•الحكومة اليابانية تعلن تعمق انكماش الاقتصاد فى الربع الأول
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة للبنك المركزي الياباني فى يوليو
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على العملة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، حيث لا يزال يكافح عن أدنى مستوى فى 38 عامًا مقابل الدولار الأمريكي ، ‏وذلك بعد بيانات صادمة عن صحة ثالث أكبر اقتصاد فى العالم.‏

في مراجعة نادرة غير مقررة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي ،أعلنت الحكومة اليابانية ، أن ‏الاقتصاد الياباني انكمش أكثر مما تم الإبلاغ عنه سابقًا فى الربع الأول ، الأمر الذي قلص ‏من احتمالات رفع أسعار الفائدة لبنك اليابان خلال يوليو الجاري.‏

ويضغط على العملة اليابانية أيضًا صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل ‏عشر سنوات إلى أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة ‏فى الولايات المتحدة فى وقت لاحق اليوم.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من ‏‏0.2 % إلى (161.19¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (160.84¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (160.69¥).‏

•فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثالث ‏خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،وسجل أدنى مستوى فى 38 عامًا عند ‏‏161.28 ينًا لكل دولار.‏

•حيث لم تتخذ السلطات اليابانية أي إجراءات فعلية فى سوق الصرف لوقف ‏الضعف المفرط فى العملة المحلية ،رغم التداول دون الحاجز الهام عند 160 ينًا ‏لكل دولار أمريكي.‏

•على مدار تعاملات الأسبوع الفائت ، فقد الين الياباني نسبة 0.7% مقابل الدولار ‏الأمريكي ، فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي.‏

•وعلى مدار تعاملات شهر يونيو المنصرم ،فقد الين الياباني نسبة 2.3% مقابل ‏الدولار الأمريكي ، فى خامس خسارة شهرية فى غضون الستة أشهر الأخيرة.‏

•وعلى مدار الربع الثاني من هذا العام ،فقد الين الياباني نسبة 6.3% مقابل الدولار ‏الأمريكي ، فى ثاني خسارة فصلية على التوالي.‏

•السبب الرئيسي وراء سلسلة الخسائر أعلاه ، الفروق الصارخة في أسعار الفائدة ‏بين اليابان والولايات المتحدة. ‏

الاقتصاد الياباني
قالت الحكومة اليابانية، في مراجعة نادرة غير مقررة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم ‏الاثنين، إن الاقتصاد الياباني انكمش أكثر مما تم الإبلاغ عنه سابقًا في الربع الأول من ‏هذا العام.‏

تم تعديل انكماش الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول إلى 2.9٪ على أساس سنوي، ‏من 1.8٪ المعلن عنها في وقت سابق. كما تم تعديل بيانات الناتج المحلي الإجمالي ‏للربعين الثالث والرابع من عام 2023 بالخفض.‏

وفي مذكرة فنية، قال مكتب مجلس الوزراء في البلاد إن التعديل يرجع إلى بيانات ‏الاستثمار الجديدة"الضعيفة" في البناء.‏

وقال محللون إن ذلك التعديل قد يؤدي إلى خفض توقعات بنك اليابان للنمو في ‏توقعات فصلية جديدة من المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الشهر ،ويؤثر على ‏توقيت رفع أسعار الفائدة المقبل.‏

وأظهرت البيانات أيضًا أن نشاط المصانع في اليابان بقي دون تغيير في يونيو وسط ‏ضعف الطلب ومع معاناة الشركات من ارتفاع التكاليف بسبب ضعف الين.‏

دبلوماسي جديد للعملات الأجنبية
عينت الحكومة اليابانية دبلوماسيًا جديدًا للعملات الأجنبية يوم الجمعة وسط الخسائر ‏الفادحة فى مستويات الين الياباني مما يزيد التوقعات بتدخل طوكيو الوشيك في ‏السوق لدعم العملة المتعثرة.‏

الخبير المخضرم في التنظيم المالي "أتسوشي ميمورا" يحل محل كبير دبلوماسيي ‏العملة في اليابان "ماساتو كاندا" الذي أطلق سابقًا أكبر تدخل لشراء الين على الإطلاق ‏هذا العام.‏

ويعد هذا التغيير جزءًا من تعديل وزاري منتظم للموظفين يتم إجراؤه كل عام، ويأتي في ‏الوقت الذي كثف فيه المسؤولون تحذيراتهم بشأن التدخل المحتمل فى سوق صرف ‏العملات الأجنبية.‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بحوالي 0.3 ‏نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ‏ثلاثة أسابيع عند 4.412% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات عن قطاع الصناعات ‏التحويلية فى الولايات المتحدة لشهر يونيو ،والتي توفر أدلة قوية حول صحة الاقتصاد ‏الأمريكي فى الربع الثاني من هذا العام.مما سيوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حاليًا ‏حول تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية.‏

تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 25 نقطة أساس ‏فى سبتمبر القادم مستقر حاليًا عند 63% ، واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس فى ‏نوفمبر عند 76%.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال رئيس إستراتيجية الصرف الأجنبي في البنك الوطني الأسترالي "راي أتريل": إن ‏التعطش للحمل في بيئة منخفضة التقلبات لا يزال قائمًا.‏

•وأضاف أتريل: بعد أن تجاوزنا مستوى 160 (لكل دولار) دون تدخل، لا أعتقد أن ‏السوق خائفة بقدر ما كانت عليه في الفترة التي سبقت الوصول إلى حاجز 160.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يرتكز على دعم القناة – توقعات اليوم 01-07-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY

•العملة الأسترالية تتفوق على معظم العملات الرئيسية والثانوية
•التضخم الساخن فى أستراليا يضغط بشدة على البنك المركزي
•انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام

مع نهاية تعاملات الأسبوع الماضي ،تصدر الدولار الأسترالي سوق صرف العملات ‏الأجنبية ، وذلك للأسبوع الثاني على التوالي ، متفوقًا على معظم العملات ‏الرئيسية و الثانوية ، بفضل بيانات التضخم الساخن فى أستراليا ، والذي يضغط ‏بشدة على بنك الاحتياطي الأسترالي للاحتفاظ بأسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول ‏فترة ممكنة.‏

ارتفعت الأسعار فى أستراليا إلى أعلى مستوياتها هذا العام ،الأمر الذي زاد ‏الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية ببنك الاحتياطي الأسترالي ، ‏والذي فكر بالفعل فى رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأخير. ‏

وعليه تتلاشي الرهانات تمامًا فى الأسواق حول وجود تخفيضات فى أسعار ‏الفائدة الأسترالية هذا العام ،وهو ما يجعل الدولار الأسترالي أحد أفضل الفرص ‏الاستثمارية حاليًا فى سوق الصرف الأجنبي.‏

وبالعودة إلى قائمة العملات الرابحة ،فقد تذيل الين الياباني تلك القائمة ،وذلك ‏للأسبوع الثاني على التوالي أيضًا ،وذلك تحت رقابة السلطات اليابانية ،التي لم ‏تدخل لدعم العملة المحلية بالرغم من تجاوز حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي و ‏تسجيل مستويات أدنى لم تصلها منذ عام 1986.‏

وقبل استكمال الأسباب التي دعمت الدولار الأسترالي وضغطت بشدة على الين ‏الياباني ، نتعرف أولاً على أداء العملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات ‏الأجنبية على مدار الأسبوع الماضي.‏
 
حقق الدولار الأسترالي ارتفاعًا بمستوي 6 نقطة على مؤشر " أف اكس نيوز ‏تودي " الأسبوعي لقياس قوة العملات ،ثم اليورو فى المركزي الثاني بمستوي 3 ‏نقطة ، ثم الدولار الكندي فى المركزي الثالث بمستوي 2 نقطة ، وأحتل الين ‏الياباني المركز الأخير بمستوي سالب 7 نقطة.‏

الدولار الأسترالي
 
وبالنظر إلى تفاصيل أداء الدولار الأسترالي الأسبوع الماضي أمام السبع عملات ‏الكبرى ،نجده قد اكتسح الين الياباني وحقق ارتفاع بنسبة 1.1% ، وسجل يوم ‏الجمعة 28 يونيو أعلى مستوى فى 17 عام عند 107.46 ين. ‏

وصعد بنسبة 0.95% مقابل الفرنك السويسري وسجلت الجمعة أعلى مستوى ‏فى ثلاثة أسابيع عند 1.6647 دولار ،وزاد بنسبة 0.9% مقابل الدولار النيوزيلندي و ‏سجل الجمعة أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 1.0964 دولار.‏

وأضاف نسبة 0.45% مقابل الدولار الأمريكي وسجل الأربعاء أعلى مستوى فى ‏أسبوعين عند 66.85 سنتًا ،وارتفع بنسبة 0.4% مقابل الجنيه الإسترليني وسجل ‏الجمعة أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 1.8911 دولار.‏

وزاد بنسبة 0.35% مقابل الدولار الكندي ،و صعد بنسبة 0.25% مقابل اليورو ‏وسجل يوم الأربعاء أعلى مستوى فى عام عند 1.5997 دولارًا.‏

التضخم الساخن فى أستراليا
أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الوطنية فى أستراليا الأسبوع الماضي أن ‏مؤشر أسعار المستهلكين السنوي سجل ارتفاع بنسبة 4.0% فى مايو ،بأعلى ‏وتيرة منذ ديسمبر 2023 ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.8% ،وسجل ‏المؤشر ارتفاع بنسبة 3.6% فى أبريل.‏

ظلت ضغوط تكاليف الخدمات مرتفعة بشكل عنيد فى أستراليا ،وهي نتيجة ‏مخيبة للآمال لصانعي السياسة النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،ودفعت ‏الأسواق إلى التخلي تمامًا عن الآمال في أي تخفيضات في أسعار الفائدة ‏الأسترالية هذا العام.‏

أراء وتحليلات
قالت الخبيرة الاقتصادية فى بنك إيه إن زد "مادلين دونك":بيانات أسعار ‏المستهلكين أعلى مما كنا نتوقع ،وأعلى مما كانت تتوقعه السوق ،وأعلى مما ‏كان يتوقعه بنك الاحتياطي الأسترالي.‏

وأوضحت دونك:أعتقد أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيرغب في رؤية تباطؤ أرقام ‏الخدمات والسلع في النصف الثاني من هذا العام، وإذا لم يحدث ذلك نتوقع ‏تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة الأسترالية إلى العام المقبل.‏

وقال كبير متداولي العملات الأجنبية للشركات في كونفيرا "جيمس كنيفتون" :من ‏المحتمل أن يؤدي تجدد الضغوط التضخمية إلى إزالة أي فرصة لقيام بنك ‏الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام.‏

الفائدة الأسترالية
تستبعد الأسواق حاليًا أي رهان تقريبًا على خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا ‏العام. وقد تم تخفيض إجمالي التيسير المتوقع لبنك الاحتياطي الأسترالي هذا ‏العام إلى 3 نقاط أساس، منخفضًا من 5 نقطة أساس سابقًا.‏

وقد تؤدي بيانات التضخم الساخنة من المتوقع إلى تحفيز بنك الاحتياطي ‏الأسترالي على رفع أسعار الفائدة. حيث كشفت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ‏‏"ميشيل بولوك" الأسبوع الماضي أن البنك المركزي ناقش رفع أسعار الفائدة في ‏اجتماعه الأخير.‏

الين الياباني
 
توضح الصورة أعلاه الخسائر الواسعة التي تكبدها الين الياباني الأسبوع الماضي ‏أمام العملات السبع الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ، رغم تحذيرات ‏السلطات اليابانية ، بعد تداول الين مقابل الدولار دون 161 ينات للمرة الأولى ‏منذ عام 1986.‏

السلطات اليابانية
قال وزير المالية الياباني "شونيتشي سوزوكي" يوم الجمعة : إن السلطات "تشعر ‏بقلق عميق" بشأن تأثير تحركات سعر الصرف الأجنبي "السريعة والمتحيزة" على ‏الاقتصاد الياباني.‏

وأضاف سوزوكي :إن الحكومة تراقب عن كثب التطورات في سوق الصرف ‏الأجنبي بإحساس كبير بإلحاح الأمر ،وأن الجهود لمواصلة المضي قدما في ‏الإصلاح المالي أمر بالغ الأهمية.‏

تواجه السلطات اليابانية ضغوطًا متجددة لوقف الانخفاضات الحادة في قيمة ‏الين، حيث يركز المتداولون بشكل أساسي على الاختلاف في أسعار الفائدة بين ‏اليابان و الولايات المتحدة.‏

أنفقت طوكيو 9.8 تريليون ين (62.23 مليار دولار أمريكي) للتدخل في سوق ‏الصرف الأجنبي في نهاية أبريل وأوائل مايو، بعد أن وصلت العملة اليابانية إلى ‏أدنى مستوى لها منذ 34 عامًا عند 160.21 للدولار في 29 أبريل.‏

ويشكل انخفاض الين نعمة للمصدرين اليابانيين، لكنه يمثل صداعًا لصناع القرار ‏السياسي فى البلاد لأنه يزيد تكاليف الاستيراد ويزيد من الضغوط التضخمية ‏ويضغط على الأسر.‏

دبلوماسي جديد للعملات الأجنبية

عينت الحكومة اليابانية دبلوماسيًا جديدًا للعملات الأجنبية يوم الجمعة وسط ‏الخسائر الفادحة فى مستويات الين الياباني مما يزيد التوقعات بتدخل طوكيو ‏الوشيك في السوق لدعم العملة المتعثرة.‏

الخبير المخضرم في التنظيم المالي "أتسوشي ميمورا" يحل محل كبير دبلوماسيي ‏العملة في اليابان "ماساتو كاندا" الذي أطلق سابقًا أكبر تدخل لشراء الين على ‏الإطلاق هذا العام.‏

ويعد هذا التغيير جزءًا من تعديل وزاري منتظم للموظفين يتم إجراؤه كل عام، ‏ويأتي في الوقت الذي كثف فيه المسؤولون تحذيراتهم بشأن التدخل المحتمل ‏فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

أراء وتحليلات ‏
•قال الخبير الاستراتيجي في بنك سنغافورة "موه سيونج سيم": بعد أن ‏كسرنا مستوى 160 (للدولار دون تدخل فعلي) ما هي الخطوة التالية؟ ‏أعتقد أن هذا ما تتساءل عنه الأسواق. متى سيرفعون أيديهم، إذا لم ‏يظهروا أيديهم عند الرقم 160؟

•قال رئيس إستراتيجية الصرف الأجنبي في البنك الوطني الأسترالي "راي ‏أتريل": إن التعطش للحمل في بيئة منخفضة التقلبات لا يزال قائمًا.‏

•وأضاف أتريل: بعد أن تجاوزنا مستوى 160 (لكل دولار) دون تدخل، لا ‏أعتقد أن السوق خائفة بقدر ما كانت عليه في الفترة التي سبقت الوصول ‏إلى حاجز 160.‏

شركات تداول الدولار ين USD JPY

شركات تداول الدولار الاسترالي AUD USD

​أعلنت هيئة السوق المالية السعودية عن صدور قرارها بالموافقة على طلب الشركة المتحدة الدولية القابضة، المملوكة  للشركة المتحدة للإلكترونات "إكسترا" تسجيل أسهمها وطرح 7.5 مليون سهم للاكتتاب العام تمثل 30% من إجمالي أسهم الشركة. 

ووفقا لبيان الهيئة، اليوم الأحد، تعتبر الموافقة على طلب الشركة نافذة لفترة 6 أشهر من تاريخ قرار مجلس الهيئة، وتعد الموافقة ملغاة في حال عدم اكتمال طرح وإدراج أسهم الشركة خلال هذه الفترة.​

ونوهت هيئة السوق المالية، إلى أنه سوف يتم إعلان نشرة الإصدار الخاصة بطرح أسهم الشركة قبل موعد بداية الاكتتاب بوقت كاف.

كما لفتت إلى أن نشرة الإصدار سوف تحتوي على المعلومات والبيانات التي يحتاج المستثمر الاطلاع عليها قبل اتخاذ قرار الاستثمار من عدمه، بما في ذلك البيانات المالية للشركة ومعلومات وافية عن نشاطها وإدارتها.

وأكدت الهيئة أنه يجب ألا ينظر إلى موافقة الهيئة على الطلب على أنها مصادقة على جدوى الاستثمار في الطرح أو في أسهم الشركة المعنية، حيث إن قرار الهيئة بالموافقة على الطلب يعني أنه قد تم الالتزام بالمتطلبات النظامية بحسب نظام السوق المالية ولوائحه التنفيذية.

وقالت إن قرار الاكتتاب من دون الاطلاع على نشرة الإصدار ودراسة محتواها، قد ينطوي على مخاطر عالية، لذا يجب على المستثمر الاطلاع على نشرة الإصدار، التي تحتوي معلومات تفصيلية عن الشركة والطرح وعوامل المخاطرة، ودراستها بعناية للتمكن من تقدير مدى جدوى الاستثمار في الطرح من عدمه في ظل المخاطر المصاحبة، وفي حال تعذر فهم محتويات نشرة الإصدار، فإنه يفضل استشارة مستشار مالي.

ووافقت الجمعية العامة لمساهمي "إكسترا"، التي عقدت اجتماعها بتاريخ 16 إبريل 2024، على على طرح الشركة المتحدة الدولية القابضة، التابعة لها للاكتتاب العام في السوق الرئيسية.

والشركة المتحدة الدولية القابضة هي شركة مملوكة بنسبة 99% لشركة "إكسترا"، تأسست عام 2021، وهي تعمل بمجال الأوراق المالية.

أعلنت المجموعة السعودية للأبحاث والإعلام، عن توقيع عقد مع شركة تجارية نشاطها الدعاية والإعلان والعلاقات العامة، لتقديم خدمات إعلامية وإنتاج محتوى دولي متعدد اللغات والمنصات وخدمات استشارية.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الأحد تبلغ مدة العقد 3 سنوات، بقيمة 240 مليون ريال سنويا.

ونوهت الشركة إلى أنه من المتوقع أن يظهر الأثر المالي للعقد في القوائم المالية ابتداء من الربع الثاني من عام 2024م.

كما لفتت إلى أن العقد يعكس مدى الثقة التي تتمتع بها المجموعة وشركاتها التابعة بما لديها من خبرات وانتشار وحضور على الصعيد المحلي والعالمي.

وأعلنت المجموعة السعودية للأبحاث والإعلام، في بداية يونيو 2023، عن توقيع عقد مع شركة تجارية نشاطها الدعاية والإعلان والعلاقات العامة، لتقدم خدمات إعلامية و تسويقية دولية لمدة 3 سنوات، بقيمة تبلغ 180 مليون ريال سنويا.

ووقعت شركة توق للعلاقات العامة إحدى الشركات التابعة للمجموعة السعودية للأبحاث والإعلام، في نهاية مارس الماضي، عقدا مع شركة تجارية نشاطها الدعاية والإعلان والعلاقات العامة؛ لتقديم خدمات إعلامية وتسويقية، لمدة 3 سنوات، بقيمة تبلغ 200 مليون ريال سنوياً.