إعداد: محمد أبو الغيط

تقرير خاص - أخبار اليوم: فرضت شركة أرامكو السعودية نفسها وللمرة الثانية على التوالي خلال الأسبوع الأخير، فبعد إعلانها عن الاستحواذ على رابع أكبر شركة بتروكيماويات في العالم نجدها، تعود سريعا لتعلن عن أرباحها الصافية في 2018.

كنا قد تناولنا في آخر حلقة من سلسلة تقارير والتي ننشرها تحت اسم "سهم اليوم" أهم المعلومات عن أرامكو وأهم 10 فوائد مرجوة من استحواذها على سابك.

وبعد أن أعلنت أمس عن أرباحها في 2018 والتي جاءت مفاجئة للجميع، وما تبعها من خطوات رأينا أن نخصص تقريرنا اليوم عن تلك الأرباح، ومقارنتها بأرباح كبرى الشركات في العالم، ثم رصد بعض الملاحظات على نتائجها خلال آخر ثلاث سنوات.

أعلى أرباح لشركة بالعالم

نرصد بالسطور التالي عدداً من النقاط الهامة من خلال إلقاء نظرة على أرباح أرامكو وبعض بنود قائمة دخلها، وهي كالتالي:

1. وصلت أرباح أرامكو ووفقا لما نشرته وكالة "بلومبرج" إلى 111.1 مليار دولار أمريكي (416.6 مليار ريال سعودي)، وهي تمثل 47% من إيرادات المملكة في العام 2018 (والبالغة 895 مليار ريال)، و69% من الإيرادات النفطية في العام نفسه (والبالغة 607 مليار ريال)، وتعادل 145% مقارنة بالإيرادات غير النفطية (والبالغة 287 مليار ريال).
2. وصلت إيرادات أرامكو إلى 1.33 تريليون ريال، وهي تعادل 149% من إيرادات الدولة، وتعادل 220% من الإيرادات النفطية للدولة، و465% مقابل الإيرادات غير النفطية للدولة.
3. بلغت الضرائب التي دفعتها أرامكو في 2018 ما يقدر بـ 102 مليار دولار أمريكي (382.5 مليار ريال سعودي) وهي تعادل أكثر من ثلاثة أضعاف الضرائب التي جمعتها السعودية في 2018 والبالغة 113 مليار ريال (تزيد عنها بنسبة 338%)، ومن المعلوم أن أرامكو تتواجد في أكثر من 77 دولة حول العالم وبالتالي ما تقوم بدفعه من ضرائب يدخل لكل تلك الدول.
4. بلغت التوزيعات النقدية لأرامكو في 2018 مايقدر بـ 52 مليار دولار (195 مليار ريال سعودي) وهو ما يعادل 22% من إيرادات الدولة في 2018.
5. ارتفعت أرباح أرامكو في عام 2018 مقارنة بعام 2016 بما نسبته 753.8% أي أكثر من سبعة أضعاف، وهو ما يشير إلى مدى التذبذب الذي تتعرض له الشركة في أرباحها، وهو ما يرجع بالطبع إلى التذبذب في أسعار النفط عالمياً، وهكذا بالنسبة لكل بنود الدخل التي ذكرنها في الجدول أدناه.

استنتاجات من النتائج

1. بناء على الأرباح المعلنة عند 111.1 مليار دولار تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.67 تريليون دولار إذا افترضنا أن الشركة سيتم تداولها عند مكرر ربحية 15 مرة، وهو مكرر ربحية قطاع الطاقة بالسوق السعودي بناء على أسعار أمس.
2. ذكرت موديز أنه إذا تم افتراض أن العائد على التوزيعات في حدود 4.6% تقريباً بناء على التوزيعات المعلنة من أرامكو والبالغة 52 مليار دولار فهذا يعني ان قيمة المنشأة تبلغ 1.2 تريليون دولار.
3. ذكرت المؤسسات الحكومية في المملكة أكثر من مرة أن القيمة السوقية لأرامكو تبلغ 2 تريليون دولار، وهو ما قد يدفعهم لتطوير المؤسسة لتصل إلى هذا الرقم بالفعل خاصة أن الاكتتاب ليس من المتوقع أن يتم قبل 2021.
4. ربما يكون الاستحواذ على سابك إحدى الخطوات لتعظيم حجم أرامكو وبالتالي حجم القيمة السوقية لها، حيث في حال طرح 5% من الشركة العملاقة كما ذكرت الحكومة السعودية من قبل، فتصل حينها قيمة هذه الحصة إلى 100 مليار دولار أو ربما أكثر.
5. مع ارتفاع أسعار النفط بعد الخطوات التي تعمل أوبك وحلفاؤها على تنفيذها خلال الفترة الحالية ربما تُظهر أرقام العام 2019 نمواً كبيراً في أرباح أرامكو.

في الأخير لا تزال أرامكو تُذهل العالم كل يوم بما تقدمه لهم من أرقام، فمع ما أعلنت عنه من أرباح مدهشة أعلنت الشركة أن إنتاجها بلغ 13.6 مليون برميل  مكافئ من النفط يوميا خلال عام 2018، من بينها 10.3 مليون برميل نفط خام ، بينما أنتجت الباقي من المكثفات وسوائل الغاز والغاز الطبيعي والايثان.

وبلغت احتياطيات أرامكو 336.2 مليار برميل مكافئ، منها 261.5 مليار برميل من الخام، كما في 31 ديسمبر 2018.

تقارير ذات صلة:

سهم اليوم: "سابك" تواصل استعادة عافيتها ومؤشرات على إمكانية مواصلة النمو

سهم اليوم: اتصالات الإمارات تحقق ثاني أعلى أرباح بتاريخها و4 مليارات للاستثمار في 2019

سهم اليوم: أرامكو التي استحوذت على سابك و10 فوائد مرجوة "إنفوجراف"

قفزت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" بأكثر من 14%بالتعاملات الفورية يوم الثلاثاء لتواصل مكاسبها لليوم الخامس على التوالي ، مسجلة أعلى مستوى فى خمسة أشهر ، فى طريقها للتداول أعلى الحاجز النفسي عند 5,000$ ، مع دخول أكبر عملة رقمية فى العالم فى سوق صاعد ، وسط الأجواء الإيجابية التي تسيطر على السوق الرقمية فى الوقت الحالي ، والتي تنعكس فى تسارع مستويات الطلب الاستثماري ودخول الكثير من المستثمرين الجدد.

فى بورصة "بتستامب" وبحلول الساعة 08:35بتوقيت جرينتش تتداول العملة الرقمية البتكوين حول4,722$ بارتفاع قدره 588$ بنسبة 14.22%،حيث سعر الافتتاح عند 4,134$،وسجلت أعلى مستوي عند 5,080$ الأعلى منذ 19 تشرين الثاني/نوفمبر الماضي ، وأدنى سعر عند 4,130$. 

حقق "البتكوين" يوم الاثنين ارتفاعا بنسبة 1.1% ، فى رابع مكسب يومي على التوالي ، مع استمرار الطلب المرتفع على أكبر عملة رقمية فى العالم ، خاصة بعد استقرار الِأسعار أعلى مستوى 4,000$ لكل وحدة بتكوين.

وحققت أسعار البتكوين ارتفاعا بنسبة 8% على مدار تعاملات آذار/مارس المنصرم ، فى ثاني مكسب شهري على التوالي ، فى ظل الأجواء الإيجابية التي سيطرت على سوق التشفير خلال تلك الفترة.

ارتفعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الثلاثاء بحوالي 18 مليار$ إلى إجمالي 164مليار$ ، والذي يعد أعلى مستوى منذ تشرين الثاني/نوفمبر الماضي ، مع الصعود الواسع لمعظم أسعار العملات الكبرى فى السوق.

قفزت القيمة السوقية للبتكوين بحوالي 12 مليار$ من 173 مليار$ إلى 185 مليار$ ، والتي تعد أعلى قيمة سوقية فى خمسة أشهر ، فى علامة قوية على دخول أكبر عملة رقمية فى العالم فى سوق صاعد.

تسيطر على السوق الرقمية فى الوقت الحالي أجواء إيجابية ، والتي تنعكس فى تسارع مستويات الطلب الاستثماري ودخول الكثير من المستثمرين الجدد.

هناك العديد من الشركات التي تمضي قدما فى مشاريع متعلقة بتكنولوجيا البلوكشين وصناعة التشفير ، فى علامة تدل على أن القطاع يولد اهتماما كبيرا ، وحاليا بدأت الأسعار تستجيب لتلك التطورات الأساسية الإيجابية.

وكان "توم لي" المؤسس المشارك فى شركة "فندسترات" الاستثمارية ومحلل وول ستريت المؤيد لصناعة التشفير قد عبر مؤخرا خلال مقابلة مع تليفزيون CNBC عن تفاؤله بأن البتكوين سيعود بقوة خلال العام الحالي.

وقال توم لي إنه من الرغم أن العملة الرائدة فى السوق الرقمية مرت بوقت عصيب ،غير إن عام 2019 يعد بأن يكون عام الإصلاح ،وأضاف بأن العديد من المؤشرات الفنية تشير إلى أن البتكوين يستعد لتحرك كبير.

ومن ضمن الأخبار الإيجابية فى سوق التشفير إعلان أكبر شركة سكة حديد فى اليابان عن قبول الدفع بالعملات الرقمية ، بالإضافة إلى انضمام البنك الفيدرالي الهندي إلى شبكة الربيل العالمية للدفع.

فى اليابان "ثاني أكبر سوق رقمية فى العالم" أطلقت بورصة Coincheck مكتب للتداول البتكوين خارج البورصة " Bitcoin OTC" يسمح للعملاء المؤسسيين تبادل العملة الرقمية على نطاق واسع.

وضمن زيادة اهتمام هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC بصناعة التشفير والسوق الرقمية ، تتطلع الهيئة إلى تعيين مستشار قانوني متخصص فى التشفير ضمن قسم التجارة والأسواق التابع لها ، وتم نشر الطلب فى قائمة الوظائف الجديدة فى يوم 29 آذار /مارس فى بوابة التوظيف الحكومية الرسمية.

أعلنت هيئة السوق المالية عن صدور قرارها المتضمن الموافقة على طلب شركة اتحاد عذيب للاتصالات "جو" تخفيض رأس مالها بنسبة 25.81%.

وأفادت الهيئة، في بيان لموقع السوق، اليوم الثلاثاء، بأن هذه الموافقة مشروطة بموافقة الجمعية العامة غير العادية للشركة واستكمال الإجراءات والمتطلبات النظامية ذات العلاقة.

وكان مجلس إدارة الشركة قد أوصى بتخفيض رأس المال من 472.5 مليون ريال إلى 350.529 مليون ريال، وبذلك تتراجع الأسهم من 47.250 مليون سهم إلى 35.052 مليون سهم.

وأرجعت الشركة السبب في تخفيض رأس المال إلى إطفاء الخسائر المتراكمة كما في 13 مارس 2019 والبالغة 243.940 مليون ريال، وبنسبة 51.63% والناتجة عن إنخفاض الايرادات التشغيلية و إنخفاض الايرادات الاخرى على الرغم من انخفاض تكلفة الخدمات وانخفاض المصروفات التشغيلية.

وأشار البنك، في وقت سابق، بأنه سيتم إطفاء 50% من إجمالي الخسائر المتراكمة بمبلغ وقدره 121.970 مليون ريال، فضلاً عن إلغاء عدد 12.197 مليون سهم من أسهم الشركة، على أن تتم عملية تخفيض رأس المال بتخفيض سهم لكل 3.8739 سهم

وأعلنت الشركة، في وقت سابق من مارس الجاري، عن بيت التمويل السعودي الكويتي كمستشار مالي لخفض رأس المال.

وتجدر الإشارة إلى أن الخسائر المتراكمة للشركة ارتفعت إلى 51.63% من رأس المال، في تاريخ 12 مارس الجاري، وصولاً إلى 243.940 مليون ريال، وذلك بسبب انخفاض الإيرادات التشغيلية وانخفاض الإيرادات الأخرى.

اعتمدت الجمعية العمومية للبنك السعودي البريطاني "ساب"، بجلستها المنعقدة أمس الإثنين، الموافقة على توزيع أرباح نقدية لمساهمي البنك عن النصف الثاني من العام المالي 2018 بقيمة 1.5 مليار ريال.

وأفاد البنك، في بيان لموقع السوق، اليوم الثلاثاء، بأن الأرباح ستكون موزعة على عدد 1.5 مليار سهم، بحصة للسهم الواحد تبلغ 1 ريال سعودي لكل سهم، وبنسبة توزيع تبلغ 10% إلى قيمة السهم الاسمية.

وقال البنك، إن أحقية الأرباح الموزعة عن النصف الأول ستكون لمساهمي البنك المالكين للأسهم في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق، وذلك بتاريخ الأربعاء الموافق 3 أبريل الجاري. على أن يتم البدء في توزيع الأرباح للمساهمين إعتباراُ من تاريخ يوم الأربعاء الموافق 10 أبريل الجاري.

وكان البنك قد قام بتوزيع أرباح نقدية لمساهمي البنك عن النصف الأول من العام المالي 2018 بقيمة  1.440 مليار ريال، بحصة للسهم الواحد تبلغ 0.96 ريال سعودي لكل سهم، وبنسبة توزيع تبلغ 9.6% إلى قيمة السهم الاسمية.

واعتمدت الجمعية الموافقة على صرف مبلغ 4.582 مليون ريال كمكافآت وتعويضات لأعضاء مجلس الإدارة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2018، وفق ما تضمنه تقرير مجلس الإدارة السنوي للعام 2018.

كذلك وافقت الجمعية على تفويض مجلس الإدارة بتوزيع أرباح مرحلية على مساهمي البنك بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي للعام 2019، وتحديد تاريخ الإستحقاق والصرف وفقاً للضوابط والإجراءات التنظيمية الصادرة تنفيذاً لنظام الشركات.

وتجدر الإشارة إلى أن البنك حقق صافي أرباح بلغ 4.9 مليار ريال خلال العام 2018، مقابل صافي أرباح 4 مليار ريال في العام 2017.

وأرجع البنك ارتفاع الأرباح في 2018 إلى انخفاض إجمالي مصاريف العمليات بنسبة 22.4% ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض مخصص خسائر الائتمان ومخصص الانخفاض في قيمة الاصول المالية الأخرى.