•الاقتصاد البريطاني فى طريقه للانكماش خلال الربع الثاني

•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو

تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات ‏العالمية، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن ‏أعلى مستوى فى شهرين ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى ‏صدور بيانات قاتمة فى المملكة المتحدة.‏

تُظهر البيانات أن الاقتصاد البريطاني فى طريقه للانكماش بوتيرة أسرع من التوقعات ‏خلال الربع الثاني من هذا العام ،وهو ما قد يدفع بنك إنجلترا إلى تبكير دورة التحفيز ‏النقدي وخفض أسعار الفائدة.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :انخفض الجنيه مقابل الدولار بحوالي 0.2% ‏إلى(1.2676$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2699$)،وسجل أعلى مستوى ‏اليوم عند (1.2700$).‏

•أنهي الجنيه تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.15% مقابل الدولار ، فى أول ‏خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى اليوم السابق أعلى ‏مستوى فى شهرين عند 1.2761 دولارًا.‏

بيانات قاتمة

أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى لندن ،انخفاض مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة ‏‏2.3 % فى أبريل ،بأسوأ وتيرة منذ ديسمبر الماضي ،لتتجاوز توقعات السوق انخفاض ‏بنسبة 0.5% ،وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بنسبة 0.2% من ارتفاع بنسبة 0.0%.‏

انخفاض مبيعات التجزئة البريطانية يتجاوز التوقعات فى أبريل

تؤشر تلك البيانات على أن الاقتصاد البريطاني متجهًا إلى الانكماش بوتيرة أسرع من ‏التوقعات خلال الربع الثاني من هذا العام ،حيث تعتبر مبيعات التجزئة أحد أهم قياس ‏الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل أكثر من 70% من الناتج المحلي الإجمالي.‏

الفائدة البريطانية

تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بنحو 50٪ لخفض سعر ‏الفائدة من بنك إنجلترا بحلول يونيو بعد أن كانت أقل من 50% قبل بيانات اليوم،وتُظهر ‏المقايضات أيضًا  فرصة بأكثر من 80% لخفض أسعار الفائدة البريطانية بحلول ‏أغسطس.‏

فجوة أسعار الفائدة

الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة مستقرة عند ‏‏25 نقطة أساس كأقل فجوة منذ مارس 2022 ، وفى ضوء الاحتمالات القائمة حاليًا حول ‏أسعار الفائدة البريطانية والأمريكية ،فمن المرجح اتساع تلك الفجوة إلى 50 نقطة ‏أساس فى يونيو المقبل لصالح الفائدة الأمريكية ،وهو ما يضغط بالسلب على سعر ‏صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي.‏

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي‎"‎‏ استمرار تحرك الجنيه الإسترليني فى ‏المنطقة السلبية مقابل سلة من العملات ،وقد يفقد التداول فوق حاجز 1.26 ‏دولارًا.‏

•البيانات الصادرة هذا الأسبوع فى بريطانيا والولايات المتحدة ،جددت المخاوف ‏حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة ،وهو ما قد يؤدي إلى المزيد من التراجع فى ‏مستويات الجنيه الإسترليني.‏

نظرة فنية

الجنيه الإسترليني يكسر الدعم – توقعات اليوم 24-05-2024‏

شركات تداول الجنيه الاسترليني GBP USD

صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الجمعة ،مبيعات التجزئة الشهرية منخفضة ‏بمقدار 2.3% فى أبريل ،بأسوأ وتيرة انخفاض فى 2024 ،تحديدًا منذ ديسمبر 2023 ،  ‏أسوأ من توقعات السوق انخفاض بمقدار  0.5% ، وعدلت القراءة السابقة إلى ‏انخفاض بمقدار 0.2% من ارتفاع بمقدار 0.0%.‏

مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل نحو 70% من الناتج ‏المحلي الإجمالي فى البلاد ،وعليه القراءات السلبية توضح النشاط الاقتصادي ‏الضعيف فى المملكة المتحدة البريطانية.‏

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني‎ ‎

•انحسار الضغوط التضخمية على بنك اليابان

•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ،ليواصل خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على ‏وشك ملامسة أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،وذلك تحت رقابة البنك المركزي الياباني ‏الذي قد يتدخل لحماية العملة من الضعف المفرط.‏

أظهرت بيانات حكومية انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى ‏بنك اليابان ،الأمر الذي أدي إلى المزيد من الضعف فى احتمالات رفع أسعار الفائدة ‏اليابانية مرة أخرى هذا العام.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي ‏‏0.2 % إلى (157.15¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.89¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (156.88¥).‏

•فقد الين الياباني يوم الخميس نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 157.20 ينًا ‏لكل دولار.‏

•وذلك بعد صدور بيانات أفضل من التوقعات عن طلبات إعانة البطالة و ‏القطاعات الرئيسية فى الولايات المتحدة ،مقلصة احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية حتى سبتمبر القادم.‏

حاجز 160 خط أحمر

أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة لبنك اليابان ،والذي على ما يبدو أنه لن يسمح ‏بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب ،خاصة بعد إنفاق نحو 60 مليار دولار أمريكي ‏فى سوق الصرف الأجنبي.‏

تدخل البنك المركزي الياباني لمدة يومين على الأقل أواخر أبريل الماضي ومطلع مايو ‏الجاري فى سوق صرف العملات الأجنبية بشراء كميات كبيرة من الين ،خاصة بعد التداول ‏دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.‏

صعود مؤقت

يقول المحللون إن أي تدخل من جانب البنك المركزي الياباني لن يكون إلا بمثابة فترة ‏صعود مؤقتة للين، نظرًا لاستمرار الفروق الصارخة في أسعار الفائدة بين اليابان و ‏الولايات المتحدة لصالح الفائدة الأمريكية.‏

فروق أسعار الفائدة

فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان مستقرة حاليًا نحو عند 540 نقطة ‏أساس لصالح الفائدة الأمريكية. ومن المتوقع أن تستمر هذا الفجوة فى دعم الدولار ‏الأمريكي مقابل الين الياباني.‏

هذا الدعم من المرجح أن يستمر حتى أقرب خفض فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي والذي قد يأتي فى سبتمبر القادم ،فى مقابل تستبعد الأسواق حاليًا قيام ‏المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.‏

التضخم فى اليابان

أظهرت بيانات حكومية، اليوم الجمعة، أن مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء المواد ‏الغذائية الطازجة ارتفع بنسبة 2.2% سنويًا فى أبريل ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع ‏بنسبة 2.2% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.6% فى مارس.‏

ومما لا شك فيه إن تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين للشهر الثاني على التوالي ، ‏واقترابه من النزول دون حاجز 2.0% ،يقلص الضغوط التضخمية على صانعي السياسة ‏النقدية فى البنك المركزي الياباني.‏

تقلص تلك البيانات من احتمالات قيام البنك المركزي الياباني بتطبيع السياسة النقدية ‏مرة أخرى ،وذلك بعدما رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007 في اجتماع مارس ‏الماضي.‏

توقعات حول أداء الين الياباني

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك الين فى المنطقة ‏السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،والهدف أصبح إعادة اختبار المقاومة عند 160 ‏بالنسبة لزوج الدولار مقابل الين.‏

•ارتفاع دولار وعوائد الولايات المتحدة يعزز من حاجة السلطات اليابانية إلى التدخل ‏فى سوق الصرف الأجنبي لحماية العملة المحلية من الضعف المفرط.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يجتاز الهدف الأول – توقعات اليوم 24-05-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس، وعمقت خسائرها في ظل عودة عدم اليقين حيال السياسة النقدية للفيدرالي.

وكشف محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الصادر الأربعاء أن هناك تخوفاً لدى مسؤولي البنك المركزي الأمريكي بشأن الوقت المناسب لخفض الفائدة، وأعرب أعضاء البنك عن قلقهم من لجوء المستهلكين إلى أشكال تمويل أكثر خطورة لتغطية نفقاتهم مع استمرار الضغوط التضخمية.

ووفقاً لتوقعات أداة "فيد واتش"، فإن الفيدرالي يتجه نحو تثبيت الفائدة خلال اجتماعي يونيو ويوليو مع توقعات بنسبة 98.9% و88.9% على الترتيب، مع تراجع توقعات المستثمرين لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى 46.4% من 50.7% قبل أسبوع.

وفيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، انخفض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في أمريكا إلى 215 ألف طلب في الأسبوع الماضي من 223 ألف طلب بينما توقع المحللون انخفاض المؤشر إلى 220 ألفاً.

وبحسب قراءة مؤشر "ستاندرد آند بورز جلوبال"، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب عند 54.4 نقطة خلال مايو أيار، من قراءة الشهر السابق البالغة 51.3 نقطة، وهو أعلى مستوى خلال 25 شهرًا.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي إلى 54.8 نقطة خلال الشهر الجاري، خلافًا لتوقعات أشارت إلى تراجع عند 51.2 نقطة.

وارتفع أيضاً مؤشر مديري المشتريات الصناعي خلال مايو أيار عند 50.9 نقطة من 50 نقطة، محققة أعلى مستوى خلال شهرين.

وفي ختام الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.5% (ما يعادل 605 نقاط) إلى 39065 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39695 نقطة وأقل مستوى عند 39025 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 39 نقطة) إلى 5267 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5341 نقطة وأقل مستوى عند 5256 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.4% (نحو 65 نقطة) إلى 16736 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16996 نقطة وأقل مستوى عند 16678 نقطة.