الفرنسي "إيمانويل ‏ماكرون" في المخاطرة. فاليورو هو العملة الأسوأ أداءً حتى الآن هذا الأسبوع.‏

• قال كريس تورنر : إن اليورو مقابل الدولار قد ينخفض مرة أخرى إلى منطقة 1.06 ‏دولارًا على المدى القريب.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يتكبّد خسائر ملحوظة – توقعات اليوم 14-06-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

•البنك المركزي الياباني يثُبت أسعار الفائدة دون أي تغيير ‏
•البنك المركزي الياباني يحتفظ بالمشتريات الشهرية من السندات

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة لأدنى مستوى فى ستة أسابيع ‏مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،بسبب تسارع عمليات ‏البيع المفتوحة للعملة اليابانية بعد انتهاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان.‏

كما كان متوقعًا على نطاق واسع ،أبقي البنك المركزي الياباني على أسعار الفائدة ثابتة ‏دون أي تغيير ، وذلك للاجتماع الثاني على التوالي. وفي تحدى لتوقعات السوق، قال ‏بنك اليابان إنه سيواصل شراء السندات الحكومية بالوتيرة الحالية ،وسيضع خطة ‏لتقليص المشتريات خلال العام أو العامين المقبلين في اجتماع السياسة المقبل في ‏يوليو.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من ‏‏0.6 % إلى (157.98¥) الأعلى منذ 1 مايو الماضي، من سعر افتتاح ‏تعاملات اليوم عند (156.98¥)، و سجل أدنى مستوى عند (156.79¥).‏

•فقد الين الياباني يوم الخميس نسبة 0.2% مقابل الدولار الأمريكي ، فى رابع ‏خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بعدما أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏هذا الأسبوع إلى الاحتفاظ بأسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.‏

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني اليوم الجمعة ،عدم إجراء أي تغييرات ‏على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند ‏نطاق 0.1% ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.‏

البنك المركزي الياباني يثُبت أسعار الفائدة دون أي تغيير

وكان بنك اليابان قد قرر فى اجتماع مارس الماضي ،رفع سعر الفائدة قصيرة الأجل ‏‏بنحو‎   20 ‎نقطة أساس إلى نطاق‎ 0.10 % ‎،فى أول رفع لأسعار الفائدة اليابانية منذ ‏عام ‏‏2007.‏

وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية وعلى خلاف التوقعات : احتفظ البنك المركزي ‏الياباني بخطة المشتريات ‏الحالية لسندات الحكومة اليابانية بقيمة‎ 6 ‎تريليون ين ( 38 ‏مليار دولار) شهريًا.‏

وكانت الأسواق تتوقع أن يعلن بنك اليابان عن خفض مشترياته الضخمة من السندات ‏هذا الشهر، في أعقاب تقارير إعلامية مختلفة في الفترة التي سبقت هذا الاجتماع.‏

وفي حين أنه سيواصل شراء السندات الحكومية شهريًا، فقد قرر البنك المركزي الياباني ‏وضع تفاصيل خطته لتقليص برنامج التحفيز النقدي للعام أو العامين المقبلين في ‏اجتماعه المقبل في يوليو.‏

وقال بنك اليابان في بيان: سنجري عمليات الشراء وفقًا لقرارنا الذي اتخذناه في اجتماع ‏مارس، متمسكًا بالعبارة التي تم وضعها في اجتماعه السابق في أبريل والتي تلتزم ‏بشراء السندات بالوتيرة الحالية.‏

وقال البنك المركزي الياباني: لقد قررنا أيضًا خفض مبلغ الشراء بعد ذلك لضمان تشكيل ‏أسعار الفائدة طويلة الأجل بحرية أكبر في الأسواق المالية.وأوضح بنك اليابان إنه ‏سيجمع وجهات النظر من المشاركين في السوق قبل اتخاذ قرار بشأن خطة التخفيض ‏طويل الأجل في اجتماعه المقبل.‏

كما أسقط البنك دلائل على أنه سيواصل رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى ‏مستويات لا تهدئ الاقتصاد ولا تزيد من سخونته ،والتي يراها المحللون في مكان ما بين ‏‏1-2 ٪.‏

ويتعرض البنك المركزي الياباني أيضًا لضغوط للشروع في تشديد كمي (‏QT‏) وتقليص ‏ميزانيته العمومية البالغة 5 تريليون دولار لضمان أن تأثيرات رفع أسعار الفائدة ‏المستقبلية تغذي الاقتصاد بسلاسة.‏

وكان ما يقرب من ثلثي الاقتصاديين الذين استطلعت وكالة "رويترز" آراءهم توقعوا أن ‏يبدأ بنك اليابان في تقليص مشترياته الشهرية من السندات اليوم الجمعة.‏

وتأتي جهود بنك اليابان لتطبيع السياسة النقدية في الوقت الذي تتطلع فيه البنوك ‏المركزية الكبرى الأخرى، التي قامت بالفعل بتشديد السياسة النقدية بقوة لمكافحة ‏التضخم المرتفع، إلى خفض أسعار الفائدة.‏

أراء وتحليلات
•يرى بعض المحللين أن تقليص سندات بنك اليابان من بين الأدوات التي يمكن ‏للبنك المركزي استخدامها لإبطاء انخفاضات الين من خلال السماح لأسعار الفائدة ‏طويلة الأجل بالارتفاع بحرية أكبر.‏

•قال كبير استراتيجيي سوق الصرف الأجنبي لدى إس أم بي سي "هيروفومي ‏سوزوكي" :من المفاجئ عدم اتخاذ أي قرار بشأن خفض مشتريات السندات فى هذا ‏الاجتماع. وأضاف سوزوكي :قال بنك اليابان إنه سيقرر خطة محددة للعام أو ‏العامين المقبلين لخفض المشتريات فى الاجتماع المقبل ، لذلك يعتبر أن النتيجة ‏كانت متشائمة إلى حد ما.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يواجه مقاومة أفقية – توقعات اليوم 14-06-2024‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

فى ختام اجتماع ‏‎13‎‏-‏‎14‎‏ يونيو ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي الياباني ‏صباح الجمعة الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 0.10% ،وذلك ‏تماشيًا مع معظم التوقعات فى الأسواق العالمية.‏

وكان بنك اليابان قد قرر فى اجتماع مارس الماضي ،رفع سعر الفائدة قصيرة الأجل ‏بنحو 20 نقطة أساس إلى نطاق 0.10% ،فى أول رفع لأسعار الفائدة اليابانية منذ ‏عام 2007.‏

وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية ،احتفظ البنك المركزي الياباني بخطة المشتريات ‏الشهرية لسندات الحكومة اليابانية بقيمة 6 تريليون ين.مع الإفصاح عن قرار جديد بوضع خطة ‏للتخفيض التدريجي للسندات فى اجتماع يوليو المقبل.‏

وفى اجتماع مارس ألغى البنك المركزي الياباني برنامج التحكم في منحنى العائد ‏‏(‏YCC‏) ،وتعهد بمواصلة شراء السندات الحكومية طويلة الأجل حسب الحاجة‎ ‎،كما ‏أنهى البنك مشترياته من الصناديق المتداولة في البورصة‎.

•هذا البيان "سلبي" للين الياباني

ارتفعت غالبية مؤشرات الأسهم الأمريكية (عدا الداو جونز) خلال تداولات اليوم الخميس ليغلق كل من ناسداك وإس آند بي 500 عند مستويات قياسية للجلسة الرابعة على التوالي.

وأظهرت بيانات اقتصادية صادرة اليوم انخفاض مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة خلال مايو أيار بنسبة 0.2% على أساس شهري، مقارنة بتوقعات المحللين التي أشارت إلى زيادة قدرها 0.1%.

كما كشفت بيانات وزارة العمل الأمريكية عن ارتفاع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 13 ألف طلب إلى 242 ألفًا في الأسبوع المنتهي في الثامن من يونيو حزيران في حين كان متوقعًا تراجعها إلى 225 ألف طلب.

وارتفع متوسط عدد طلبات إعانة البطالة في الأربعة أسابيع الماضية (وهو المعيار الأكثر دقة لقياس أداء سوق العمل) بمقدار 4750 طلبًا إلى 227 ألفًا، وهو المستوى الأعلى منذ سبتمبر أيلول الماضي.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي خلال الاجتماع الذي عُقد يومي 11 و12 يونيو حزيران عن قرار بالإبقاء على معدل الفائدة عند نطاق يتراوح بين 5.25% و5.50% للمرة الرابعة منذ بداية هذا العام، لتظل عند أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا.

وأوضح بيان الفيدرالي أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ترى أن المخاطر التي تواجه تحقيق أهداف التوظيف والتضخم تتجه نحو توازن أفضل، لكنها أشارت إلى أن التوقعات الاقتصادية ما زالت غير مؤكدة.

كما جاء في البيان أن أعضاء الفيدرالي يتوقعون خفض أسعار الفائدة مرة واحدة هذا العام بدلًا من الثلاثة المشار إليها في بيان مارس آذار.

وفي مؤتمر صحفي، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول"، إن الاقتصاد الأمريكي أحرز تقدمًا نحو تحقيق أهدافه التي تتمثل في خفض التضخم إلى 2% وزيادة فرص العمل.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2% (ما يعادل 65 نقطة) إلى 38647 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 38712 نقطة وأقل مستوى عند 38407 نقاط.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 13 نقطة) إلى 5433 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5441 نقطة وأقل مستوى عند 5402 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.3% (نحو 59 نقطة) إلى 17667 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 17741 نقطة وأقل مستوى عند 17566 نقطة.