اليورو يتحرك فى المنطقة الإيجابية وسط تداولات هادئة
2024-05-27 09:08AM UTC
•العملة الموحدة تستهدف التداول فوق حاجز 1.09 دولارًا
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،وسط تداولات هادئة تسيطر على سوق العملات الأجنبية بسبب العطلة الرسمية فى بريطانيا والولايات المتحدة.
يأتي هذا التحرك وسط توقعات بمزيد من الصعود للعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" فوق حاجز 1.09 دولارًا بفضل انحسار مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.
نظرة سعرية
• سعر صرف اليورواليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى (1.0853$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0846$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0843$).
• أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى أول مكسب يومي فى غضون السبعة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى قرابة أسبوعين عند 1.0805 دولارًا.
• وعلى صعيد تعاملات الماضي ،فقدت العملة الموحدة "اليورو" نسبة 0.2% مقابل العملة الأمريكية "الدولار" ،فى أول خسارة أسبوعية فى غضون شهر ونصف ، بسبب محضر الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.
تداولات هادئة
تسيطر على أسواق المال العالمية تداولات ضعيفة على مدار اليوم بسبب العطلة الرسمية فى بريطانيا والولايات المتحدة. تتوجه الأنظار نحو البيانات الاقتصادية المنتظرة في الأيام القادمة،والتي قد تحمل تأثيرات كبيرة على حركة الأسواق عند استئناف التداول بشكل طبيعي.
الفائدة الأوروبية
أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو المقبل ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان متوقعًا منذ فترة طويلة.
أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا بعض المفاجآت الصعودية ،خاصة نمو الاقتصاد الألماني بأفضل من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي ، بالإضافة إلى ارتفاع معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.
قلصت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المرجح فى يونيو بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تطور النمو والتضخم فى أوروبا خلال الفترة المقبلة.
تصدر هذا الأسبوع بيانات التضخم الرئيسية لشهر مايو فى ألمانيا يوم الأربعاء ،وفى كامل أوروبا يوم الجمعة ،سوف تؤثر كثيرًا تلك البيانات على تسعير احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.
الفائدة الأمريكية
أدى محضر الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية قوية صدرت الأسبوع الماضي فى الولايات المتحدة إلى انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بإجمالي 50 نقطة أساس فى سبتمبر و نوفمبر المقبلين.
ينتظر المتعاملون هذا الأسبوع ،تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول تطور التضخم وأسعار الفائدة فى الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الأول ،وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.
والعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" سعرت بالفعل هذا التوقع بعد الهبوط لأدنى مستوى فى خمسة أشهر فى وقت سابق من أبريل الماضي ،وأصبح التركيز عما سيحدث بعد القرار المنتظر فى يونيو
توقعات حول أداء اليورو
•قال المحلل فى سكوتيا بنك "شون أوزبورن": لا يزال الاتجاه الأوسع صعودًا من أدنى مستوى في أبريل سليمًا ويحظى بدعم محاذاة موسعة لمؤشرات الاتجاه الصعودي عبر مؤشرات فنية على المديات اللحظية واليومية والأسبوعية.
•وأوضح أوزبورن :التراجع الأخير فى سعر صرف اليورو مقابل الدولار يبدو تصحيحيًا على المدى اللحظي ،وربما قبل دفعة أخرى للتحرك صعودًا صوب مستويات أعلى جديدة فى عدة أشهر.
•وأضاف أوزبورن : الصورة الأكبر أن يظل الصعود قائم وقد يعيد السوق إلى حاجز 1.1 دولارًا ،ومن الممكن توقع انخفاضات طفيفة إلى منطقة 1.08، لكنها يجب أن تظل مدعومة بشكل جيد.
تباطؤ الثقة بمناخ الأعمال الألماني فى مايو
2024-05-27 08:37AM UTC
صدر عن الاقتصاد الألماني صباح الاثنين مؤشر IFO الألماني لقياس مناخ الأعمال لشهر مايو بمستوي 89.3 نقطة ،أسوأ من توقعات السوق التي أشارت إلى مستوي 90.4 نقطة، أقل من القراءة السابقة مستوي 89.4 نقطة.
•هذا البيان "سلبي" للعملة الأوروبية الموحدة "اليورو".
الين يتحرك صعودًا عقب تعليقات "كازو أويدا"
2024-05-27 03:16AM UTC
•الين الياباني يحاول الدخول فى دورة تعافي على المدى اللحظي
•انتعاش احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى هذا العام
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليتحرك صعودًا للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ، ضمن محاولات تشكيل دورة تعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة.
يأتي هذا الارتفاع بالتزامن مع تعليقات محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حول تطورات الاقتصاد الياباني ومدى الحاجة إلى تطبيع السياسة النقدية ،الأمر الذي أنعش احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2 % إلى (156.68¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.99¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.00¥).
•فقد الين الياباني يوم الجمعة أقل من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل فى اليوم السابق أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 157.20 ينًا لكل دولار.
•وانخفض الين بنسبة 0.85% الأسبوع المنقضي مقابل الدولار ،بسبب انتعاش العوائد الأمريكية وانحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" يوم الاثنين : البنك المركزي يتقدم بحذر فى تحقيق مستهدفات الاقتصاد الياباني .وأضاف أويدا:التحدي الحالي هو تحديد سعر الفائدة المحايد.وأوضح أويدا:إعادة تثبيت توقعات التضخم أمر ضروري.
وأشار محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" الذي حضر اجتماع مجموعة السبع يوم الجمعة، إلى أن الاستهلاك الضعيف فى البلاد أو ارتفاع عائدات السندات الحكومية لن يعيق تطبيع السياسة النقدية.
وقال أويدا يوم السبت عندما سئل عن الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة طويلة الأجل في اليابان "موقفنا الأساسي هو أن تحدد الأسواق أسعار الفائدة طويلة الأجل".
وقال نائب محافظ بنك اليابان "شينيتشي أوشيدا" يوم الاثنين : المعركة الانكماشية على وشك الانتهاء ،والبنك المركزي تجاوز بالفعل الحد الأدنى الصفري لأسعار الفائدة. وأضاف أوشيدا: لا يزال التحدي قائمًا في تثبيت معدل التضخم عند مستوى 2%.
الفائدة اليابانية
قال المحللون إن البنك المركزي الياباني من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة إذا تحرك الاقتصاد بما يتماشى مع توقعاته.
وأظهر استطلاع أجرته وكالة "رويترز" أن العديد من المحللين يتوقعون أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إما في الربع الثالث أو الرابع من هذا العام.
عائد السندات اليابانية
يتوقع بعض المحللين أن يتخذ البنك المركزي الياباني قرارًا بشأن خفض مشتريات السندات في وقت مبكر من اجتماع السياسة المقبل في يونيو.
ساعدت توقعات السوق بتخفيض مشتريات السندات على المدى القريب في دفع عائد السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 12 عامًا عند 1.005 % يوم الجمعة.
توقعات حول أداء الين الياباني
•قالت كبيرة اقتصاديي السوق في شركة دايو سيكيوريتيز "ماري إيواشيتا" : بينما تبدو الأسواق متحمسة بشأن فرصة حدوث تحول في السياسة النقدية اليابانية، فمن المحتمل أن يكون بنك اليابان هادئًا بشأن كل هذا.
•وأضافت إيواشيتا:علاوة على ذلك، ليس هناك ما يضمن أن مثل هذا الإجراء يمكن أن يوقف انخفاض الين.
فى الأسبوع الماضي ..لماذا تصدر الجنيه الإسترليني سوق العملات الأجنبية؟
2024-05-26 19:37PM UTC
•العملة البريطانية تتصدر قائمة العملات الرابحة
•بنك إنجلترا يواجه ضغوط تضخم متجددة فى المملكة المتحدة
•انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية هذا العام
فى أسبوع الماضي ،شهدنا تألق واضح للجنيه الإسترليني فى أسواق العملات الأجنبية ،مع تصدر بجدارة واستحقاق قائمة العملات العالمية الرابحة ،ليستمر فى تحقيق مكاسب قوية للأسبوع الثاني على التوالي.
والسبب الرئيسي وراء هذا الأداء المتألق للعملة البريطانية هي بيانات التضخم الرئيسية فى المملكة المتحدة ،والتي سجلت قراءات أعلى من توقعات السوق فى شهر أبريل.
جددت تلك البيانات الضغوط التضخمية على صناع السياسات النقدية فى بنك إنجلترا ،وقلصت من احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية لأكثر من مرة هذا العام.
وبالعودة إلى قائمة العملات الرابحة ،فقد تذيل الدولار الأسترالي تلك القائمة ، بسبب مخاوف استمرار فجوة أسعار الفائدة الحالية بين أستراليا و الاقتصادات المتقدمة لأطول فترة ممكنة هذا العام.
وقبل استكمال الأسباب التي دعمت الجنيه الإسترليني وضغطت بشدة على الدولار الأسترالي ،نتعرف أولاً على أداء العملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية على مدار الأسبوع الماضي.
حقق الجنيه الإسترليني ارتفاعًا بمستوي 7 نقطة على مؤشر " أف اكس نيوز تودي " الأسبوعي لقياس قوة العملات ،ثم الدولار الأمريكي فى المركزي الثاني بمستوي 4 نقطة ، ثم اليورو فى المركزي الثالث بمستوي 2 نقطة ، وأحتل الدولار الأسترالي المركز الأخير بمستوي سالب 7 نقطة.
الجنيه الإسترليني
وبالنظر إلى تفاصيل أداء الجنيه الإسترليني الأسبوع الماضي أمام السبع عملات الكبرى ،نجده قد اكتسح على الدولار الأسترالي وحقق ارتفاع بنسبة 1.3% ، وسجل يوم الجمعة 24 مايو أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.9249 دولارًا.
وصعد بنسبة 1.15% مقابل الين الياباني وسجل الجمعة أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 200.06 ين ،وزاد بنسبة 1.0% مقابل الفرنك السويسري و سجل الجمعة أعلى مستوى فى قرابة عامين 1.1655 فرنك.
وأضاف نسبة 0.7% مقابل الدولار الكندي وسجل يوم الجمعة أعلى مستوى فى قرابة ثلاث سنوات عند 1.7453 دولار،وارتفع نسبة 0.55% مقابل الدولار النيوزيلندي وسجل الأربعاء أعلى مستوى فى أسبوعين عند 2.0896 دولار.
وزاد بنسبة 0.5% مقابل اليورو وسجل الخميس أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 0.8499 جنيه،وصعد بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي وسجل يوم الأربعاء أعلى مستوى فى شهرين عند 1.2761 دولارًا.
التضخم فى المملكة المتحدة
قال مكتب الإحصاءات الوطني الأسبوع الماضي إن معدل التضخم الرئيسي في المملكة المتحدة ارتفع بنسبة 2.3% على أساس سنوي في أبريل، أعلى من توقعات السوق 2.1% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.2% فى مارس.
وارتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.9% على أساس سنوي في أبريل، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.6% ،وسجلت القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 4.2%.
توضح تلك البيانات استمرار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية ببنك إنجلترا ،الأمر الذي يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو المقبل.
الفائدة البريطانية
تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بأقل من 50٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا بحلول يونيو بعد أن كانت قريبة من 60% قبل أيام قليلة،وتُظهر المقايضات أيضًا فرصة بأقل من 70% لخفض أسعار الفائدة البريطانية بحلول أغسطس.
لم يعد التجار يسعرون فى الوقت الحالي بشكل كامل تخفيضين لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا هذا العام. يتوقعون فقط 38 نقطة أساس من التخفيضات فى أسعار الفائدة البريطانية.
فجوة أسعار الفائدة
الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة مستقرة عند 25 نقطة أساس كأقل فجوة منذ مارس 2022 ، وفى ضوء الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة البريطانية والأمريكية فمن أن تستمر الفجوة بدون أي تغيير فى يونيو المقبل.
أراء وتحليلات
•قال كبير الاقتصاديين البريطانيين في كابيتال إيكونوميكس "بول ديلز ": كانت بيانات التضخم الصادرة فى المملكة المتحدة بمثابة ضربة لبنك إنجلترا ورئيس الوزراء.
•وأضاف ديلز: على الرغم من أنه لا يزال هناك تقرير للأجور ومؤشر أسعار المستهلك قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا في 20 يونيو.
•وأوضح ديلز :غير أن خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو يبدو الآن غير مرجح للغاية. وحتى الخفض في اجتماع أغسطس يبدو مشكوكًا فيه بعض الشيء.
الدولار الأسترالي
توضح الصورة أعلاه الخسائر التي تكبدها الدولار الأسترالي الأسبوع الماضي أمام العملات السبع الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ، بسبب مخاوف فجوة أسعار الفائدة بين أستراليا و الاقتصادات المتقدمة.
تحتل أسعار الفائدة الأسترالية الترتيب السادس فى قائمة سعر الفائدة للعملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ،لذلك فهناك فجوة واضحة بين أسعار الفائدة فى أستراليا و أسعار الفائدة فى نيوزيلندا والولايات المتحدة وبريطانيا وكندا وأوروبا.
خلال الفترة الأخيرة زادت احتمالات احتفاظ البنوك المركزية فى نيوزيلندا والولايات المتحدة وبريطانيا وكندا وأوروبا بأسعار الفائدة مرتفعة لأطول فترة ممكنة هذا العام ،وفى حالة حدوث تخفيض فى وقت قريب لن يزيد عن خفض واحد بنحو 25 نقطة أساس على أقصي تقدير.