فول الصويا والمعادن الأرضية النادرة والوقود: كيف تؤثر الانتخابات البرازيلية في تدفقات الموارد العالمية؟

سيكون لإعادة انتخاب الرئيس اليساري لويس إيناسيو لولا دا سيلفا، على نحو مفاجئ، تداعيات على تدفقات السلع الأساسية عالميًا، انطلاقًا من البرازيل، أكبر مُصدّر للغذاء في العالم وإحدى الدول الرئيسية الواعدة في قطاع التعدين، وفقًا لما ذكره محللون هذا الأسبوع.

وكان منافسه، المرشح اليميني فلافيو بولسونارو، الذي تصدر استطلاعات الرأي، قد غادر إلى الولايات المتحدة يوم الأربعاء. وكان بولسونارو، حليف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، قد تعهد بتحسين العلاقات مع واشنطن، بعدما هددت القوة العالمية الكبرى بإضعاف العلاقات التجارية المتنامية بين العملاق الواقع في أمريكا الجنوبية والصين.

ومع استمرار لولا في السلطة، من المرجح أن تتواصل التدفقات الضخمة من فول الصويا البرازيلي إلى الصين، في حين يُتوقع أن تستفيد صادرات القطن واللحوم البقرية أيضًا من ضعف العملة، الذي يعزز القدرة التنافسية للصادرات الزراعية البرازيلية، بحسب محللين وخبراء.

في المقابل، ستواجه مساعي الوصول إلى احتياطيات البرازيل من المعادن الأرضية النادرة، ضمن خطة للبيت الأبيض بدت قابلة للتنفيذ بعد فوز بولسونارو في الجولة الأولى، عقبات، وفقًا للمحللين. كما قد تحظى مصادر الطاقة النظيفة، مثل الوقود الحيوي، بدفعة إضافية، في حين يُتوقع تعزيز اللوائح البيئية والسياسات المناخية.

وقال برونو بينيتي، الباحث المشارك في معهد «تشاتام هاوس» للأبحاث السياسية: «لا تزال الصين تحتفظ بشريك وثيق في أكبر اقتصاد بأمريكا اللاتينية، في وقت اقتربت فيه معظم دول المنطقة من إدارة ترامب».

وأضاف أن البرازيل ستواصل انخراطها الوثيق مع الصين، التي اشترت سلعًا برازيلية بقيمة 100 مليار دولار العام الماضي، مقارنة بنحو 38 مليار دولار اشترتها الولايات المتحدة.

وخلال الأشهر التسعة الأولى من العام، وفرت البرازيل 75% من واردات الصين من فول الصويا. وفي المقابل، أتاح لولا وصولًا واسعًا للمنتجات الصينية، مثل السيارات الكهربائية، التي أصبحت من بين الأكثر مبيعًا في البرازيل.

وهبط الريال البرازيلي بما يصل إلى 13% في اليوم التالي لفوز لولا.

وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في بنك «ساكسو»: «يؤدي ضعف الريال إلى زيادة القيمة بالعملة المحلية لإيرادات الصادرات المقومة بالدولار، ما قد يشجع المنتجين البرازيليين على تسريع وتيرة المبيعات».

وسارع مزارعو البن ومصانع السكر ومصدّرو الحبوب إلى التحوط بقوة من مخاطر مبيعاتهم الخارجية هذا الأسبوع، من خلال بيع العقود الآجلة.

المعادن الأرضية النادرة

تمتلك البرازيل ثاني أكبر احتياطي من أكاسيد المعادن الأرضية النادرة في العالم، بعد الصين فقط. وتُستخدم هذه المعادن الحيوية النادرة في صناعات السيارات والدفاع والتكنولوجيا، إلى جانب قطاعات أخرى.

وكان الوصول إلى هذه الاحتياطيات جزءًا من المباحثات التجارية بين البرازيل والولايات المتحدة قبل اشتداد الحملة الانتخابية هذا العام.

وقال محللون إن فوز بولسونارو كان سيمنح الحكومة الأمريكية مسارًا أسهل وأسرع للاستفادة من هذه الموارد.

ومع ذلك، سيظل لولا مهتمًا بتطوير هذا القطاع، وفقًا لما ذكره رونالدو فيليكس، مستشار التعدين ومدير العمليات في شركة «سايغو غروب» للاستشارات التجارية الخارجية، لوسائل إعلام محلية.

وأضاف أن لولا من المرجح أن يفتح المجال أمام جميع الدول والمستثمرين للاستفادة من هذه الفرص، مع اشتراط إجراء مستوى أكبر من عمليات المعالجة والتصنيع داخل البرازيل، بدلًا من الاكتفاء بتصدير المعادن في صورتها الخام.

ويُعد مشروع «سيرا فيردي» حتى الآن المشروع البرازيلي الوحيد واسع النطاق في مجال المعادن الأرضية النادرة. وقد استحوذت عليه شركة «يو إس إيه رير إيرث» (USA Rare Earth) في صفقة اكتملت الشهر الماضي.

وحصلت الشركة على تمويل بقيمة 1.6 مليار دولار من الحكومة الأمريكية، التي استحوذت في المقابل على حصة تبلغ 10% في الشركة.

وكانت المعادن الحيوية من بين القضايا التي ناقشها لولا مع ترامب خلال زيارة الرئيس البرازيلي إلى البيت الأبيض في مايو. وقال لولا حينها إن الاستثمارات الرامية إلى استكشاف هذه الموارد متاحة أمام الولايات المتحدة وأي دولة أخرى.

الغابات والوقود

في حين تراجعت الأسواق البرازيلية عقب الانتخابات، رحبت جماعات بيئية بفوز لولا، مشيرة إلى نجاح الرئيس اليساري في خفض إزالة الغابات بنحو 40% منذ مغادرة الرئيس السابق جايير بولسونارو، والد فلافيو بولسونارو، منصبه.

ودعمت إدارة لولا الطاقة النظيفة والسياسات المناخية، كما استضافت مؤتمر الأمم المتحدة لتغير المناخ العام الماضي. ورفعت الحكومة نسبة خلط الإيثانول بالبنزين في البرازيل إلى مستوى قياسي بلغ 32% خلال العام الحالي، في إطار مساعيها لخفض الطلب على البنزين والسيطرة على أسعار الوقود.

وكان فلافيو بولسونارو قد انتقد خلال حملته الانتخابية الارتفاع الكبير في نسبة خلط الإيثانول.

لكن العاملين في قطاع الإيثانول يرون أن لولا كان بإمكانه اتخاذ خطوات أكبر، من خلال خفض الدعم المقدم للوقود الأحفوري، بما كان سيحسن فرص الوقود الحيوي في الوصول إلى الأسواق. ومع ذلك، لا يتوقعون إلغاء هذه الإعانات في المستقبل القريب.

وتقدّر شركة الاستشارات «داتاغرو» أن أسعار البنزين المحلية تقل بنحو 35% عن الأسعار العالمية، وهو ما يضغط على أسعار الإيثانول وقد يدفع مصانع السكر إلى إنتاج كميات أكبر من السكر بدلًا من الإيثانول.

وقالت حكومة لولا إنها تريد منع تقلبات أسعار الطاقة العالمية من التأثير في الاقتصاد المحلي، من خلال التريث في تعديل أسعار الوقود المحلية لتتماشى مع المعايير الدولية. كما تؤكد الحكومة أن البرازيل تنتج معظم احتياجاتها من النفط، ولذلك ينبغي أن تكون أسعار الطاقة المحلية أقل.

ديون القطاع الزراعي

على الرغم من أن انخفاض قيمة العملة من شأنه تعزيز الصادرات الزراعية، فمن المرجح أن تتفاقم الضغوط المالية التي تواجه القطاع الزراعي.

ويخشى قادة القطاع استمرار السياسة الاقتصادية التي يتبعها لولا، والتي اتسمت بارتفاع الإنفاق العام، وما قد يترتب عليها من زيادة التضخم وارتفاع أسعار الفائدة.

ووصل الدين الحكومي إلى 82.9% من الناتج المحلي الإجمالي في أغسطس، مقارنة بـ82.6% في يوليو، مسجلًا أعلى مستوى منذ مارس 2021، مع استمرار ارتفاع الإنفاق على دعم الوقود والبرامج الاجتماعية قبل الانتخابات.

كما تعهد لولا بإعفاء الشركات الصغيرة من ديونها، وهو ما قد يؤدي إلى زيادة الدين العام بصورة أكبر.

وتُعد أسعار الفائدة في البرازيل من بين الأعلى عالميًا، إذ تبلغ 13.75% سنويًا، ما يجعل خدمة الديون الزراعية أكثر تكلفة بكثير.

ويواجه مزارعو فول الصويا والذرة في البرازيل صعوبات بسبب انخفاض الأسعار وارتفاع تكاليف الإنتاج، المرتبطة بارتفاع أسعار الأسمدة والديزل، وسط الصراع العسكري في الشرق الأوسط.