•ترامب:الحرب مع إيران قد تنتهي في غضون أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع
•الأسواق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في أسبوع ،مستفيدًا من استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مع تزايد آمال إنهاء الحرب الإيرانية ،خاصة بعد التصريحات الأخيرة لدونالد ترامب.

مع تزايد مؤشرات انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني ،تراجعت احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في أبريل ،في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في اليابان.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.2% إلى (158.45¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (158.72¥)، و سجل أعلى مستوى عند ( 158.84¥).

•أنهي الين تعاملات الثلاثاء مرتفعاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في 20 شهراً عند 160.46 ينات.

•بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفع الين بعد تصريحات أقل عدوانية للإدارة الأمريكية حول مسار الحرب الإيرانية.

•وعلى مدار تعاملات مارس المنصرم ،فقد الين نسبة 1.75% مقابل الدولار،في ثاني خسارة شهرية على التوالي ،بسبب تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى في عشرة أشهر ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف نشاط عمليات البيع لحجز الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار الأمريكي مع تزايد الآمال حول قرب انتهاء الحرب الإيرانية ،خاصة بعد التصريحات الأخيرة لرئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب.

قال ترامب يوم الثلاثاء : أن الولايات المتحدة قد تنهي حملتها العسكرية ضد إيران في غضون أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع.وأضاف: طهران ليست ملزمة بالتوصل إلى اتفاق كشرط مسبق لإنهاء الصراع.

وقال وزير الخارجية الأمريكي " ماركو روبيو" لقناة فوكس نيوز: إن الولايات المتحدة تري "خط النهاية" للحرب مع إيران.

وأعلن البيت الأبيض أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيلقي خطابًا للأمة "لتقديم آخر المستجدات المهمة بشأن إيران" في تمام الساعة التاسعة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء (الساعة الواحدة صباحًا بتوقيت جرينتش يوم الخميس).

الفائدة اليابانية
•أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في اليابان ،تباطؤ التضخم الأساسي في طوكيو خلال مارس ،في أحدث مؤشرات انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك اليابان.

•عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أبريل من 25% إلى 15%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يكسر خط اتجاه صاعد – توقعات اليوم – 01-04-2026

أنهت أسواق وول ستريت تعاملات الثلاثاء على ارتفاع حاد، مدفوعة بتكهنات حول احتمال تخفيف التصعيد في النزاع في الشرق الأوسط، الذي أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وأثار مخاوف بشأن التضخم العالمي خلال الأسابيع الماضية.

ارتفعت المؤشرات الأمريكية الثلاثة الرئيسية بعد أن أوردت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الاثنين أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أخبر مساعديه بأنه مستعد لإنهاء الحملة العسكرية ضد إيران، حتى لو ظل مضيق هرمز مغلقًا إلى حد كبير.

وقال وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسيتش إن الأيام القادمة في حرب إيران ستكون حاسمة، محذرًا طهران من أن النزاع سيشتد إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.

أدى النزاع الذي استمر شهرًا إلى تسجيل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو أكبر خسائر ربع سنوية لهما منذ 2022، حيث يخشى المستثمرون أن ارتفاع تكاليف الوقود قد يضر بالطلب على السلع والخدمات ويجبر الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة لكبح التضخم.

وقال بيل نورثي، المدير الاستثماري في U.S. Bank Wealth Management في مونتانا: “ما نشهده في أسواق رأس المال اليوم هو تكهنات حول إمكانية وجود مخرج مبكر أو وقف للأعمال العدائية. التفاصيل قليلة، لكن الأسواق تبحث عن أي إشارة تسمح بتدفق أكثر طبيعية للطاقة عبر مضيق هرمز.”

وحققت أكبر الشركات الأمريكية قيمةً مكاسب كبيرة، حيث ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 5.6%، ألفابت بنسبة 5.1%، وميتا بنسبة 6.7%. كما قفز مؤشر شرائح الإلكترونيات PHLX بنسبة 6.24% في أقوى جلسة له منذ نحو عام.

وسجل كل من S&P 500 وناسداك وداو أكبر مكاسب يومية لهم منذ مايو 2025، عندما استجاب المستثمرون لهدنة في حرب التجارة بين واشنطن وبكين.

• ارتفع S&P 500 بنسبة 2.91% ليغلق عند 6,528.52 نقطة.
• صعد ناسداك بنسبة 3.83% إلى 21,590.63 نقطة.
• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.49% إلى 46,341.51 نقطة.

وعلى أساس شهري، أنهت المؤشرات الثلاثة شهر مارس آذار على خسائر بنحو 5% لكل منها.

كان حجم التداول في بورصات الولايات المتحدة مرتفعًا، إذ بلغ 22.4 مليار سهم مقارنة بمتوسط 20.3 مليار سهم خلال آخر 20 جلسة.

ارتفعت تسعة من أصل 11 قطاعًا ضمن S&P 500، تصدرها قطاع خدمات الاتصالات بنسبة 4.42% يليه قطاع تكنولوجيا المعلومات بنسبة 4.24%. بينما انخفض قطاع الطاقة بنسبة 1.2% مع استمرار مكاسب مارس البالغة 10%، متأثرًا بارتفاع أسعار النفط.

مع انتهاء الربع الأول، سجل S&P 500 تراجعًا بنسبة 4.6% منذ بداية العام، بينما خسر ناسداك 7.1% وداو 3.6%.

ارتفعت أسهم كورويف بنسبة 12% بعد تأمين قرض بقيمة 8.5 مليار دولار لتوسيع بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، كما قفزت مارفيل تكنولوجي بنسبة 12% بعد استثمار إنفيديا بقيمة 2 مليار دولار فيها.

تعرضت العديد من أسهم التكنولوجيا لضغوط في 2026 بسبب القلق من أن شركات كبرى مثل مايكروسوفت وألفابت وأمازون قد تستغرق وقتًا طويلًا لتحقيق نتائج استثماراتها الضخمة في الذكاء الاصطناعي.

وأنهى داو وناسداك الأسبوع الماضي أقل بنسبة 10% عن إغلاقاتهم القياسية، مؤكدة دخولهما مرحلة التصحيح.

وأظهرت بيانات حكومية أن فرص العمل في الولايات المتحدة تراجعت أكثر من المتوقع في فبراير، بينما انخفض التوظيف إلى أدنى مستوى له منذ نحو ست سنوات.

أدى ارتفاع أسعار النفط بسبب حرب إيران إلى تجدد المخاوف من التضخم، ويعتقد متداولو سوق المال أن الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بنهاية العام بدلًا من خفضها، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وفي أخبار الشركات، وافقت يونيلفر على فصل وحدة الأغذية ودمجها مع McCormick في صفقة نقدية وأسهم تقدر قيمة صانع التوابل بنحو 44.8 مليار دولار، بينما تراجعت أسهم McCormick بنسبة 6.1%. كما هبطت أسهم Constellation Energy بنسبة 6.5% بعد توقع أرباح 2026 أقل من توقعات وول ستريت.

تجاوزت الأسهم الرابحة الأسهم الخاسرة في S&P 500 بنسبة 5.2 إلى 1. سجل المؤشر 6 مستويات قياسية جديدة و8 مستويات دنيا جديدة، بينما سجل ناسداك 37 مستوى قياسي جديد و154 مستوى منخفض جديد.

قفزت أسعار خام برنت بنسبة 63% خلال شهر مارس، مسجلة أكبر مكسب شهري منذ عام 1988، نتيجة الحرب في إيران التي تسببت بأكبر اضطراب في إمدادات الطاقة في التاريخ.

أغلق عقد برنت مايو عند $118.35 للبرميل بارتفاع حوالي 5% يوم الثلاثاء، بينما انخفض عقد يونيو بنسبة 3.2%. أما خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي فقد تراجع 1.46% إلى $101.38 للبرميل، بعد أن سجل ارتفاعًا شهريًا بنسبة 51% خلال مارس، وهو أفضل أداء شهري منذ مايو 2020.

تراجع خام غرب تكساس وبرنت يونيو على خلفية تقارير تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وإيران منفتحان على إنهاء الحرب.

وقال بوب مكنالي، رئيس Rapidan Energy، لقناة CNBC: “هذه كابوس حقيقي. سوق الطاقة واجه كابوسًا لم يظن أنه ممكن ويريد أن يعتقد أن الكابوس انتهى.”

أبلغ ترامب مساعديه بأنه مستعد لإنهاء العمليات الأمريكية ضد إيران حتى لو ظل مضيق هرمز مغلقًا، وفقًا لمسؤولين في الإدارة نقلتهم صحيفة وول ستريت جورنال. كما أفادت تقارير غير مؤكدة بأن الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان أبدى استعدادًا لإنهاء الحرب.

في المقابل، شنت إيران هجومًا على ناقلة نفط كويتية راسية خارج دبي، دون وقوع إصابات أو تسرب نفطي، وفقًا لبيان شركة نفط الكويت. وأشار بن إيمونز، المدير الاستثماري في FedWatch Advisors، إلى أن الهجوم يعكس تشديد إيران سيطرتها على مضيق هرمز واستمرار المخاطر على تدفقات الطاقة.

وقال إيمونز: “النتيجة هي لعبة أكثر اختلالًا، حيث تميل الولايات المتحدة نحو الانسحاب، بينما لا تزال إيران لديها حافز لفرض تكاليف إضافية.”

وكان ترامب قد هدد سابقًا بتوسيع الهجمات لتشمل البنية التحتية للطاقة المدنية في إيران، بما في ذلك محطات تحلية المياه، إذا لم تُعاد فتح مضيق هرمز. ونشر ترامب يوم الاثنين على Truth Social أن عدم موافقة طهران على إعادة فتح المضيق واتفاق سلام لإنهاء الحرب سيؤدي إلى “تفجير وتدمير كامل” لمحطات الكهرباء ومنشآت النفط وربما مرافق التحلية.

وقد تذبذب ترامب بين وصف المحادثات مع إيران بالإيجابية والتحذير من أنه مستعد لإرسال مزيد من القوات العسكرية إلى المنطقة. وأفادت التقارير بأن ترامب كان يفكر في إرسال قوات برية للسيطرة على جزيرة خارك، مركز رئيسي لتصدير الوقود يشكل 90% من صادرات إيران النفطية.

توقف مرور السفن عبر مضيق هرمز تقريبًا منذ بداية الحرب في 28 فبراير، رغم أنه كان ينقل عادة خُمس الشحنات النفطية العالمية قبل النزاع. ويحذر الخبراء من أن أي عملية برية للسيطرة على جزيرة خارك قد تزيد من خسائر الولايات المتحدة وتطيل مدة وتكلفة الحرب.

يستمر سعر إيثيريوم في الثبات عند مستوى $2,050، في حين تشير مؤشرات “الأموال الذكية” إلى قصتين مختلفتين تمامًا تحت السطح. وفقًا لـ FXStreet، يراقب المستثمرون الكبار مستويات $2,050 و $2,150 باعتبارها نقاطًا حرجة، ويعتمد التحرك الكبير التالي لإيثيريوم على أي مستوى من هذين يستمر في الصمود تحت الضغط.

وفقًا لمنصة Mitrade، قامت الحيتان بتجميع 850,000 إيثيريوم خلال عطلة نهاية أسبوع واحدة على المنصات، مما يعكس قناعة طويلة الأمد. كما أظهر تحليل تدفقات العقود الآجلة في MEXC تدفقات بقيمة 6.3 مليار دولار من “الأموال الذكية” إلى عقود إيثيريوم المستقبلية، مما يؤكد تركز المؤسسات على هذه العملة.

لكن هناك فرق دقيق بين الأموال الذكية وبقية السوق: الحيتان التي تجمع إيثيريوم على المدى الطويل تقوم أيضًا بتحويل أرباح التداول قصيرة المدى إلى مشاركات في البيع المسبق لمشاريع مثل AlphaPepe، حيث لا تزال احتمالات النمو الضخم قائمة. سعر AlphaPepe الحالي $0.00803، وتُعد هذه الأموال المستثمرة هناك قبل إدراج العملة في الربع الثاني والذي سيعيد تسعير السوق بالكامل.

ملامح السوق الطويلة والقصيرة الأمد

النظرة الطويلة: عند $2,050، يمكن لإيثيريوم أن يستهدف $7,500 وفقًا لتقديرات Standard Chartered، أي زيادة 3.6x خلال تسعة أشهر. هذا يعكس استراتيجية تعافي طويلة المدى.

النظرة القصيرة: الاستثمار في AlphaPepe عند $0.00803 يمكن أن يحقق نموًا يصل إلى 1000x عند الوصول إلى سقف $8.03 لكل توكن، مستهدفًا حوالي $2 مليار إجمالي قيمة السوق، مع إضافة 100 حامل جديد يوميًا.