اليورو يعمق خسائره لأدنى مستوى فى 5 أسابيع بسبب الانتخابات المبكرة فى فرنسا
2024-06-10 08:31AM UTC
•الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" يحل البرلمان المحلي بعد الهزيمة فى البرلمان الأوروبي
•ماكرون يدعو لانتخابات تشريعية مبكرة في فرنسا بعد فوز حزب من أقصى اليمين بالانتخابات الأوروبية
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أنى مستوى فى خمسة أسابيع ،وسط تسارع البيع المفتوحة للعملة الموحدة ،بسبب الانتخابات المبكرة فى فرنسا " ثاني أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو".
قرر الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" حل البرلماني المحلي والدعوة لانتخابات مبكرة فى البلاد ،وذلك بعد هزيمة الحزب الحاكم فى فرنسا في تصويت الاتحاد الأوروبي على يد اليمين المتطرف.
ويضغط على العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" أيضًا تجدد المخاوف حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مرة أخرى ،خاصة بعد تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورواليوم:انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.5% إلى (1.0748$) الأدنى منذ 9 مايو الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0801$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0802$).
•أنهي اليورو تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.85% مقابل الدولار فى ثالث خسارة يومية فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،وبأكبر خسارة يومية منذ 10 أبريل الماضي ،بعد بيانات وظائف قوية فى الولايات المتحدة.
•وفقد اليورو نسبة 0.5% الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي ،بعدما خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس ،فى أول خفض فى تكاليف الإقراض فى أوروبا منذ عام 2016.
انتخابات مبكرة فى فرنسا
قرر الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" حل البرلمان المحلي فى البلاد والدعوة لإجراء انتخابات تشريعية مبكرة فى البلاد ،وذلك بعد إعلان نتائج انتخابات البرلمان الأوروبي.
الانتخابات الفرنسية المفاجئة تأتي بعد هزيمة الحزب الحاكم فى فرنسا في تصويت الاتحاد الأوروبي على يد اليمين المتطرف.
أظهر استطلاع للرأي بعد خروج الناخبين من مراكز الاقتراع أن القوميين المتشككين في الاتحاد الأوروبي حققوا أكبر المكاسب في انتخابات البرلمان الأوروبي في انتخابات أمس الأحد، مما دفع الرئيس الفرنسي"إيمانويل ماكرون" إلى القيام بمقامرة محفوفة بالمخاطر لمحاولة إعادة سلطته.
قال كبير الاقتصاديين فى بنك سنغافورة "منصور محيي الدين":إن احتمالات فوز اليمين المتطرف في الانتخابات المبكرة في فرنسا قد تبقي اليورو تحت الضغط على المدى القريب.
وأضاف محي الدين:لكن سعر الصرف لا يزال من المرجح أن يتأثر ببيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
البنك المركزي الأوروبي
قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي في خطوة واضحة المعالم، لكنه لم يقدم سوى القليل من التلميحات حول آفاق السياسة النقدية بالنظر إلى أن التضخم لا يزال أعلى من الهدف.
الفائدة الأوروبية
نشرت وكالة "بلومبيرغ" يوم الخميس الماضي تقريرا، نقلته عن بعض مصادرها المطلعة على الأمر عقب انتهاء اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، أفادت فيه بأن أعضاء لجنة السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي قد استبعدوا إجراء خفض آخر فى أسعار الفائدة في اجتماعهم المقبل فى شهر يوليو.
وتراهن الأسواق فى الوقت الحالي بعد انتهاء فعاليات اجتماع المركزي الأوروبي وتعليقات كريستين لاجارد على وجود خفض إضافي واحد فقط فى أسعار الفائدة الأوروبية قبل نهاية هذا العام.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تستمر تلك الفجوة حتى نوفمبر القادم التوقيت المرجح حاليًا لإجراء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أول خفض فى أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة السلبية حتى صدور بيانات التضخم فى الولايات المتحدة.
•بيانات تضخم ساخنة مع تعليقات أكثر عدوانية من اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يدفع اليورو إلى المزيد من الخسائر والتخلي عن التداول فوق حاجز 1.07 دولارًا.
نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بفجوة هابطة – توقعات اليوم 10-06-2024
الين ينزلق لأدنى مستوى فى أسبوع بسبب العوائد الأمريكية المشتعلة
2024-06-10 04:30AM UTC
• بيانات وظائف قوية تقلص احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية
•البنك المركزي الياباني يدرس تخفيض شراء السندات هذا الأسبوع
تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوع ، بسبب الصعود المستمر فى عوائد سندات الخزانة فى الولايات المتحدة.
حيث قلصت بيانات الوظائف القوية الصادرة يوم الجمعة من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام ،فى انتظار نتائج اجتماع السياسة النقدية هذا الأسبوع وبيانات التضخم لشهر مايو.
يجتمع البنك المركزي الياباني هذا الأسبوع ،لدراسة السياسة النقدية الملائمة لتطورات ثالث أكبر اقتصاد فى العالم ،وسط تقارير إعلامية تتحدث عن تفكير البنك فى خفض وتيرة المشتريات الشهرية من السندات الحكومية.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين قرابة 0.2 % إلى (157.18¥) الأعلى فى أسبوع ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند ( 156.90¥)، و سجل أدنى مستوى عند (156.69¥).
•فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثاني خسارة يومية فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة.
•حقق الين الياباني ارتفاع بنسبة 0.35% الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي ، فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ، بسبب تزايد التكهنات حول اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.4 نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوع عند 4.453% ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد أظهر تقرير الوظائف أن أكبر اقتصاد فى العالم نجح فى إضافة وظائف جديدة أكثر بكثير مما كان متوقعًا فى الأسواق فى مايو.
أضاف الاقتصاد الأمريكي نحو 272 ألف وظيفة فى مايو ،لتتجاوز متوسط التوقعات إضافة 182 ألف ،وعدلت وظائف أبريل بالخفض من 175 ألف إلى 165 ألف وظيفة جديدة.
عقب تلك البيانات ، تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر من 67% إلى 47% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر من 80% إلى 61%.
ومن أجل إعادة تسعير تلك العقود ،يترقب المستثمرون هذا الأسبوع ،اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بالإضافة إلى صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر مايو.
البنك المركزي الياباني
يجتمع البنك المركزي الياباني يومي الخميس والجمعة المقبلين ،لدراسة السياسة النقدية الملائمة لتطورات ثالث أكبر اقتصاد فى العالم ،حيث من المتوقع الإبقاء على معظم الأدوات النقدية التحفيزية دون أي تغيير يذكر.
قالت وكالة "بلومبيرغ" الأسبوع الماضي أن بنك اليابان من المرجح أن يدرس تخفيضات في شراء السندات في اجتماع السياسة الخاص به هذا الأسبوع.
وقالت مصادر مطلعة على لوكالة "رويترز" إن صناع السياسات فى بنك اليابان يعكفون على طرح أفكار لإبطاء شراء السندات وقد يقدمون توجيهات جديدة في وقت مبكر من هذا الأسبوع، فيما سيكون خطوة أولى لخفض ميزانيته العمومية البالغة 5 تريليون دولار.
توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي"استمرار تحرك الين فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب الصعود المستمر حاليًا فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،الأمر الذي يصعد المخاوف حيال اتساع فجوة العوائد بين اليابان و الولايات المتحدة.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يجتاز المقاومة – توقعات اليوم 10-06-2024
عمومية زين السعودية تعقد اجتماعها 30 يونيو لمناقشة توزيعات الأرباح وتحويل الاحتياطي النظامي للأرباح المبقاة
2024-06-09 19:13PM UTC
قرر مجلس إدارة شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين السعودية)، عقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية (الاجتماع الأول) بتاريخ 30 يونيو 2024، لمناقشة توزيعات الأرباح عن العام 2023، وتحويل الاحتياطي النظامي إلى الأرباح المبقاة.
ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأحد، سيتم التصويت على توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بقيمة 449.36 مليون ريال، بواقع 0.50 ريال للسهم، تمثل 5% من القيمة الاسمية.
ونوهت الشركة إلى أن أحقية الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم انعقاد الجمعية والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز الإيداع في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق، وسيتم إعلان تاريخ توزيع الأرباح لاحقا.
وتناقش الجمعية خلال الاجتماع تحويل رصيد الاحتياطي النظامي البالغ 203.1 مليون ريال كما في القوائم المالية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023م إلى رصيد الأرباح المبقاة.
ويتضمن جدول أعمال الجمعية التصويت على تقرير مراجع الحسابات عن العام المالي 2023، وإبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة، وصرف 3.3 مليون ريال مكافأة لأعضاء المجلس، عن العام الماضي.
كما يتضمن جدول الأعمال التصويت على تعيين مراجع حسابات الشركة من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة، وتعديل عدد من المواد بالنظام الأساسي للشركة، إلى جانب الاطلاع على باقي الموضوعات المدرجة على جدول الأعمال.
وكشفت نتائج "موبايلي" بالعام 2023، ارتفاع صافي الأرباح إلى 1.27 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 550 مليون ريال بالعام السابق، لتقفز أرباح الشركة بنسبة 130.36%.
الفرنك السويسري يتصدر سوق العملات الأجنبية للأسبوع الثاني على التوالي
2024-06-09 17:50PM UTC
•العملة السويسرية تواصل التفوق على العملات الرئيسية والثانوية
•البنك الوطني السويسري يتدخل فى سوق الصرف لدعم الفرنك
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة السويسرية هذا العام
فى تعاملات الأسبوع الماضي ،واصل الفرنك السويسري التفوق على معظم العملات الرئيسية والثانوية ،ليتصدر سوق صرف العملات الأجنبية للأسبوع الثاني على التوالي ،وسط تسارع عمليات شراء العملة السويسرية بفضل توجهات البنك الوطني السويسري.
بدأ البنك المركزي السويسري فى التحول مرة أخرى نحو سياسة دعم العملة المحلية ،وذلك بسبب تسارع التضخم مرة أخرى فى الولايات المتحدة وبريطانيا و أوروبا خلال الفترة الأخيرة ،بالتزامن مع ضعف المفرط فى مستويات الفرنك فى سوق الصرف الأجنبي.
عبر البنك الوطني السويسري عن انزعاجه من تطورات التضخم العالمي وضعف العملة المحلية،لذلك على ما يبدو أن البنك قد عاد مرة أخرى إلى الاعتماد على إستراتيجيته الخاصة التي مكنت الفرنك من اكتساح سوق العملات العالمية فى عام 2023.
وبالعودة إلى قائمة العملات الرابحة ،فقد تذيل الدولار الأسترالي تلك القائمة ، بسبب بيانات النمو الاقتصادي الضعيفة فى سيدني ،والتي جددت آمال خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام.
وقبل استكمال الأسباب التي دعمت الفرنك السويسري وضغطت بشدة على الدولار الأسترالي ،نتعرف أولاً على أداء العملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية على مدار الأسبوع الماضي.
حقق الفرنك السويسري ارتفاعًا بمستوي 10 نقطة على مؤشر " أف اكس نيوز تودي " الأسبوعي لقياس قوة العملات ،ثم الين الياباني صاحب المركزي الثاني بمستوي 7 نقطة ، ثم الدولار الأمريكي فى المركزي الثالث بمستوي 3 نقطة ، وأحتل الدولار الأسترالي المركز الأخير بمستوي سالب 10 نقطة.
الفرنك السويسري
وبالنظر إلى تفاصيل أداء الفرنك السويسري الأسبوع الماضي أمام السبع عملات الكبرى ، نجده قد اكتسح الدولار الأسترالي وحقق ارتفاع بنسبة 1.8% ، وسجل يوم الجمعة 7 يونيو أعلى مستوى فى شهرين عند 1.6952 دولار.
وصعد بنسبة 1.7% مقابل الدولار الكندي وسجل الجمعة أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 1.5384دولار ،وزاد بنسبة 1.3% مقابل الدولار النيوزيلندي و سجل الجمعة أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.8278 دولار.
وأضاف نسبة 1.1% مقابل اليورو وسجل يوم الثلاثاء أعلى مستوى فى شهرين عند 0.6970 فرنك،وارتفع بنسبة 0.8%مقابل الجنيه الإسترليني وسجل الثلاثاء أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.1363 فرنك.
وزاد بنسبة 0.65% مقابل الدولار الأمريكي وسجل الجمعة أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 0.8880 فرنك،وصعد بنسبة 0.3% مقابل الين الياباني وسجل يوم الخميس أعلى مستوي على الإطلاق عند 175.38 ين.
توماس جوردان
قال محافظ البنك الوطني السويسري"توماس جوردان" مؤخرًا :إن البنك المركزي قد يبدأ فى بيع احتياطيات النقد الأجنبي للدفاع عن قيمة العملة المحلية.
وقال جوردان عند إلقاء الكلمة الرئيسية في المؤتمر الدولي لبنك كوريا لعام 2024: إذا تحققت المخاطر التصاعدية للتضخم، فمن المرجح أن يرتبط ذلك بضعف الفرنك السويسري، وهو ما يمكننا مواجهته عن طريق بيع العملات الأجنبية.
تعرض الفرنك السويسري لضغوط سلبية قوية منذ أن قام البنك المركزي السويسري بتخفيض أسعار الفائدة فى مارس الماضي ،وأشار إلى أن الحفاظ على عملة قوية لم يعد يمثل أولوية.
التضخم فى سويسرا
شهدت الأشهر الثلاثة الماضية ارتفاع معدل التضخم الشهري السويسري بشكل مفاجئ. وفي الآونة الأخيرة، ارتفعت الأسعار في سويسرا بنسبة 0.3% على أساس شهري في مايو.
النمو فى سويسرا
وفقًا لمكتب الإحصاء الفيدرالي، نما الناتج المحلي الإجمالي في سويسرا بمعدل 0.5 ٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول من هذا العام، بعد نمو بمعدل 0.3٪ في كل من الربعين السابقين ،وأعلى من تقديرات السوق البالغة نمو بمعدل 0.3 ٪. وهذه هي أسرع وتيرة نمو منذ الربع الثاني من عام 2022.
وكان النمو القوي مدفوعًا بالخدمات وتجارة التجزئة، مما يشير إلى ارتفاع الطلب المحلي ومستويات الاستهلاك، وهو ما يمكن أن يحد من عملية تباطؤ التضخم فى البلاد.
الفائدة السويسرية
توفر البيانات أعلاه سياقًا مهمًا لخطاب "توماس جوردان" الذي أعرب فيه عن قلقه من أن ضعف الفرنك قد يساهم في الضغوط التضخمية.
ومن الواضح أن هذه القضية عادت إلى الاهتمام ولن يرغب البنك المركزي السويسري في الظهور كما لو أنه ارتكب خطأ بتخفيض سعر الفائدة مبكرًا.
وعليه تراجعت احتمالات قيام البنك الوطني السويسري بخفض أسعار الفائدة السويسرية بنحو 25 نقطة أساس مرة أخرى فى اجتماع 20 يونيو الجاري.
أراء وتحليلات
•قالت محللة أسواق الصرف الأوروبية في بنك إتش إس بي سي " شارلوت أونج":بعد مواجهة ضغوط انخفاض كبيرة في الأسابيع الأخيرة، شهد الفرنك السويسري بعض الراحة الأسبوع الماضي.
• وأضافت أونج : من وجهة نظرنا، من المحتمل أن يكون جزءًا من هذا نابعًا من التعليقات الأخيرة التي أدلى بها محافظ البنك المركزي السويسري "توماس جوردان".
•تحول بنك "إتش إس بي سي" مؤخرًا إلى الاتجاه الصعودي بشأن توقعات الفرنك السويسري، مشيرًا إلى أن البنك المركزي السويسري قد لا يتمتع بقدر كبير من الحذر مثل نظرائه في مجموعة الثمانية. وهذا مهم بشكل خاص حيث أثبت التضخم السويسري مؤخرًا أنه أكثر مرونة مما كان متوقعًا.
•وأوضحت أونج : "لقد تغيرت ديناميكيات الاقتصاد الكلي منذ الربع الأول، حيث أثبتت ضغوط الأسعار أنها أكثر ثباتًا من المتوقع ،وضعف العملة بشكل كبير في صفقات الشراء بالاقتراض على الفرنك السويسري.
•وأضافت أونج: فى ظل هذه الظروف، فإن الموقف النشط "الضعيف للفرنك السويسري" قد يؤدي فقط إلى تفاقم الضغوط التضخمية. وهذا يتوافق مع تصريحات المحافظ جوردان.
•ويقول بنك إتش إس بي سي: إن الفرنك يمكن أن يظل عرضة للخطر على المدى القصير مع استمرار الأسواق في تفضيل العملات التي تقدم أسعار فائدة أعلى.
•وأضاف المحللون فى البنك: لكن على المدى المتوسط فإن ضغوط انخفاض قيمة الفرنك السويسري يجب أن تتضاءل، بل وأكثر من ذلك إذا بدأ موقف البنك المركزي السويسري في بيع العملات الأجنبية.
الدولار الأسترالي
توضح الصورة أعلاه الخسائر التي تكبدها الدولار الأسترالي الأسبوع الماضي أمام العملات السبع الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ، بسبب تجدد الآمال حيال إمكانية قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام.
نما الاقتصاد الأسترالي بمعدل 0.1% فى الربع الأول/2024 ،أقل من توقعات السوق نمو بمعدل 0.2% ،وسجل الاقتصاد نمو بمعدل 0.3% فى الربع الرابع / 2023 .
قلصت تلك البيانات من الظروف المشددة التي تواجه بنك الاحتياطي الأسترالي ،وعززت من احتمالات وجود خفض بنحو 25 نقطة أساس فى أسعار الفائدة الأسترالية قبل نهاية هذا العام.